Это дайджест финансовых новостей.
Инвесторы c Reddit против хедж-фондов
Reddit против Wall Street — это главная тема текущей недели. Сейчас маятник склоняется на сторону хедж-фондов и профессиональных трейдеров.
В четверг многие онлайн-брокеры в США усложнили покупку акций, которые разгоняли розничные инвесторы. Это акции, на которые открыто много коротких позиций. Вполне вероятно, что это пиковая точка битвы между розничными трейдерами и профессионалами.
Хедж-фонды не на шутку запереживали. Хедж-фонд Melvin Capital Management LP оказался вынужден скинуть ставку на понижение и зафиксировать убыток на 5 миллиардов долларов.
«Робингудеры» («мамкины инвесторы», они же «хомячки») объединили усилия и устроили большую взбучку успешным дядям с Wall Street. Сейчас дело выходит уже на следующий этап.
Сенат сказал:
«Мы проведём слушание по поводу текущей ситуации на рынке акций».
В первую очередь упоминается компания GameStop Corp. Также пампили очень много других компаний с большим объёмом открытого интереса.
Ограничения брокеров
Interactive Brokers LLC заявила:
«Мы поднимаем маржинальные требования до 100% для длинных позиций и до 300% для коротких позиций».
Interactive Brokers LLC ликвидировала торговлю опционами по следующим компаниям, ссылаясь на чрезвычайную волатильность на рынках:
- AMC Entertainment Holdings, Inc.
- BlackBerry
- Express, Inc.
- GameStop Corp.
- Koss Corporation
Robinhood Markets, Inc. заявила:
«Мы останавливаем покупку акций компаний AMC Entertainment Holdings, Inc., BlackBerry, Express, Inc., GameStop Corp., Koss Corporation, а также Naked Brand Group Ltd и Nokia Corporation».
Ограничения со стороны брокеров несколько сняли напряжение с хедж-фондов, которые сейчас тоже пытаются кооперироваться, помогая друг другу покрывать убытки, чтобы не обанкротиться. Melvin Capital Management LP заявляет:
«До банкротства далеко. Мы будем решать свои проблемы, которые так внезапно появились».
Крупные фонды попали в очень неприятную ситуацию. Только совместными усилиями они смогут эту ситуацию разрешить. На всех уровнях наблюдается коллаборация. Мелкие и крупные инвесторы вынуждены встать единым фронтом.
Претензии розничных инвесторов
Возникает очень много претензий от розничных инвесторов к Robinhood Markets, Inc. Инфлюенсеры пишут:
«Рынок остаётся свободным только до тех пор, пока богатые не начинают терять деньги».
Как только у хедж-фондов начались проблемы, Robinhood Markets, Inc. сразу перешёл на их сторону и стал защищать их интересы. Компания Robinhood Markets, Inc. очень зависит от хедж-фондов. Поэтому она не может портить с ними отношения.
Именно поэтому поступили такие жёсткие ограничения, которые многие считают несправедливыми, считая, что это ограничение свободы трейдеров.
Я прекрасно понимаю подобное негодование, потому что такими вещами занимаются и крупные фонды. Просто сейчас благодаря силе интернета мелкие инвесторы тоже смогли объединиться, чтобы влиять на рынок. А раньше это было привилегией только крупных игроков. В такой ситуации они заволновались.
В среду рынки падали. Есть недоказанная гипотеза, что падение связано с тем, что фонды закрывали длинные позиции, чтобы вытащить кэш для покрытия убытков по своим коротким позициям, которые им нужно было фиксировать.
Плохие отзывы о приложениях Reddit и Robinhood
Сегодня в американском App Store 2 самыми скачиваемыми приложениями были:
- Reddit
- Robinhood
После того как Robinhood Markets, Inc. ограничил покупку хайповых акций, сразу пришли люди, которые стали агрессивно понижать оценки приложения Robinhood. Буквально за час было оставлено более 100 тысяч плохих отзывов на приложение Robinhood в Google Play Store.
В App Store произошло то же самое, но там довольно быстро откатили эти отзывы назад.
Ситуация очень интересная! Я как долгосрочный инвестор обращаю внимание на рост волатильности, которая не хочет пока спадать. Такая волатильность очень часто становится предвестником резкой коррекции на рынках. Я уверен, что в 1 квартале мы с вами будем наблюдать такую коррекцию.
IPO Robinhood Markets, Inc.
Robinhood Markets, Inc. — одно из самых ожидаемых IPO 2021 года. Многие думали, что это может быть бомбой. Но текущая ситуация кардинальным образом меняет картину:
- К Robinhood Markets, Inc. уже поданы первые иски с обвинением в нарушении интересов розничных инвесторов и в сговоре с хедж-фондами. Иск к компании, которая собирается на биржу, с непонятными последствиями — это не очень хорошо для проведения размещения
- Сама репутация Robinhood Markets, Inc. среди её пользователей ухудшается буквально на глазах. Инвесторы, которые ещё 2 месяца назад смотрели на Robinhood Markets, Inc., как на брокера с огромной армией фанатов, сейчас могут немножечко по-другому взглянуть на ситуацию. Они могут понять, что Robinhood Markets, Inc. тем, что произошло на этой неделе, сожгла большую часть своей лояльной аудитории
Будем с интересом смотреть на брокерскую статистику, когда она выйдет.
American Airlines, Inc.: ещё один разгон
Компания American Airlines, Inc. прибавила более 30% после обсуждения на Reddit.
Компания опубликовала довольно неплохой квартальный отчёт за 4 квартал. Убытки оказались меньше, чем прогнозировали аналитики. С одной стороны, это хорошая новость. Но, с другой стороны, это по-прежнему убытки. Компания по-прежнему теряет огромные деньги каждый день. Главный исполнительный директор компании сказал:
«Мы смотрим на 2021 год как на год восстановления. Пока мы точно не знаем, когда вернётся спрос. Когда начнётся распространение вакцины, будут сняты ограничения на поездки. Но когда это случится, мы будем готовы».
На Reddit уже обсуждают:
«American Airlines, Inc. могла бы стать следующей целью для розничных инвесторов после GameStop Corp.».
Здесь тоже есть риск мощного шорт-сквиза, который ещё пока не реализован. American Airlines, Inc. — это компания с самой большой долей коротких позиций среди авиакомпаний.
Будем наблюдать.
Tesla: первая годовая прибыль
Илон Маск заседает в своём Twitter и подначивает мелких инвесторов.
По Tesla сегодня вышли интересные новости, которые оказали давление на котировки компании и на капитал Илона Маска тоже.
Производитель электрокаров впервые в своей истории не зафиксировал убытков на протяжении года. Tesla показала нам первую годовую прибыль. Хотя результаты по прибыли и выручке оказались ниже прогнозов инвесторов.
Была надежда на то, что Tesla озвучит новую цель по поставкам машин. Но Tesla только лишь заявила:
«В будущем мы собираемся выйти на среднегодовые темпы роста в 50%».
В 2020 году компания чуть-чуть не дотянула до своей амбициозной цели. Она планировала поставить 500 000 машин, а получилось поставить только 499 550 автомобилей.
Компания Tesla всеми правдами и неправдами всё-таки стала прибыльной.
Сбер развивает e-commerce
По прогнозам от зарубежных экономистов, Сбер может стать новым российским Amazon или Netflix.
Сбер инвестирует 35 миллиардов рублей в онлайн-маркетплейс Goods.ru. Он станет его основным владельцем. Доля Сбера в капитале Goods.ru составит 85%. М.Видео сохраняет за собой 10%, и ещё 5% остаются у основателя компании.
Я думаю, что через какое-то время Сбер эту компанию полностью выкупит. Он собирается интегрировать маркетплейс в экосистему вместе со следующими направлениями:
- СберЛогистика
- СберМаркет
- Сбер Еаптека
- Самокат
Это укрепляет позиции Сбера и позволяет ему двигаться дальше в направлении создания одного из ключевых игроков на рынке e-commerce в России.
Крупнейшая экосистема растёт у нас на базе российского Госбанка. Сбер таким и является. Герман Оскарович — молодец. Он идёт к своим целям очень настойчиво.
На долгосрок акции Сбера кажутся мне довольно интересной историей. Однако все российские голубые фишки, в первую очередь, Сбер и Газпром, очень сильно подвержены разнообразным рискам:
- санкционным
- политическим
- геополитическим
Выводы
Происходящее на биржах сейчас — это абсолютно исторический кейс, который во многом поменяет расклад. Вполне возможно, что за ним последует ужесточение регулирования. Розничным инвесторам не позволят устраивать революции с абсолютно любыми акциями, когда им хочется. В нашем мире это невозможно, каким бы демократичным он ни назывался.
Будем наблюдать. Это интересно!
Оригинал статьи на нашем сайте
