Сегодня поговорим о том, как и куда инвестировать, если:
- Вы готовы направлять на инвестиции всего $100 в месяц,
- И если вы новичок и ничего не знаете в теории портфельного инвестирования
Первое, что вы должны осознать, что не бывает чудес, и за 3 дня ваши $100 не превращаются в $200.
Второе — что просто откладывать $100 деньги под подушку, — тоже плохой вариант, поскольку инфляции подвержен даже доллар. Сейчас инфляция в США находится в пределах 2%. Если предположить, что она такой останется и в следующие 10 лет, то ваши $100 потеряют 20% своей покупательской способности к 2030 году.
Будем считать, что если вы смотрите мой канал, то вы уже прекрасно понимаете, что для того, чтобы деньги даже просто сохранить — нужно инвестировать. А если инвестировать грамотно — то можно и приумножить.
Главное, — выбрать правильную стратегию, сочетающую доходность и минимальные риски.
Сегодня я предложу вам 2 долгосрочные стратегии, которые позволят вам гарантированно приумножить свой капитал.
Но также есть и 2 ключевых условия:
- Запрещено покупать активы в долг, или на заемные деньги, особенно за счет кредитного плеча у брокера.
- Вы должны героически переносить любые просадки портфеля и ни в коем случае их не фиксировать. А они однозначно будут.
Первая стратегия: реплицируем “всепогодный портфель” Рэя Далио
Одной из подходящей стратегией для ежемесячного инвестирования $100, является формирование инвестиционного портфеля по методике “всепогодного” портфеля Рэя Далио. Коротко скажу, “всепогодный портфель” — это портфель легендарного миллиардера—инвестора Рэя Далио.
Рэй Далио — легенда инвестиций. В 26 лет он основал компанию Bridgewater Associates в своей квартире, которая стала одним из крупнейших хедж-фондов в мире.
Всепогодный портфель основан, прежде всего, на балансе рисков, чтобы выдержать любой шторм на фондовых рынках. Поэтому портфель и называется всепогодный.
Краеугольная идея этого портфеля — это использование разных активов, которые по-разному реагируют на различные экономические циклы и финансовые потрясения.
Например, когда акции падают из-за каких либо потрясений, облигации имеют тенденцию расти. Если в стране растет инфляция и для ее сдерживания Центральный Банк поднимает ключевую процентную ставку, — то облигации будут падать, но будут расти золото, все сырьевые товары и акции экспортеров этих сырьевых товаров. И так далее.
Следуя логике такого портфеля, вам необходимо инвестировать всего в 5 разных биржевых инструмента, но в строгом соответствии с заданными пропорциями:
- 30% — в акции США
- 40% — в долгосрочные государственные облигации
- 15% — в среднесрочные государственные облигации
- 7,5% — в разнообразные сырьевые товары, — чем шире тем лучше
- 7,5% — в золото
Вам не составит никакого особенного труда собрать такой портфель с помощью набора БПИФ и ETF, котирующихся на Московской бирже.
Друзья, специально для вас, в специальной программе, мы смоделировали такой портфель на реальных исторических данных с 2010 по 2020 год, чтобы посмотреть на его итоговую доходность.
Мы задали в программу все те же данные, которые с вами обсудили:
- первый взнос 100 долларов,
- плюс каждый месяц добавляем по 100 долларов,
- ничего не выводим и не продаем,
- И даже, — для простоты инвестора не профи — указали что портфель мы не будем ребалансировать.
Потом мы указали состав нашего портфеля, в строгом соответствии с пропорциями “всепогодного портфеля”:
В итоге, за 10 лет наш модельный 100-долларовый портфель вырос до 23 732 долларов США:
Для сравнения, если бы вы просто откладывали эти 100 долларов под подушку, за 10 лет вы смогли бы скопить 12 000 долларов, а за счет вот такого очень консервативного и практически без рискового инвестирования — вы смогли бы удвоить свои накопления.
При этом, максимальная просадка этого портфеля за все 10 лет составила всего лишь незначительные 6,33%, которые даже и просадкой назвать нельзя, — так, легкая волатильность.
Я уверена, что у многих из вас возник вопрос, а какие параметры риск-доходности будут, если все деньги вкладывать только в акции США? Мы и об этом позаботились, и сформировали второй модельный портфель на реальных исторических данных.
Во втором портфеле мы сохранили все те же условия, — старт со 100 долларов, + ежемесячное пополнение еще на 100 долл., те же 10 лет. Только все деньги инвестировали в акции США.
В итоге, мы получили результата в размере 31 747 долларов. Но при этом сильно изменились параметры риска: максимальная просадка портфеля возросла уже до 20,89%:
Как вы видите, наш всепогодный портфель значительно лучше переносит кризисы, в отличие от портфеля, на 100% состоящего из акций американских компаний. Но если вас не пугает просадка в 21%, то этот вариант тоже может быть использован для инвестирования. Но все же я исхожу из того, что никто не может предсказать будущее. И вдруг случиться именно так, что в следующие 10 лет именно акции американских компаний покажут самую худшую, а вы будете “сидеть по уши” именно в них.
Вернемся к формированию “всепогодного портфеля”.
