Глава 1. Деятельность.
Сектор: Оптовая торговля
Деятельность:
ООО «СЕЛЛ-Сервис» специализируется преимущественно на реализации компонентов, используемых в кондитерской промышленности, а также поставляет ингредиенты для предприятий молочного производства, производства напитков и компаний сегмента HoReCa. Компания является поставщиком какао-продуктов, пищевой химии, ароматизаторов, заквасочных культур, красителей и колера, загустителей, гидроколлоидов и эмульгаторов, наполнителей, пюре, соков, орехов, сухофруктов и арахиса.
Производственные мощности:
500 клиентов;
500 наименований ассортимента товаров;
24 сотрудника.
Первый обзор - https://t.me/birzhevikbondsofficial1/3184
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации СЕЛЛСерв01 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: СЕЛЛСерв01 стоит сейчас 1 049.5 руб. или 104.95% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 06-02-2025 года.
4. Оферта не назначена.
5. Текущая доходность составляет 13.92%
6. Купон составляет 13.15 рублей. Выплаты раз в 30 дней.
7. Размещена на Московской бирже.
8. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 20 до 900 тыс. рублей в день, поэтому возможны проблемы с покупкой или продажей позиций.
10. Волатильность выше 2%.
11. Дюрация составляет 618 дней.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
Глава 3.1 Отчет за 2021 года, в сравнении 2020 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 63% (в числовом выражении с 555 до 907 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 161% (в числовом выражении с 21 до 54 млн. руб.)
Глава 3.2 Отчет за 1 полугодии 2022 года, в сравнении с 1 полугодием 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 79% (в числовом выражении с 417 до 746 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 69% (в числовом выражении с 23,5 до 40 млн. руб.)
Глава 3.3 Отчет за 9 месяцев 2022 года, в сравнении с 9 месяцами 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 76% (в числовом выражении с 635 млн. до 1,1 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 28% (в числовом выражении с 35 до 40 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
Данные без изменений с момента последнего обзора компании.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
В целом выводы остаются прежние, актив интересный. Рассматривать под вложения можно, но с пониманием рисков. Помните что это третий эшелон, ликвидность может подводить, плюс бумага стабильно выше номинала на 4%, а это значит что покупая по этим уровням, можно будет потерять часть прибыли при возвращении цены к номинальной стоимости.
Еще отмечу что последняя аналитика от рейтингового агентства была в феврале прошлого года(обновления как правило выходят раз в год). Поэтому рекомендуем дождаться обновления рейтинга по данному эмитенту и делать выводы исходя из полученных данных. Мы со своей стороны постараемся также осветить эти данные, и в дополнение в марте-апреле ждем отчет по итогам 2022 года, что также дополнит общее представление о компании.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
#инвестиции #облигации #бонды #селлсервис #селл_сервис #оптоваяторговля
