Главное
- Самая насыщенная отчетностями неделя первого квартала. Ожидаются квартальные отчеты 36% компаний из S&P 500. Среди них Apple, которая, вероятно, впервые в истории сообщит о выручке в $100 млрд на фоне запуска iPhone 12. Microsoft может поделиться новыми деталями сотрудничества с General Motors в разработке электромобилей. Также в центре внимания будет Caterpillar и ее динамика заказов на строительную технику. Кроме того, ожидается, что Tesla даст свой прогноз относительно производства электрокаров в 2021 году. Lam Research может подтвердить сильные тренды на рынке полупроводников.
- На рынке могут появиться новости об эффективности вакцины Johnson & Johnson от COVID-19. Разработка компании отличается от остальных тем, что требует приема всего одной дозы, а не двух, как в случае с Pfizer или Moderna. Аналитики считают, что хорошие новости поддержат рынки и успокоят инвесторов в противовес новостям о новых штаммах коронавируса.
- В 2020 году Китай привлек больше иностранных инвестиций, чем США. Этот тренд может продолжиться в 2021-м. По данным Financial Times, 65% топ-менеджеров говорят, что развивающиеся рынки станут главным инвестиционным трендом в 2021 году. Пока администрация нового президента США Джо Байдена не успела обозначить свою позицию по отношению к Китаю, но инвесторы ожидают, что диалог между странами будет более взвешенным и рациональным, чем при Дональде Трампе. Благодаря этому могут выиграть обе страны, а вместе с ними и рынок акций.
Календарь
Всю неделю. Истекает срок действия фьючерсных контрактов на золото, палладий, платину, серебро и природный газ.
ПОНЕДЕЛЬНИК, 25 ЯНВАРЯ
Макроэкономика. Глава Европейского центрального банка Кристин Лагард выступит с речью. Содержание мероприятия не уточняется.
Институт экономических исследований в Германии опубликовал индикаторы за январь:
- индекс делового климата, как и ожидалось, незначительно снизился в январе, но по-прежнему остается на умеренно высоком уровне (текущее значение — 90,1 против 92,2 в прошлом отчетном периоде);
- индекс текущих условий — 89,2 против 91,3 в прошлом отчетном периоде;
- индекс экономических ожиданий — 91,1 против 92,8 в прошлом отчетном периоде.
Также в понедельник ожидается публикация индикатора национальной активности ФРС Чикаго. Он представляет собой ежемесячный индекс для измерения общей экономической активности. В ноябре рост индекса замедлился, составив всего +0,27. Данные за декабрь могут указать на степень экономического воздействия после резкого роста уровня инфицирования COVID-19 в конце 2020 года.
ВТОРНИК, 26 ЯНВАРЯ
Макроэкономика. Во вторник должны появиться данные об уровне безработицы в Великобритании. Заболеваемость коронавирусной инфекцией снизилась после пика в начале января благодаря вакцинации и строгому карантину. Однако ситуация только начинает улучшаться. Аналитики ожидают, что квартальные показатели безработицы вырастут до 5,1% по сравнению с 4,9% кварталом ранее.
Кроме того, 26 января выйдет обновленный прогноз относительно мировой экономики от Международного валютного фонда.
11:00. Генеральный директор Kohl Мишель Гасс, а также генеральный директор Hilton Worldwide Кристофер Нассетта и Carnival Арнольд Дональд выступят на мероприятии Bloomberg — The Year Ahead. Топ-менеджеры могут поделиться своими взглядами на потребительский сектор в период после начала массовой вакцинации от коронавируса.
Премаркет. Freeport-McMoRan и General Electric отчитаются о заработках в последнем квартале. Торговля опционами подразумевает колебание их акций на уровне 7%.
16:00. Ожидается выход отчетности General Electric. Аналитики Bank of America считают, что прогноз по поводу свободного денежного потока станет ключевым показателем в отчете компании. Инвестбанк предполагает, что GE установит этот показатель в диапазоне $1,5—3,5 млрд на 2021 год. Прогноз в промежутке от 0 до $2 млрд будет считаться негативным.
18:00. Plug Power проведет конференц-звонок для инвесторов, чтобы поделиться свежими новостями о состоянии бизнеса. Генеральный директор Энди Марш должен рассказать о предварительных результатах за 2020 финансовый год и представить планы на 2021-й.
