С даты последнего анализа (07.12.2022: https://t.me/riskoffriskoff/25) потенциала индекса Мосбиржи голубых фишек полной доходности (MEBCTR: https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MEBCTR), индекс вырос на 23%. В данном посте приведу обновленные ключевые уровни ожидаемого изменения индекса MEBCTR по модели Монте-Карло.
📊Инвесторы, вложившиеся в акции 3 года назад, на текущую дату находятся в убытке -16,1% (или -5,7% годовых). Инвесторы, вложившиеся в акции 5 лет назад, все еще находятся в прибыли 38,2% (или 6,7% годовых). Даже при сохранении индекса MEBCTR на текущем уровне до конца 2023 года, долгосрочные инвесторы, купившие акции в декабре 2018 года (за 5 лет до конца 2023 года), будут оставаться в прибыли 20,5% (или 3,8% годовых).
Согласно модели Монте-Карло по умеренно оптимистичному прогнозу текущее значение индекса MEBCTR по-прежнему находится в зоне перепроданности (за 10,8 лет в 6,4% случаях индекс MEBCTR находился в зоне перепроданности), и до конца 2023 года потенциал роста индекса до уровня границы зоны перепроданности составляет 16% (разница между значением желтой линии на 31.12.2023 и значением индекса на текущую дату).
При этом в перспективе до 3 лет потенциал роста индекса до уровня ожидаемого среднего (голубая линия) по умеренно оптимистичному прогнозу составляет 77,5%.
Согласно модели Монте-Карло по консервативному прогнозу текущее значение индекса MEBCTR находится выше модельного уровня границы зоны перепроданности (в данном прогнозе за 8,8 лет индекс MEBCTR ни разу не находился в зоне перепроданности), и до конца 2023 года возможное снижение индекса до уровня границы зоны перепроданности (желтая линия) составляет 17,2%, а потенциал роста индекса до уровня ожидаемого среднего в долгосрочной перспективе составляет 40,4% (разница между значением голубой линии на 31.12.2023 и значением индекса на текущую дату).
🤔Конечно ни одна модель не может предсказать точное значение индекса к определенной дате, так как будущее всегда неопределенно, но вероятность роста индекса от текущего уровня до конца 2023 года в обоих прогнозах составляет от 76% до 91%, и соответственно, текущие цены российских акций являются привлекательными для покупки на горизонте до 3 или 5 лет.
❗️P.S. Посты автора отражают его личную точку зрения и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Подпишитесь на мой канал (также в телеграме https://t.me/riskoffriskoff), и вы получите доступ к познавательной и полезной информации по финансовым рискам для принятия взвешенных инвестиционных решений.