Роберт Кийосаки весьма популярный и очень известный автор множества книг и игр, в том числе игры Денежный поток. Несмотря на то, что он много где накосячил и намухлевал (про это можно почитать на википедии), он стал, своего рода, кумиром для очень многих людей, избравших путь инвестора или бизнесмена.
Я сам прочитал одну из его книг, наверное самую популярную - Богатый папа, бедный папа. В основном в книге шла речь о сравнении жизненных подходов бедного папы (отца Роберта, учителя и госслужащего) и богатого папы (успешного инвестора и бизнесмена). В книге много мотивирующих речей, историй из жизни и всего такого, что очень нравится любителям селфмейд литературы.
Я же хочу обратить внимание на то, как автор данной книги искажает принятую в экономической науке терминологию. В результате чего у тех, кто в итоге приходит в мир инвестиций и пытается разобраться в отчетности компаний возникают в голове неверные смыслы, неправильные и даже вредные ассоциации.
Активы и пассивы по Кийосаки
- Актив - это всё, что генерирует положительный доход.
- Пассив - это все что не актив, либо с нулевым, либо с отрицательным доходом (убытком).
Например, дивидендная акция или облигация это актив, а вот акция роста, которая дивиденды не платит - это пассив. Валюта, фьючерсы, деривативы, опционы, товары - не активы, а пассивы. Если вы сдаете квартиру, и доход от сдачи квартиры превышает расходы на обслуживание, то квартира становится активом, если доход остается в отрицательной зоне - то это пассив. Личный автомобиль будет пассивом, а вот если вы сдадите его арендатору, который будет платить вам ренту с положительной доходностью, то он превратится в актив.
Наличные деньги тоже пассив, ведь никакой прибыли деньги не приносят. В итоге актив - это такая машина по производству пассивов (денег). Активы порождают пассивы, пассивы обмениваются на активы, чтобы порождать все больше пассивов.
Но в этой системе есть ряд дефектов и вопросов. Разные условия могут менять состояние объектов, и очень часто. Принёс прибыль в этом месяце - актив, принёс убыток - пассив. Это состояние может меняться даже каждый день. Как с этим вообще работать, как учитывать в бюджете?
Трудности с выбором между пассивом и активом возникают постоянно.
Например, продажа акции с хорошей доходностью приносит прибыль. Считать ли продаваемую акцию активом? А квартиру, которую мы купили за пять миллионов, а продали за пятнадцать? Или дивидендную акцию, которая была продана в убыток, даже если учесть весь положительный денежный поток? Автомобиль, который внезапно удалось продать дороже, чем купили пять лет назад? (Сестра недавно удивила подобной операцией). Что это? Активы или пассивы? Или вот купили мы долларов за 1000 рублей, а продали за 1500 рублей. Купили пассивы на пассивы, получили пассивы. Где же активы?
К сожалению, в системе Кийосаки ответов на эти вопросы вы не найдете.
Активы и пассивы в реальной экономике
Открывая какой-нибудь финансовый отчет, например МСФО за 2019 год компании ФосАгро, на балансе вы увидите много любопытного.
Кажется, финансовый директор ФосАгро совсем не читал Роберта Кийосаки и совсем не поддерживает его терминологическую систему.
А как в экономике то?
- Актив - что угодно, что можно приобрести, продать или арендовать за деньги. Квартира, автомобиль, мобильный телефон, кухонный стол, микроволновка, тапки, платные образовательные курсы, услуги и сервисы, телевизор. Любые товары. Просто же? Например, вы купили офисное здание, которое заполнили сотрудниками собственной компании. Это актив, несмотря на то, что само здание не приносит ни копейки, а лишь требует обслуживания - счета за электричество, налоги, ремонт и прочее.
- Пассив - не что иное, как источник финансирования активов. Это может быть собственный капитал - накопили вы 1000 рублей, купили ОФЗ. ОФЗ - актив, а 1000 рублей - пассив. Почему пассив? Потому что потрачено. Вот такая терминология. Кредиты, займы, долги, капитал партнеров, нераспределенная прибыль - всё это пассивы, те самые источники, откуда были взяты денежки на приобретение активов.
Деньги актив? Актив, пока не потрачены. Пассив, как только будут на что-то потрачены. Купили за 1000 рублей долларов, доллары - актив, 1000 рублей - пассив. Купили на эти доллары 800 рублей, стало наоборот, доллары - пассив, 800 рублей - актив.
Любой долг - пассив. За счет займа были приобретены деньги - актив, например 1000 рублей за 1100 рублей долга. Логика понятная? Затем за деньги была куплена бутылочка винца, в итоге вино - актив, что станет пассивом? Можно было бы указать деньги, но экономисты не любят усложнять и оставят только долг. Вино - актив, 1100 рублей долга - пассив. Если же вино стоило 900 рублей, получим на балансе два актива: 1) Вино. 2) 200 рублей. И один пассив: 1100 рублей долга.
Вот такая получается несложная система. На мой взгляд, не менее простая чем у Кийосаки, но при этом гораздо более адаптивная и универсальная, не оставляющая никаких вопросов. Система, которой пользуется весь мир уже на протяжении многих десятков, если не сотен, лет.
Какую систему выбрать?
Ну, решать вам. Лично я выбираю проверенную временем практичную систему изобретенную настоящими учеными экономистами, а странности Кийосаки оставляю его фанатам. Тем более, что мне, как инвестору, гораздо больше помогает настоящая экономическая система, потому что я постоянно читаю финансовую отчетность компаний, и мне нужно понимать о чем, всё таки, в ней идёт речь. А вам?
Спасибо за внимание!
Понравилась статья? Ставьте лайк 👍! Подпишитесь, чтобы не пропустить новых статей. Напишите в комментариях, что еще странного и забавного вы встречали в книгах Кийосаки?
Ссылки и источники
- Считаю, что для личного развития, всё же стоит почитать книгу Богатый папа, бедный папа. Чтобы понимать, кто такие инфоцыгане, и как они действуют.
- Читайте также: Гравитация фондового рынка. Секрет справедливой стоимости.
- Загляните в мой телеграм канал: EV/EBiTDA - @evebitda