После закрытия. AMD и Navient имеют самую высокую подразумеваемую волатильность на основе торговли опционами. Ожидается, что после публикации отчетности AMD вырастет на 7,8%, а Navient — на 12,6%.
СРЕДА, 27 ЯНВАРЯ
Макроэкономика. В среду пройдет первое заседание ФРС США в 2021 году, на котором, как ожидается, будет объявлено о сохранении ключевой ставки на прежнем уровне 0,25% (ставка неизменна с марта 2020 года). Председатель американского ЦБ Джером Пауэлл, вероятно, заявит о дальнейшей приверженности сверхмягкой денежно-кредитной политике и сохранении программ стимулирования экономики в обозримом будущем.
Весь день. Kinder Morgan проведет виртуальную презентацию в рамках дня инвестора, посвященного результатам компании в 2020 году, краткосрочным прогнозам на 2021-й, а также долгосрочным планам.
20:30. Генеральный директор Delta Air Lines Эд Бастиан и генеральный директор Nasdaq Адена Фридман примут участие в дискуссии на мероприятии Bloomberg — The Year Ahead. Ожидается, что Бастиан расскажет о состоянии авиакомпаний и даст прогноз для рынка авиаперелетов.
ЧЕТВЕРГ, 28 ЯНВАРЯ
Макроэкономика. В четверг выйдут предварительные квартальные данные о ВВП США, аналитики Bloomberg прогнозируют рост на 4,2% в последние три месяца 2020 года. Американский ВВП в третьем квартале 2020-го увеличился на рекордное значение за всю историю наблюдений (33,4%), поскольку экономика вновь открылась после карантина и доверие потребителей восстановилось. Ожидается, что четвертый квартал не будет столь же сильным из-за новой волны заболеваемости COVID-19. Из-за повторной вспышки фискальная поддержка ослабла, а рынок труда потерял импульс. Хотя экономисты и ожидают роста в четвертом квартале, экономика на конец 2020-го все равно будет меньше, чем в 2019-м.
Также в четверг выйдут предварительные данные об инфляции в Германии за январь. Инфляция, вероятно, вернется в норму с рекордных минимумов, наблюдавшихся в конце 2020-го. Бундесбанк прогнозирует, что инфляция в текущем году вырастет до 1,8% с –0,7% в конце прошлого года. Европейский центробанк стремится удерживать значение чуть ниже 2%.
00:30. Apple опубликует свежую отчетность, основное внимание в которой, как ожидается, будет уделено продажам новых iPhone. В прошлом квартале продажи смартфонов не соответствовали оценкам из-за задержки производства iPhone 12 и переноса релиза устройства.
01:30. Отчет о прибылях и убытках Tesla. Аналитики ожидают, что чистая прибыль на акцию за четвертый квартал 2020-го составит $1,03, а выручка компании достигнет $10,4 млрд. В третьем квартале 2020-го компания сообщала о прибыли на акцию в размере $0,76 при выручке $8,77 млрд.
16:30. McDonald's проведет конференц-звонок для инвесторов.
19:10. Представители Royal Gold выступят на виртуальной конференции TD Securities Mining.
19:30. Корпорация Fluor проведет виртуальную встречу с аналитиками и инвесторами. Руководство Fluor планирует обрисовывать свою новую стратегию по увеличению долгосрочной привлекательности компании.
ПЯТНИЦА, 29 ЯНВАРЯ
Макроэкономика. В США выйдут данные о доходах и расходах населения за декабрь. Консенсус-прогноз — +0,2% и –0,5% месяц к месяцу соответственно. Потребительские расходы в США, скорее всего, будут падать второй месяц подряд после роста заболеваемости COVID-19.
Также в пятницу выйдут предварительные данные о ВВП ряда европейских стран за четвертый квартал 2020-го. Ожидается, что Франция (консенсус-прогноз — –3,9% квартал к кварталу) и Испания (консенсус-прогноз — –1,5%) будут демонстрировать ежеквартальное сокращение роста в результате ограничений, связанных с пандемией, а Германия покажет нулевой прирост.
20:00. EIA опубликует данные о поставках нефти за ноябрь 2020-го, а также отчет о добыче нефти и газа за год.
