Еженедельный обзор сложившейся ситуации на фондовом рынке начинаем с индикаторов.
Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 23-29.01.2023
Доллар, нефть, газ. Нефть без изменений. Европейский газ продолжает стремительно дешеветь и за месяц потерял более 30%, но доллар вырос всего лишь на 0,9%. В некоторой степени это может быть связано с налоговым периодом, который в январе заканчивается 30 числа, где-то рынок закладывается на еще больший объем продажи юаней Минфином в следующем месяце в связи с еще большим недобором нефтегазовых доходов, в какой-то степени на рынок давит сезонное снижение импорта в январе.
Если говорить о газе в Европе, то пока он дороже своих исторических цен в 2-3 раза. А если мы посмотрим на газ в США, то там ценник уже почти выровнялся в связи с его стремительным падением на 44% за последний месяц.
Таким образом, рубль выглядит достаточно крепким сегодня и это не очень оправданно. Рано или поздно это может привести к ситуации, похожей на декабрьскую, когда за 2-3 недели курс вырос на 10-12 рублей. Но думаю не в таких масштабах.
Еще негативом для рубля могут послужить новые санкции по нефтепродуктам с 5 февраля.
Золото. Ждем изменений по индексу доллара. А пока без прогнозов.
Биткоин. Пока рынок на оптимизме, растет все, в том числе и криптовалюта, тем более после прошлогоднего обвала.
Рынок Китая. По-прежнему жду коррекции. Безоткатный рост почти на 50%.
Рынок США. На неделе рынок уже собрался дешеветь, но вышли данные по динамике ВВП с ростом г/г 2,9% вместо прогноза 2,6%. И здесь рынок снова поверил, что рецессии не будет. А оправдана ли такая вера?
На следующей неделе вероятно очередное повышение ставки еще на 25 бп до 4,75%. Начинается сезон отчетностей и здесь может быть много негативных сюрпризов.
И еще. Давайте посмотрим другие показатели в США. Разрешения на строительство - стремительное снижение с марта 2022. Розничные продажи - второй месяц отрицательный рост. Квартальные темпы роста ВВП - замедление с 1,9 до 1%. Количество новых рабочих мест - непрерывное снижение с июля 2022. В общем, как это сейчас модно говорить - "не все так однозначно".
Российский рынок. Сегодня мы примерно в цифрах начала ноября +-50 пунктов. Три месяца рынок стоит на месте. Но есть отдельные выбивающиеся истории. Из некоторой особенности, я бы выделил отсутствие реакций на политику. А это с высокой вероятностью может привести к тому, что какая-нибудь сильно выбивающаяся новость может застать рынок врасплох.
Переходим к лидерам и аутсайдерам.
Лидеры роста и падения за неделю 23-29.01.2023
Растут золотодобывающие компании. Все дело в отчете Полиметалла за 4 квартал. У компании все шикарно несмотря на санкции. Рост продаж золота на 46%. Рост выручки на 30%.
Продолжается рост Сургутнефтегаза. На 31.01.23 намечено собрание Совета директоров, одним из пунктов которого будет участие Сургутнефтегаза в других компаниях. Кубышку могут распечатать. А в закромах у этой компании около 55-60 млрд долларов - это больше, чем стоит сегодня Газпром, Сбер или Роснефть. И в 4 раза больше, чем стоит сам Сургутнефтегаз. Если на эти деньги хотя бы частично будут покупаться доли в российских компаниях, то дисконт может сильно уменьшиться.
Озон продолжает рост в ожидании операционных результатов за 4 квартал. Ранее эти данные публиковались в начале февраля. Ждать осталось недолго.
Нефтегазовый сектор дешевеет вместе с ценами на газ в отсутствии роста цен на нефть.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Мой портфель онлайн и все материалы
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Материалы с уклоном на фондовый рынок
Прочие платформы: Телетайп, Пульс Mail.ru, Дзен
