В интересное время живём друзья. Твит Илона Маска влияет на рынок больше чем рыночная капитализация, мультипликаторы, новости и многое другое. В этом нет ничего удивительного, потому что на рынок влияет только спрос и предложение. Если все покупают, то акции будут рости, если продают, то стоимость будет падать. В череде экономических сводок люди об этом забывают. Сегодня мы расскажем историю, которая главную мысть - на рынок влияет только спрос и предложение.
Перед вами ценная бумага компании GameStop. Если вы обратите внимание, то бумага некоторое время испытывала проблемы и стоимость бумаги была в размере 4-5$.
Обратите внимание сколько она стоит сейчас. Цена на сегодняшний день около 320$. В моменте цена доходила до 480 долларов. Что же это за компания? Может быть она сделала какой-то прорыв? Или возможно она изобрела что-то гениальное? Нет. Речь идёт об обычном флешмобе. Чтобы понятнее о чём идёт речь, давайте поймём, что это за компания.
Что за компания GameStop?
GameStop - это компания из Америке, владеющая сетью из 6100 розничных магазинов по продаже игровых приставок, компьютерных игр и игровых аксессуаров.
Чтобы было проще и понятнее, просто представьте себя в 90-е. Чтобы поиграть в компьютерную игру, вы покупали CD-диск, устанавливали на свой компьютер и наслаждались игровым процессом. В своё время это дело было очень доходное, многие компании получали огромный прибыли.
Но идёт время, всё развивается, уже никто не идёт в магазин, а просто заходит в Steam, там скачивает игру, там же оплачивает её и наслаждается. Конечно же это сказалось и на компании GameStop, и конечно же, она потеряла огромную часть своего дохода, как и другие компании.
Поскольку технология, благодаря которой зарабатывала эта компания, уходила в прошлое, разумеется это не нравилось инвесторам, как следствие, они скидывали ценные бумаги и акции постепенно падали.
Хедж-фонды и заработок на шортах с помощью кредитного плеча
В один прекрасный момент, сюда подключились хедж-фонды. По сути, хедж-фонды - это организации, которые зарабатывают на рынке с помощью различных стратегий. Одна из них - это заработок на продаже, то есть заработок на шорте.
У хедж-фондов есть, так называемое, кредитное плечо. Смысл заключается в том, что они могут торговать большим объемом, чем могут себе реально позволить. Например, торговать на понижение. Нужно понимать, что если компания не рассчитает что-то и акции пойдёт вверх, как было с GameStop, она может потерять даже больше чем сумма капитала. В такой ситуации, компания может даже оказаться должна, что и стало происходить.
Сговор пользователей Reddit
Как-то раз, пользователи социальной сети Reddit узнали, что хедж-фонды продают данную бумагу и зарабатывают на том, что она падает. Один из пользователей Reddit призвал купить бумагу GameStop, тем более она тогда стоила дешево, в размере 18-20$. Многие люда купили данную ценную бумагу, как следствие стоимость ценной бумаги увеличилась.
В один момент, Илон Маск, который следил за этим, 27 января сделал ретвит и в шуточной форме назвал инвесторов, которые инвестируют в данную бумагу, можно сказать, далеко не умными людьми. Но он не учёл один важный факт - его читает весь мир. Как следствие такой рекламы, данную ценную бумагу купил почти весь мир.
Стоимость данной ценной бумагу стала увеличиваться многократно. Сначала она стоила 65$, потом стала стоить 100$. Стоимость увеличивались каждый день.
Проблема кроется в том, что мы забили о хедж-фондах, которые продавали данную ценную бумагу. И разумеет, поскольку они продавала её с огромными кредитными плечами, у них возникли огромные убытки.
Что сделали данные фонды? Разумеется они стали закрывать свои короткие позиции. Как следствие, когда они закрывают позицию, они должны купить акции этой компании и соответственно стоимость данной бумагу стала ещё выше.
Объём торгов и интерес инвесторов
Что стало происходить дальше? Существуют, так называемые, скринеры акций, в которых можно подобрать акции, которые например сильно взлете или наоборот упали. Как следствие, видя, что акция сильно взлетела, данная бумага появилась в скринерах, здесь подключились частные лица.
Если обратить внимание на так называемый объём, можно увидеть, что он находится на историческом максимуме, а торгуется она 17-18 лет.
Причины запрета торговли бумагой
Многие брокеры запретили торговать данной ценной бумагой и это не удивительно. Потому что из-за данной ситуации возрастал большой риск банкротства или больших убытков не только для частных инвесторов, но и для компаний.
Пользователи Reddit увидели в этом какой-то заговор капиталов и решили сделать некую революцию. Их конечно же можно понять, в связи с тем, что происходит подобное запрещение. Правда эти люди забыли, что есть регламент биржи, брокерских организаций, если например бумага сильно выросла или сильно упала.
В итоге
Необходимо подчеркнуть главную мысль, которая прослеживалась в данной статье - на рынок влияет только спрос и предложение.
Данная история говорит на о двух вещах. В современных условиях, фундаментальный анализ, основанный на макроэкономическом анализе, на мультипликаторах, на отчётах, которая не особо работает на данный момент. Невозможно объяснить большой рост компании Tesla или того же GameStop.
Единственный почему людям кажется, что различный технический анализ работает, потому что есть параметр - апофения. Люди любят видеть взаимосвязи там, где их нет.
Всем удачи! Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и узнавайте много нового.
