На этой неделе ожидаются большая волатильность и на финансовых рынках, в связи с инаугурацией нового Президента США, повестка которого радикально отличается от повестки предыдущего Президента Дональда Трампа. Однако мы полагаем, что цена золота уже достигла «дна» и дальше — после некоторой консолидации в области $1.810-1.850 долларов за тройскую унцию — возобновит свой рост.
В понедельник утром, 18 января 2021 года, на торговой сессии в Гонконге (в 3:00 ночи по московскому времени) произошел классический «финальный гонконгский слив» на цене золота.
Почему мы считаем, что этот слив — вероятнее всего (мы не знаем точно, но можем предполагать, с высокой вероятностью) — был «финальным»? Потому что подобные «сливы» происходили в прошлом много раз, и как раз на самом финале коррекции цены золотого металла.
Причина проста: на гонконгской торговой сессии ликвидности меньше, чем в Нью-Йорке или в Лондоне, поэтому она для крупных игроков маркет-мейкеров удобнее — на тонком рынке проще двигать цену вверх или вниз, манипулируя рынком с целью отъема денег у мелких игроков. Например, обвалить цену до уровней, где расположены ордера «стоп лосс» спекулянтов, и выкупить их позиции по минимальной цене.
Собственно, именно это и произошло и в этот раз: цена золота необъяснимо и загадочно рухнула на $40 долларов, и столь же необъяснимо отскочила обратно, нарисовав на дневном графике «бычью» разворотную свечу, которую технические аналитики называют термином «молот».
Прогноз цены золота на ближайшее время
Мы полагаем, что цена золота в ближайшие дни будет дальше консолидироваться чуть выше «гонконгских минимумов», затем начнется новая фаза роста.
Причина в том, что новая Администрация США анонсировала резкие изменения в политике, включая налоговые и регуляторные ужесточения, а также длительный локдаун — что может стать причиной для ОБВАЛА фондовых рынков и активов «риска». Мы ожидаем высокую волатильность в ближайшие дни.
А с учетом того, что фондовые рынки в последние месяцы активно росли на коррекции золота, может начаться обратное движение денег из «активов риска» в «активы безопасности» — включая золото.
Золото может стать одним из «активов безопасности» также с учетом политической напряженности, царящей сейчас в Вашингтоне в связи с травлей, которую инициировали «левые» круги в США (включая, в первую очередь, технологические компании, заблокировавшие сотни тысяч аккаунтов пользователей с «неправильными» взглядами) в отношении своих политических оппонентов — консерваторов и республиканцев. Подобная атмосфера и конфронтация не способствует ни долгосрочной политической стабильности, ни гражданскому миру и согласию.
Надо также иметь ввиду, что золото сейчас торгуется вблизи 200-дневной скользящей средней, которая сейчас находится примерно на уровне $1.840 долларов за унцию. Это средняя цена золота за последние 200 торговых сессий, или практически за 9 последних месяцев.
Долгосрочно и стратегически на любом растущем «бычьем» рынке (а золото долгосрочно именно «бычий» рынок) покупки вблизи этого уровня всегда привлекали крупных стратегических инвесторов и игроков, и как правило, цена золота на этом уровне держится недолго.
Прогноз курса рубля
Курс доллара к рублю продолжает консолидироваться в области 73,5-74,5 рублей за доллар, и отказывается падать ниже — несмотря на ослабление доллара на международной арене. Российское правительство можно понять: ему верстать бюджет, основные поступления в который идут от продажи валютной выручки за сырье, отправляемое на экспорт.
Ввиду этого, сильно крепкий рубль российскому правительству не нужен. У нас есть основания полагать, что уровней ниже 70 на графике доллара к рублю мы уже не увидим. А вот повторное тестирование уровня 80 — вполне возможно, с учетом высокой вероятности новых санкций со стороны новой администрации США, а также постепенного ухудшения отношений между Россией и Западом, вызванного целой совокупностью причин.
Прогноз рынка физического золота в России
В силу комбинации факторов, которые сложились на российском рынке инвестиционного золота, на золотые монеты России сложился острый дефицит, в результате которого их цены почти оторвались от колебаний на бирже.
В настоящее время инвестиционные монеты «Георгий Победоносец» торгуются практически с премией 24-27% выше биржевой цены металла у ведущих частных дилеров, а в госбанках они продаются выше 30% к цене золота на бирже.
Это аномальная ситуация, и вызванная в основном тем, что Банк России посадил рынок на «голодный паек», прекратив отгружать монеты кредитным учреждениям. А ввиду локдауна в Европе, поставки иностранных золотых монет «усохли» до минимума, что также усилило дефицит на этом рынке.
Мы все же надеемся (и ждем), что ЦБ РФ возобновит отгрузки, которые могут несколько ослабить дефицит на рынке и сбить спекулятивные премии золотых монет к биржевой цене металла.
Впрочем, если подобная тенденция продолжится, то наш прогноз о том, что золотые монеты с Георгием будут в этом году стоить 50.000 рублей за монету, сбудется раньше времени и не по причине роста цены золота, а по причине банального дефицита — в условиях, когда денежные вклады и депозиты в банках не генерируют доходности, а обстановка в мире становится все более напряженной. Следите за новостями и котировками!
Источник: Золотой Запас
Другие статьи по теме:
