Внедрение цифрового рубля в России может привести к падению прибыли банков на 50 миллиардов рублей в год, зато увеличит прибыль ретейлеров. К таким вывода пришли эксперты консалтинговой компании «Яков и Партнеры», проанализировав возможные последствия введения цифровой валюты в РФ.
- «Несмотря на очевидные выгоды для экономики в целом, внедрение цифрового рубля в краткосрочной перспективе может негативно повлиять на прибыльность игроков рынка. Так, на горизонте трех-пяти лет банки могут терять до 50 млрд рублей в год в виде снижения чистого дохода от интерчейнджа и повышения расходов на привлечение пассивов. В свою очередь потребители могут остаться без кешбэка и других бонусов, начисляемых за покупки», — говорится в исследовании.
Зато от внедрения цифрового рубля выиграют ретейлеры, которые сэкономят не менее 80 млрд рублей в год от снижения эквайринговых комиссий. Для сравнения: эквайринговые комиссии по картам в среднем достигают 0,5−3% от стоимости товара, а комиссии за прием цифровых рублей могут составить 0,4−0,7%.
Что касается потребителей, для них преимущества не так однозначны.
Например, за хранение цифрового рубля на счетах не предполагается начисление процентов на остаток, которые сейчас предлагают клиентам многие банки.
К тому же потребители могут лишиться кэшбэка за покупки, поскольку банки выплачивают его из доходов от проведения безналичных платежей картами. Также международный опыт показывает, что снижение стоимости эквайринга не приводит к снижению цен, а только к увеличению прибыли ритейлеров.
В целом же эксперты считают, что несмотря на краткосрочные сложности, если рынок примет новый инструмент, то потенциальные потери будут легко возмещены за счет комиссий по сделкам с недвижимостью и автотранспортом с использованием функционала смарт-контрактов цифрового рубля.
- «Более того, новая цифровая валюта может получить важную роль в сфере корпоративных расчетов, где объемы платежей несоразмерно выше. Поэтому в долгосрочной перспективе внедрение цифрового рубля, если оно произойдет с оглядкой на интересы конечных потребителей, будет исключительно положительным фактором», — считают в «Яков и Партнеры».
Банк России осенью 2020 года начал разрабатывать цифровой рубль, как третью форму российской валюты в дополнение к наличным и безналичным рублям.
Крипторубль, эмитентом которого выступит сам ЦБ, будет иметь форму цифрового кода и храниться на его электронных кошельках. Кредитные организации станут посредниками между регулятором и потребителями, обеспечив доступ граждан к операциям с цифровым рублем, который могут начать тестировать уже в этом году.
В то же время опрошенные «СП» эксперты считают, что введение цифрового рубля не приведет к тектоническим изменениям в экономике, а простые потребители этого, скорее всего, и вовсе не почувствуют. Кандидат экономических наук Михаил Беляев поясняет, что цифровой рубль — это все тот же безналичный рубль, просто он будет обслуживаться с применением более современных финтехнологий.
- — Чтобы рассуждать о цифровом рубле, нужно понимать, что это такое. Крипторубль — это существование того же рубля, к которому мы привыкли, только в другой цифровой форме. Вот и все. Это тот же самый безналичный рубль, никакая не другая валюта, только он будет обслуживаться другим алгоритмом.
- Делать глубокомысленные выводы о потребителях и их потерях — значит не понимать, о чем идет речь. Крипторубль для потребителя ничем не отличается от обычного безналичного рубля, который у него на пластиковой карте.
- Что касается банков и ритейлеров, для них это в целом тоже верно. Сегодня они обслуживают оборот в безналичной форме, а крипторубль — это практически то же самое. Для банков возникнет некая сложность, но совсем небольшая, они так же будут обслуживать цифровой рубль.
- Просто Центральный банк берет на вооружение другую форму обслуживания рублевого оборота с применением современных технологий и новых алгоритмов. Что касается экономического содержания рубля, изменений никаких не будет.
«СП»: — В чем тогда трудность его внедрения?
- — Нет никакой трудности, никто и не заметит, что его ввели. Беда в том, что наши финансовые власти не разъясняют, что такое цифровой рубль, и отсюда идет такая свистопляска. Люди начинают думать, что цифровой рубль — это какой-то особый рубль, что его будут майнить или еще откуда-то возьмут.
- Нет, повторю, это тот же самый рубль, просто он будет обслуживаться другим алгоритмическим способом. Никаких сложностей в этом нет, кроме технических — внедрения программного обеспечения и других деталей. С экономической точки зрения разницы никакой не будет.
Доцент кафедры экономики НИТУ МИСиС Лазарь Бадалов согласен с коллегой, что касается потерь банков, по словам специалиста, система использования цифровых валют еще не до конца разработана, поэтому финорганизации вполне могут получать комиссии и за его обслуживание.
- — Все эти непонятные расчеты, которые периодически гуляют по соцсетям, о потерях банках или чем-то подобном — откровенная глупость. Цифровой рубль — это просто дополнительная форма денег, и что с того? Все эти рассуждения из серии «безналичный рубль несет потери в связи с существованием наличного рубля».
- Интерчейндж — это не то, что банки платят друг другу. Это платежная система, которая выплачивает вознаграждение банкам за то, что люди пользуются банковскими картами именно этой платежной системы.
- В том, что люди начнут пользоваться цифровым рублем и отдавать ему предпочтение вместо банковских карт, не вижу особых проблем, потому что банки все равно будут выступать посредниками в этой системе. Просто они будут получить комиссии не так, а иначе. Почему-то у нас в соцсетях циркулирует множество слухов вроде «с появлением цифрового рубля российская экономика рухнет», но это далеко от реальности.
