Люди и компании берут кредиты в банках. Но где взять в долг государству? Такие организации тоже есть, и в этой статье речь пойдёт о них.
Адепты теорий заговора любят рассуждать о злых богачах, которые управляют международной финансовой системой. Такие теории рождаются от незнания, и это можно понять — система финансов, связывающая людей, компании и государства всего мира, очень запутанна и сложна. Однако с нашей помощью вы сможете в ней разобраться — это полезно для общего развития и понимания событий, которые происходят в мире.
Структура международной финансовой системы
Все люди на планете Земля, использующие товарно-денежный обмен — участники международной финансовой системы: от простого африканского фермера до чиновников, утверждающих госбюджет США. Конечно, они играют разную роль, но при этом связаны: фермер собирает сырье, из которого потом на китайских заводах американские компании производят товары, продающиеся по всему миру.
Все компании, организации, институты и люди, участвующие в международной финансовой системе, делятся на централизованные и децентрализованные.
Централизованные финансы
- Государственный бюджет
- Муниципальный бюджет — бюджеты регионов, городов, районов
Децентрализованные финансы
- Домашние хозяйства, или частные бюджеты людей. Сюда же относятся индивидуальные предприниматели и самозанятые — хоть они и занимаются бизнесом, юридически они считаются обычными физическими лицами
- Коммерческие организации, или бизнес — в России это ООО, ЗАО и ПАО
- Финансовые организации — коммерческие банки, небанковские кредитные организации (ломбарды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды) и инвестиционные компании (а также фонды, биржи и брокеры)
У всех участников финансовой системы — от обычных людей до огромных корпораций — есть бюджет: доходы и расходы. Например, доходы государственного бюджета — это налоги на доходы физических и юридических лиц, пошлины, штрафы, акцизы. А расходы госбюджета — это траты на субсидирование промышленности, сельского хозяйства и науки, развитие инфраструктуры, здравоохранение, социальную политику, оборону и так далее.
В идеале доходы и расходы государственного бюджета должны быть равны. Если расходы превышают доходы, бюджет считается убыточным. В таком случае для покрытия своих расходов некоторые государства начинают печатать больше денег, что приводит к инфляции — о ней у нас есть отдельная статья.
Однако печать новых денег — не единственный способ пополнить казну государства. Еще можно взять кредит у Всемирного банка или Международного валютного фонда — далее расскажу, что это такое.
Что такое Всемирный банк
После Второй мировой войны страны Европы были разорены. Чтобы восстановить их экономику, в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции руководители 45 стран создали Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Для этого они использовали средства из государственных бюджетов и частные инвестиции. С их помощью к концу 60-х Европа практически полностью оправилась от войны, после чего МВФ и МБРР начали выдавать кредиты другим, более бедным государствам в Азии, Африке и Латинской Америке.
МБРР — это есть Всемирный банк (The World Bank), который сегодня объединяет 189 стран. У организации есть офисы более чем в 100 странах мира, а главный штаб расположен в Вашингтоне.
Чем занимается Всемирный банк
Задача Всемирного банка — финансовая и техническая помощь развивающимся государствам. Организация выдаёт странам со средним уровнем доходов кредиты по нормальным для их рынков процентным ставкам. Эти деньги тратятся на развитие и реконструкцию экономики, борьбу с финансовыми кризисами и инфляцией. Всемирный банк строго следит за тем, чтобы средства были потрачены правильно. Вначала он оценивает экономическую, финансовую, социальную и экологическую эффективность проекта, на который запрашивают деньги, а затем следит за ходом его реализации и использованием средств.
Для помощи странам с низким уровнем доходов есть подразделение Всемирного банка — Международная ассоциация развития, которая выдаёт беднейшим государствам мира займы по минимальным процентам или без процентов вообще.
Откуда Всемирный банк берёт деньги? Есть три источника:
● взносы стран-участниц;
● продажа облигаций — их, кстати, могут покупать обычные люди, желающие инвестировать свои деньги в надёжный актив;
● проценты по выданным займам.
Всемирный банк не только выдаёт кредиты, но и инвестирует деньги в компании и научные исследования в социально значимых сферах. Сюда относятся борьба с нищетой, голодом, детской смертностью и неизлечимыми заболеваниями, доступное образование и равные права для каждого жителя Земли, защита окружающей среды. Например, недавно Всемирный банк перестал финансировать добычу газа и нефти, а в 2020-2021 годах выделил 157 млрд долларов на устранение последствий пандемии коронавируса.
