Всем финансовой свободы! Вы на канале Smart Investing.
Составление инвестиционного портфеля, дело индивидуальное. Кто-то увеличивает депозит всеми силами, кто-то покупает ради дивидендов. А кто-то просто азартен.
Но есть три классические стратегии по акциям, следовать которым, и возможно одновременно, имеет большой смысл. О них и пойдёт речь.
Три стратегии инвестирования
Стратегия стоимости (Value)
Чем выше цена, которую платите сегодня, тем ниже доход в будущем.
Б. Грэхем
Эту стратегию, очень любят многие инвесторы. Например, знаменитый управляющий взаимным фондом Fidelity Magellan, Питер Линч постоянно старался найти именно такие недооцененные акции, о чем и поведал в своей книге "Метод Питера Линча".
Уоррен Баффет так же придерживается стоимостного инвестирования. А его учитель Бенджамин Грэм, положил этот принцип в основу своей книги "Разумный инвестор".
Смысл данной стратегии в том, чтобы найти недооцененные акции, то есть те, чья адекватная стоимость намного больше чем та, по которой они торгуются.
Как найти недооцененную компанию? Только путем фундаментального анализа. Многие специалисты фондового рынка, в том числе и финансовый советник Владимир Савенок, выделяют одним из главных показателей коэффициент PEG и предположение о будущей прибыли в течении 5 лет.
Стратегия роста (Growth)
Нужно быть готовым пойти на риск в той степени, в какой вы готовы съесть творог на следующий день, после окончания срока годности, указанного на упаковке.
Уоррен Баффет
Для этой стратегии отбираются только быстро развивающиеся, растущие компании, например Tesla, Amazon, Facebook, Яндекс. Даже Microsoft и Apple. Две последние не только показывают хороший рост, но и платят дивиденды. Обычно, вся прибыль компаний роста идет на дальнейшее развитие.
Получается, что компания роста та, которая показывает, как ни удивительно, постоянный стабильный рост, на длительном отрезке времени. Обычно приобретаются для спекулятивных целей в будущем.
И как вы понимаете, это уже более рисковые активы, так как премия за риск у таких компаний высока, иногда 30 и более процентов. Tesla показала + 250% за три месяца. Напишите, рискнете ли вы инвестировать в нее на хаях?
Как найти? Только фундаментал и новости. Главные критерии рост продаж и рост прибыли.
Стратегия дохода (Income)
Инвестирование — это процесс, длинною в жизнь.
Уоррен Баффет.
Пожалуй, единственная стратегия, ради которой стоит начинать инвестировать. Ради нее, так же стоит использовать две первых. Все ради дивидендов.
Стратегия дохода призвана создать постоянный дивидендный поток, чтоб у инвестора, была возможность жить на дивиденды. Чем больше активов, тем выше дивидендная зарплата.
Приведем пример с яйцами. Нет, речь не про диверсификацию. Вот представьте, что вы купили три курицы. И они исправно несут вам яйца. Чем больше курочек, тем больше яичек. Как вы поняли, курицы — это акции, а яйца дивиденды, выплачиваемые по ним.
Чтоб найти такие компании, надо оценить:
- Дивидендную доходность;
- Рост дивидендов в течении прошлых пяти лет;
- Нормы выплаты.
Вывод
Мне кажется, если у инвестора есть такая возможность, то целесообразно держать все три типа акций. Особенно если инвестор "долгосрочный", то акции стоимости и роста смогут увеличить вложенные в них средства, а после продажи таких акций, можно будет уже вкладываться в доходные акции, и наслаждаться дивидендами.
Понравилась статья, ставьте лайки и подписывайтесь на канал, делитесь в социальных сетях!
