Недавно считал капитал, который можно сколотить при пополнениях брокерского счета на 100 рублей. А пару дней назад наткнулся на интервью автора книги "На пенсию в 35", в котором он высказал мысль, что капитал формируется вне фондового рынка. Получается, что мы имеем два разных подхода: постепенное частичное инвестирование и единовременное полное.
Я решил столкнуть обе теории лбами и провёл теоретический эксперимент на основе индекса S&P 500 (это акции 505 крупнейших американских компаний). Представим три ситуации:
1. в конце 2020 года купили 12 акций S&P 500 (позднее инвестирование)
Ситуация, в которой мы копили капитал вне рынка, и начали инвестировать с уже готовым капиталом только в конце года.
2. в начале 2020 года купили 12 акций S&P 500 (ранее инвестирование)
Ситуация, когда капитал уже был собран заранее, в начале года, и мы инвестировали его одним пополнением.
3. ежемесячно покупали по одной акции S&P 500 (постепенное инвестирование)
Ситуация, в которой капитал формируется частично и сразу инвестируется на фондовом рынке.
Результаты подсчетов
1. С первым случаем всё понятно. Индекс в 2020 году рос и продолжает расти, отсюда получили минимальную чистую прибыль в 1199 условных енотов.
2. Если бы инвестировали в начале года, то прибыль была очень хорошая - 7565 у.е.
3. И в третьем случае, когда каждая купленная акция имеет свою цену, мы бы получили результат в 7668,67 у.е. (неожиданно больше, чем во втором случае)
Какие выводы из этого эксперимента можно сделать:
- При общем растущем тренде ранние инвестиции принесут больше прибыли, чем поздние (это было сразу понятно).
- При общем растущем тренде выгоднее инвестировать капитал постепенно, а не после его накопления.
- Постепенное инвестирование может обогнать ранее инвестирование, если при общем растущем тренде была коррекция рынка (весной из-за коронавирусного кризиса акции можно было купить дешевле, чем в январе).
По выводам можно заметить условие про общий растущий тренд. И выборка не кажется репрезентативной, ведь учитывается всего 1 год. Но 2020 год был особенным. На очень длительном промежутке времени (10-20 лет) рынок имеет растущий тренд (так же как индекс в 2020), но иногда прерывается кризисами (март 2020).
__________________________________________________________________________________________
И всё же это не более, чем теоретический эксперимент. Он хорошо накладывается на некоторые этапы жизни рынка, но не подойдёт к другим. Я инвестирую постепенно с крупным начальным пополнением. По моим расчетам, постепенное инвестирование безопаснее остальных. Впрочем, только вам решать: когда, сколько и куда инвестировать.
