Сегодня криптовалютные активы – не только цифровая валюта, но и токенизированные акции, облигации, прочие ценные бумаги и финансовые инструменты. Сегодня мы поговорим о том, как устроены цифровые акции, чем они отличаются от традиционных и где можно попробовать торговать ими.
Токенизированные акции – это что?
Цифровые акции – те же ценные бумаги. Только представлены они в виде security-токенов, обеспеченных реальным активом и привязанных к его стоимости. Токенизированные акции нельзя поделать. К тому же, они не отличаются такой высокой волатильностью, как криптовалюта.
Цифровые акции удостоверяют право собственности – держатели имеют право на дивиденды и возможность получать реальный доход на разнице котировок.
Смарт-контракт (специальная компьютерная программа) отслеживает исполнение обязательств по сделкам с цифровыми акциями.
Прелесть цифровых активов заключается в том, что токенизировать можно любой актив. Будь то недвижимость, авторские права, объект искусства и т. д. Security-токены регулируются действующими законами об обращении ценных бумаг. Следовательно компании, выпускающие цифровые акции, несут за них ответственность.
Чем цифровые акции отличаются от обычных?
Преимущество токенизированных акций перед обычными заключается в возможностях, которые открывает блокчейн. А именно – безопасность, прозрачность, скорость и низкую стоимость операций. В остальном цифровые акции дублируют характеристики традиционных акций.
Важное преимущество цифровых акций – токенизация повышает ликвиднсть. На n-ое число токенов можно раздробить любой актив. Следствие – ликвидность вырастет, торговля активом станет доступней для трейдеров и инвесторов.
Размещаются цифровые акции через STO . Это аналог IPO, только STO дешевле и быстрее. Расходов на листинг требуется меньше, а аудит и андеррайтинг для блокчейн-проектов проходит проще.
Где я могу торговать токенизированными акциями?
Торговать токенизированными акциями можно на бирже FTX. Все что нужно для этого – зарегистрироваться на FTX, получить второй уровень KYC и пройти верификацию на бирже. Торговать акциями можно как через сайт самой биржи, так и через торговые терминалы, имеющие подключение к этому рынку (например, через бесплатный терминал CScalp).
Для некоторых юрисдикций рынки FTX недоступны. Так, биржа не открывает счета для лиц, постоянно проживающих в Крыму и Севастополе, США, а так же на Кубе, в Иране, Сирии, Северной Корее, Антигуа и Барбуде.
FTX взимает комиссию за торговлю токенизированными акциями. Хранение самих акций при этом бесплатно.
Как устроена торговля акциями на FTX?
На бирже торгуются спотовые токены, которые поддерживаются долями акций компаний, хранящимися у CM-Equity. На данный момент для торговли доступны только спотовые рынки. Биржа FTX заявляет, что в перспективе возможен листинг и иных продуктов.
При желании цифровые акции можно менять на базовые. Иначе вывести токены пока что нельзя. Опять же, FTX заявляет, что в будущем могут появиться альтернативные пути вывода.
Механика торговли токенизированными акциями не отличается от механики других спотовых рынков. Так же можно торговать фьючерсами на цифровые акции (и даже на токенизированные фьючерсы). Принцип работы тот же, что и у обычных фьючерсов. Чтобы торговать фьючерсами на токенизированные акции, так же необходима верификация в CM-Equity.
Что такое CM-Equity и почему я должен проходить верификацию у них?
CM-Equity – финансовая организация, лицензированная в Германии и регулирующаяся там же. Компания является партнером FTX и предоставляет брокерские услуги для торговли цифровыми акциями на площадке.
Для торговли акциями на FTX необходимо быть клиентом CM-Equity. Для этого и требуется дополнительная верификация. Дополнительно FTX и CM-Equity могут попросить пройти тест, чтобы получить доступ к торговле акциями.
Что получает держатель акций?
Как мы уже и упоминали выше, держатели цифровых акций имеют право получать дивиденды (и иные выплаты, связанные с базовыми бумагами). Дивиденды по токенизированным акциям FTX выплачиваются в виде эйрдропа USD на биржевой счет. График выплат устанавливает компания, выпустившая акции.
Выплаты дивидендов предусмотрены с включением налогов. При этом биржа FTX предупреждает, что пользователь должен самостоятельно выяснить все налоговые последствия (иными словами, уплата налогов ложится на его плечи).
Права голоса держатели цифровых акций не имеют. При этом CM-Equity имеет возможность реализовать право голоса по своему усмотрению.
Заключение
Торговля токенизированными акциями – безусловно новый шаг в развитии криптовалютной индустрии. Цифровые акции открывают больше возможностей для частных трейдеров и инвесторов, нежели традиционные. Вы можете попробовать себя в торговле цифровыми акциями на бирже FTX бесплатно через терминал CScalp. Всем профитов!