Вам не составит никакого особенного труда собрать такой портфель с помощью набора БПИФ и ETF, котирующихся на Московской бирже, а также ОФЗ с различным сроком погашения.
БПИФ и ETF — это торгующиеся на бирже инвестиционные фонды, которые инвестируют в акции или облигации сразу множества эмитентов. Например, БПИФ на индекс S&P 500 инвестирует, соответственно в 500 крупнейших компаний США. Таким образом, покупая всего одну акцию БПИФ и ETF, вы инвестируете сразу в множество компаний.
В свою очередь, БПИФ от ETF отличается тем, что первый тип фонда зарегистрирован в России по российским законам, а второй — иностранный, по законам другой страны.
Для покупки акций американских компаний, вы можете выбрать один из 5-ти фондов, доступных для покупки любому инвестору на МОЕХ. Такие активы, как долгосрочные / среднесрочные гособлигации и золото, — вы также можете купить через набор различных БПИФ и ETF.
Единственное, с чем у вас возникнут сложности, — это с покупкой разнообразных сырьевых товаров с широкой диверсификацией. К сожалению, на МОЕХ не котируются подобные БПИФ и ETF.
Поэтому эту позицию можно сформировать из акций компаний, производящих эти товары. Например, это может быть небольшой набор из акций:
- компаний нефтегазового и металлургического секторов, благо у нас хватает таких компаний (Газпром, Роснефть, Газпром-нефть, Северсталь, НЛМК, ММК),
- а также из акций компаний сельскохозяйственного и продовольственного сектора, например РусАгро, Черкизово, РусАква и т.д.
Вторая стратегия: модифицированный “всепогодный портфель” Рэя Далио
Друзья, я считаю что текущий экономический цикл, основанный на нулевых процентных ставках, делает покупку гособлигаций почти бессмысленной идеей, поскольку они сейчас торгуются с минимальной доходностью за много десятилетий.
Посмотрите на экран: облигации всех развитых стран предлагают просто смешную доходность. Например, 10-ти летняя американская трежери дает 0,93%, не перекрывая даже инфляцию, которая по прогнозам составит в 2021 год ~ 2,5%.
Единственные страны, которые дают доходность от 4% и выше — это развивающиеся страны, в этом числе Индия (помечена синим на экране), и Россия. Но и в этих случаях доходность облигаций не во всех случаях перекрывает инфляцию. Сейчас на экране вы видите доходность 10-ти летней российской ОФЗ:
Как вы видите, в данный момент мы находимся на дне исторического цикла доходности, и график за последние 17 лет нам намекает, что уже в 2021 году доходность облигаций начнет расти, а значит их стоимость — снижаться. В этом случае, если вы сейчас купите ОФЗ, вы можете потерять какую-то часть денег.
Но с другой стороны, облигации нужны для стабилизации портфеля. Поэтому я предлагаю модифицировать “всепогодный портфель” Рэя Далио, полностью исключить из него среднесрочные облигации и значительно сократить долю долгосрочных гособлигаций, поскольку длинные ОФЗ еще дают хоть какую-то реальную доходность.
На графике доходности ОФЗ видно, что доходность по 30-ти летним ОФЗ составляет 6,96%, что немного выше текущей инфляции в РФ в размере 4,25%.
Большой вес облигаций (55%) во всепогодном портфеле Рэя Далио, просто снизит общую долгосрочную доходность, поскольку только 30% приходится на акции. Считаю разумным увеличить долю акций в портфеле, за счет сокращений веса долговых инструментов.
В итоге, моя версия портфеля выглядит следующим образом:
- 65% — в акции США или в акции глобального рынка (FXWO)
- 15% — в долгосрочные ОФЗ Минфина РФ
- 10% — в разнообразные сырьевые товары (через набор соответствующих акций)
- 10% — в золото
Это может значительно повысить доходность, при этом сохраняя разумный уровень портфельного риска.
Мы также смоделировали эту конфигурацию в модельном портфеле, итоговый размер которого уже составил 27 487 долларов, что почти на 16% лучше результата всепогодного портфеля. При этом максимальная просадка составила всего 15,32%.
В завершение скажу, что также можно изменить в портфеле экспозицию с акций американских компаний, на акции крупнейших компаний всего мира, т.е. покупать ETF, инвестирующих в глобальные рынки.
Дело в том, что доходность в прошлом не предопределяет и не гарантирует получение доходности в будущем. За минувшие 2 десятилетия американские индексы показали опережающий рост во всем мире.
Но уже завтра может начать расти опережающими темпами Европа или Китай / Индия / Тайвань. Этого никогда не предугадаешь.
Я бы выбрала глобальный рынок акций. Как раз, на Московской бирже торгуется долларовый ETF с тикером FXWO, инвестирующий на глобальный рынок акций. В его портфеле акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России.
Правда, комиссия довольно высокая: 1,36%, что намного больше аналогичного фонда от Vanguard “Total World Stock ETF” (VT), с комиссией всего 0,08%. К сожалению, фонд от Vanguard могут купить только квалифицированные инвесторы, или имеющие счет у иностранного брокера.
Со временем, когда ваш свет подрастет, вам ничего не помешает открыт такой счет в IB.