Также Всемирный банк:
● выдаёт гранты на социальные проекты — например, борьбу со СПИДом;
● проводит научные исследования на тему экономики, торговли и экологии;
● консультирует государства, которые хотят улучшить социально-экономическую ситуацию и условия жизни в стране.
Кто управляет Всемирным банком
Всемирный банк — это акционерное общество, акционерами которого являются 189 стран-участниц. Обществом руководит совет управляющих, у каждого из которых есть право голоса. Государства-участники выдвигают от себя одного или нескольких управляющих — например, министра финансов страны.
Как это обычно бывает в акционерных обществах, право голоса во Всемирном банке распределено неравномерно — чем значительнее денежный вклад участника, тем больше власти. Наибольшее количество голосов у США — 16% от общего числа. Также лидерские позиции занимают Япония, Германия, Великобритания и Франция. Эти страны больше всего вложились в деятельность Всемирного банка, купив наибольшее количество его акций.
Совет управляющих Всемирного банка собирается раз в году, чтобы принять важные глобальные решения и утвердить политику организации на ближайший год. Во всё остальное время ею руководят 5 исполнительных директоров от США, Японии, Германии, Великобритании и Франции, а также 20 исполнительных директоров от групп остальных стран-участниц. У банка также есть президент, которого избирают сроком на пять лет, и пять региональных вице-президентов.
Не стоит думать, что Всемирный банк — это добрые волшебники, которые эффективно борются за всё хорошее против всего плохого. Многие люди критикуют его — в том числе нобелевский лауреат и бывший экономист Всемирного банка Джозеф Стиглиц. Программы организации далеко не всегда помогают экономикам стран развиваться. В 2001 году Комиссия Конгресса США пришла к выводу, что 60% проектов Всемирного банка завершились неудачно. Так что организации ещё есть, над чем работать.
Всемирный банк — не ангелы и не зло во плоти, а лишь очередной финансовый институт, имеющий место в нашем мире. А что насчёт второй организации, созданной на Бреттон-Вудской конференции — Международного валютного фонда?
Что такое МВФ
Если Всемирный банк в первую очередь нацелен на долгосрочные программы помощи развивающимся странам, то Международный валютный фонд даёт краткосрочные и среднесрочные (3-5 лет) кредиты любым странам-членам.
Например, если страна катастрофически бедна и нуждается в полном восстановлении инфраструктуры и промышленности, она обращается во Всемирный банк. А в МВФ идут, если в государстве просто произошёл небольшой кризис — например, дефицит бюджета.
МВФ (International Monetary Fund, IMF) — это валютный фонд Организации Объединённых Наций, членами которого являются 190 государств. Его цель — поддержка международной торговли и стабильности валют. Бюджет МВФ формируется из процентов по выданным кредитам и членских взносов государств-участников. Чем больше страна внесла, тем больше прав голоса имеет.
По структуре МВФ схож со Всемирным банком — у него также есть Совет управляющих и исполнительные директоры из разных стран мира. Больше всего права голоса у США, Японии, Германии, Франции, Великобритании, Китая, России и Саудовской Аравии.
МВФ выдают кредиты только в иностранной валюте и только при соблюдении определённых условий — например, содействия допуску иностранного бизнеса на внутренний рынок страны. Если МВФ решит, что государство использует кредит в противоречии с целями фонда или не выполняет долговых обязательств, ему перестанут выдавать новые займы.
Некоторые учёные и политики критикуют организацию за то, что с её помощью сильные страны доминируют над более слабыми и контролируют их, диктуя им свои условия и насаждая международные валюты вроде доллара и евро. Мы надеемся, что в будущем организации получится преодолеть эти противоречия и избавиться от своих недостатков. Ведь сейчас по масштабу и степени влияния у МВФ нет конкурентов, и во многом именно он определяет экономическую жизнь всего мира.
***
Конечно, в этой статье мы лишь пробежались по верхам — деятельность Всемирного банка и МВФ можно разбирать долго, о ней написаны сотни книг и научных исследований. И если вы не учёный-экономист, а обычный человек, слабо разбирающийся в финансах, для начала этих знаний вам будет достаточно. В комментариях пишите вопросы по теме — постараюсь ответить.
