Акция - это ценная бумага, приобретая которую инвестор становится совладельцем компании и имеет право на свою долю в распределении ее прибыли. У всех компаний существуют утвержденные дивидендные политики, которых они обычно придерживаются. В этой политике прописано как часто выплачиваются дивиденды и какая часть прибыли на это уходит. Таким образом, зная дивидендную политику компании и прибыль за предыдущие кварталы, можно начинать думать о том, как заработать на дивидендах. Существует несколько тактик, которые дают неплохой результат.
Особенности выплат дивидендов
На общем собрании акционеров определяется дата закрытия реестра, например, пятница 23.00. Все те, кто владел акциями компании в это время получат дивиденды. Дивиденды поступают на счет в течение 25 рабочих дней, но акцию можно продать уже на следующий день после даты закрытия реестра. Дивиденды все равно придут тому, что был владельцем в дату закрытия реестра, а не в день выплат.
Чтобы купить акцию под дивиденды надо не забывать про волшебное правило Т+2. То есть, если сделка по покупке акции совершена 5ого числа, то дата поставки акции на счет покупателя Т+2, то есть на 2ой рабочий день после 5ого числа. Чтобы получить дивиденды по акции надо, чтобы с момента сделки прошло 2 рабочих дня, то есть произошла поставка акций на счет.
Рост и падение цены акций
За некоторое время до даты закрытия реестра, стоимость акций начинает расти. Чем больше ожидаются выплаты, тем раньше начинается рост и тем больше он оказывается. Пред дивидендный рост можно наблюдать даже тогда, когда на рынке бушует кризис и все другие ценные бумаги падают в цене. Я приведу конкретные примеры чуть ниже.
Еще существует такое явление как дивгэп, после выплаты дивидендом, стоимость ценных бумаг падает. Иногда падение достигает величины дивидендов. Некоторые инвесторы успевают продать акции до пика падения, но далеко не все. И только спустя какое-то время, стоимость ценных бумаг начинает снова идти вверх. Все это очень зависит и от состояния рынка в целом, и компании в частном. Но все равно есть некоторые закономерности, на которых можно сыграть.
Стратегии
Существует несколько стратегий заработка на дивидендах, какую выбрать зависит от многих условий, например, наличия свободных денег и готовности рискнуть:
- Покупка акций заранее и продажа после восстановления стоимости бумага после дивгэпа - это длительные инвестиции, одни из самых надежных из моего списка;
- Покупка акций заранее и продажа в последний день перед фиксацией реестра дивидендов - это самый не выгодный способ, но доходный, он подходит тем, кому понадобилось высвободить деньги;
- Покупка акций на 3-5 дней до определения реестра и быстрая продажа - это самый рискованный способ, поскольку цена бумаги может упасть больше, чем ожидалось;
- Покупка акций за день до закрытия реестра и продажа после того как стоимость восстановится.
Пример №1 - Сургутнефтегаз акции привилегированные
Сургунтефтегаз очень яркий пример роста и падения стоимости ценной бумаги, вызванных дивидендными выплатами. В этом году ожидаемая величина выплат - 16%. Компания всегда закрывает реестр в июле. Ранее интересные выплаты были зафиксированы:
16 июля 2019 года - 22.06%;
16 июля 2016 года - 19.22%.
Данные 2016 года не очень показательные, поскольку в стране был финансовый кризис, рынок падал. Но за дивидендами SNSHP гонка началась за месяц до выплаты.
В 2019 году гонка фактически началась за 2 месяца до даты закрытия реестра. Вот тайминг изменения стоимости акции:
17 мая - 38.5 рублей;
15 июля - 42 рублей;
16 июля - 33-36 рублей;
3 сентября - 39 рублей.
Инвесторы могли заработать следующим образом:
Купив акции в мае и продав в сентябре примерно за те же деньги +22% в виде дивидендов или 73.6% годовых.
Купив акции в мае и продав в день выплаты дивидендов не на самом пике - 9% или 60% годовых за 55 дней владения ценными бумагами.
Купив акции 11 июля ( например по 42 рубля) и продав 16 июля (например по 34 рубля) на 19% дешевле цены покупки, получить 3% или 215% годовых за 5 дней владения бумагами. А кто купил 10 июля по 41 рублю, тот за 6 дней заработал 299% годовых.
Купив акции 11 июля за те же 42 рубля и продав 3 сентября +14.85% или 100% годовых.
Пример №2 - Сбербанк акции привилегированные
Пример №2 отличается от №1 тем, что в начиная с лета 2020 года рынок активно рост, отыгрывая мартовское падение. Все процессы на нем происходили быстрее. Не буду тут расписывать долго. 1 октября 2020 года компания выплатила дивиденды в размере 9,29%.
Те кто купили в августе и продали в ноябре по той же цене получили 9.29% дивидендов или 37% годовых.
Кто купил в августе и продал перед закрытием реестра, получил свои 40% годовых.
Кто купил в августе и продал сразу после закрытия реестра заработал 31% годовых.
Из тех, кто хотел купить акции на 3-5 дней, успели словить выгоду не все. После закрытия реестра стоимость акций упала почти на 10%. Кое кто успел поймать разницу между ценой покупки и продажи менее 9,29% (размер дивидендов), такая разница достигала -8.1 - -8,3%. Доход инвесторов составил 1.19-1.39%. В переводе на годовые - это +71-86%.
То есть в обоих примерах все таки самым прибыльным методов была покупка акций на короткий срок.
За дивидендами на бирже гоняется достаточно много народу. Я одна из них. Жалко, что в России есть ярко выраженные дивидендные сезоны. До мая месяца на этом рынке не ожидается больших выплат и ловить здесь особо нечего.
А вы покупали дивидендные акции? Какой стратегии придерживаетесь вы?
