Доверительное управление - звучит конечно соблазнительно. Вручил деньги эксперту – забрал через какое-то время в несколько раз больше. Именно подобным образом звучат слоганы различных управляющих компаний. Так ли это, давайте разбираться.
Идея на написание статьи возникла после прочтения комментария под итогами моего инвестиционного портфеля. Человек обратился в одну инвестиционную компанию, вложил 300 тысяч рублей, а через 3 года пришёл забирать сумму с процентами, а ему вернули всё те же триста тысяч.
"На вопрос : ГДЕ ДОП. ДОХОД?
Сказали : НЕ СЛОЖИЛОСЬ!
Но это для меня НЕ СЛОЖИЛОСЬ, а для себя-то они заработали не плохо!"
Начнём разбор с самых доступных вариантов.
1. ПИФы (Паевые Инвестиционные Фонды)
Средства инвесторов объединяются в фонд и вкладываются в различные активы, то есть инвестор является пайщиком, владельцем доли в этом фонде и предполагает в будущем продать свою долю дороже, чем приобрел.
2. ИИС (Индивидуальный Инвестиционный Счёт) с доверительным управлением
ИИС - это разновидность брокерского счёта, который позволяет получить налоговый вычет, либо 13% от суммы взноса до 400 000 рублей (ИИС типа А), либо освободить от налогообложение доход, который получите от инвестирования (ИИС типа Б). Льгота действительна 3 года с момента открытия.
ИИС - лучший инструмент для начинающего инвестора. Но следует быть аккуратным при его открытии.
Часто при открытии ИИС брокер пытается принудить к немедленному пополнению счета и опции Доверительного Управления, с намёком на то, что у вас 13% прибыли точно будет, а с нашими услугами - заработаете гораздо больше.
Знайте! ИИС можно не пополнять хоть весь срок его существования. ДУ – тем более полностью добровольная история.
Навязывание таких услуг не происходит из-за желания вас обогатить, а из-за возможности заработать на комиссиях, которые на первый взгляд кажутся несущественными. Но в инвестировании всегда следует уделять внимание издержкам, ведь наиболее популярные брокеры и фонды - это те, что предлагают минимальные комиссии.
Заключив договор на ДУ, ещё не факт, что доходность в таком случае будет выше, чем если бы вы, к примеру, занимались простым индексным инвестированием равными вложениями на равных промежутках времени, что отнимает обычно 10 -15 минут личного времени.
На мой взгляд, ИИС с доверительным управлением - это максимально неэффективная услуга, и я не рекомендую ей пользоваться.
3. Классическое доверительное управление.
Вы передаете право управления своими деньгами некому абстрактному представителю управляющей компании. К сожалению, качественное ДУ чаще всего начинается от нескольких миллионов рублей. Есть мнение, что на меньших капиталах тренируются новички в компании.
4. Частное доверительное управление.
Ваши деньги забирает какой-то человек, у которого, как правило, нет лицензии на оказание такого рода услуг, но на интернет-просторах он рассказывает, какой он успешный трейдер, и предлагает вас тоже сделать богатым.
Просто держитесь подальше от таких "профессионалов", потому что они никакой ответственности перед вами не несут, могут проиграть все или большую часть ваших денег, и даже в один момент могут просто исчезнуть с радаров с вашими деньгами.
Я не собираюсь нагнетать негатив, но статистика говорит сама за себя: 80% из Управляющих Компаний проиграли индексу, в котором инвестировали, 13% работали параллельно и лишь 7 % сумели его обойти. И хочется быть оптимистом, но статистика - вещь упрямая.
Фондовый индекс - это индикатор состояния рынка ценных бумаг, рассчитанный определенным образом на основе корзины акций или облигаций.
На российском рынке существуют 2 наиболее ликвидных индекса - индекс Московской биржи и индекс РТС, последний копирует индикатор МосБиржи, но в долларовом эквиваленте. На фондовом рынке США 3 ключевых индекса: S&P 500, Dow Jones и Nasdaq.
На американском рынке за 20-летнюю историю всего единицы управляющих фондов сумели переиграть индекс широкого рынка S&P 500, но воспользоваться их услугами совершенно не просто.
- Во-первых - порог входа. Даже если вы придёте с десятком миллионов рублей, вам, скорее всего, откажут, потому что они работают с очень крупными клиентами.
- Во-вторых - комиссия. Услуги таких управляющих стоят край дорого, и будьте готовы расстаться до 20% от прибыли.
Так как же заработать на инвестировании? Об этом я расскажу в следующий статье с пошаговой инструкцией.
До встречи! (И это, оценить статью не забудь, Окей?)