Всем привет! Думаю, после публикации этой статьи в мою сторону полетит множество тапок от не согласных с моим мнением участников рынка. Ведь не зря же говорят "каждый черт своё болото хвалит", но, тем не менее, я постараюсь максимально точно обосновать свою позицию и уберечь новичков и неопределившихся от необдуманно высоких рисков.
Эта статья поможет избежать тех непотребств, которые могут значительно "покусать" портфель неподготовленного инвестора, а именно:
- Трейдинг и другие спекуляции
- Торговля по техническому анализу
- Советники и доверительное управление
- ИСЖ и НСЖ
- Крипто инструменты
- Краудлендинг и краудфандинг
- Структурные продукты
- Фьючерсы и опционы
- Форекс
- IPO
1. Трейдинг и другие спекуляции
На мой сугубо личный взгляд трейдинг - это самое бестолковое занятие на рынке. С такими же непредсказуемыми результатами можно было бы сходить в казино - веселья точно было бы не меньше, а то и больше от антуража.
Именно поэтому я бы никогда не стал рекомендовать занятие трейдингом, если вы, конечно, не один из тех гениев, кто способен обыграть казино торговать в плюс на долгосрочном периоде времени, а таких не много (точнее мало)... Остальные трейдеры чаще всего просто идут на корм рыбам инвесторам и успешным=везучим трейдерам во время панических атак.
Когда-то, более 10 лет назад, я тоже поддался сладким иллюзорным фантазиям о красивой жизни и упорству моему было не занимать. А чем все закончилось я подробно изложил в своей истории неуспеха:
Баффет однажды сказал, что основной проблемой тех, кто несет большие потери на фондовом рынке является нежелание богатеть медленно. Мне лично приходилось принимать участие в таких беседах, где весь смысл сводился к тому, чтобы прийти на рынок и быстренько "поднять бабла". Увы, уважаемые читатели, но для абсолютного большинства такая схема не прокатывает (в сети полно таких неуспешных историй).
По себе скажу, что в мою трейдерскую бытность у меня и моих коллег по "цеху" была одна неприятная штука, которая мешала честно посмотреть на все происходящее: все успешные сделки шли актив личного мастерства, а для неуспешных обязательно находилась какая-то важная причина или все списывалось на "торговать без убытков невозможно". Так работает психика и с этим ничего не поделаешь, а попытка кого-то из вне открыть глаза такому трейдеру ничем хорошим не закончится - вы просто не будете услышаны.
В дополнение к вышесказанному приведу ссылку на интересную научную статью американских непартнеров под названием "Дневная торговля для жизни" (статья на английском, но переводчик отлично справится со своей задачей). Аннотация статьи содержит следующий текст:
Мы показываем, что для людей практически невозможно зарабатывать на жизнь дневной торговлей, вопреки тому, что утверждают поставщики различных курсов. Мы наблюдаем за всеми людьми, которые начали дневную торговлю в период с 2013 по 2015 год на бразильском рынке акций. Мы обнаружили, что 97% всех людей, которые упорствовали более 300 дней, потеряли деньги. Только 1,1% зарабатывали больше, чем минимальная заработная плата в Бразилии, и только 0,5% зарабатывали больше, чем начальная зарплата банковского кассира — и все это с большим риском.
Можете не сомневаться в том, что участь тех, кто занимается активной торговлей внутри недели или месяца будет такой же, как и представителей дневного трейдинга. Разница будет только в том, что эти 97% "неудачников" наберутся не через 300 дней, а через 1000 или 2000 (но, думаю, что значительно раньше =)).
Стоит разобрать еще один кейс. Нередко мне пытались рассказать о стратегии трейдинга, которую кратко можно описать так: "купи и держи, а когда вырастет - продай". Честно сказать (да не обидятся на меня те, кто ее использует) ничего глупее на фондовом рынке я не слышал. В чем смысл таких действий?
Повторюсь, я говорю именно о стратегии трейдинга, а не о вынужденной продаже актива из-за, например, банкротства эмитента или ребалансировки портфеля.
Глупость такого подхода заключается в том, что если вы покупаете хорошую акцию сильной компании, то зачем ее продавать, когда она вырастет? Ведь если компания хорошая вы тогда рано или поздно снова ее купите и совсем не факт, что удастся поймать ее коррекцию... Но совершив это непонятное действие вы понесете издержки на налоги и комиссионные.
Если суть стратегии в том, чтобы вовремя выйти с рынка перед обвалом, то, наверное, в этом есть смысл, но вот только никто не знает когда этот обвал случится. На американском рынке некоторые "ждуны" до сих пор ждут обвала рынка в аккурат с 2021 года. Ну в общем, та же игра в угадайку...
Аргумент про правильную расстановку стопов для снижения рисков тоже не выдерживает критики - вы тем самым либо фиксируете убыток (тем, кто торгует на заемные средства без этого никуда не деться) или слишком рано выходите с профитом (в ожидании смены тренда на графике) - и тут приходится угадывать (про уровни поддержки и сопротивления и другие коридоры тоже можно не говорить - они пробиваются с не прогнозируемой частой - как выпадение орла и решки).
Вывод: на трейдинге и спекуляциях заработать можно в краткосрочной перспективе, но доход будет не сопоставим с теми рисками, которые будет нести трейдер, тем более неподготовленный. А значит на длительном периоде времени трейдинг не принесет вам никакой прибыли, а вот принести убыток - это запросто, но зато вы насладитесь всем спектром ярких эмоций, научитесь долгое время обходится без сна и дергающийся глаз станет неотъемлемой частью вашей внешности...
2. Торговля по техническому анализу
Можно подумать, что все связанное с торговлей было изложено в предыдущем пункте, но нет, я не спроста решил уделить отдельное внимание техническому анализу. Потому что анализ графиков движения цен - такое же бессмысленное занятие, как и сам трейдинг.
Отдам должное, мозг им можно запудрить так, что будешь молиться на него как на священный грааль - проходили. А как по другому, если не одно поколение адептов технического анализа изучают различные паттерны, фигуры и закономерности на ценовых графиках? А как же линии Фибоначчи, математика которого заложена в самой природе? На самом деле никак...
Технический анализ - он как отдельная религия, родился в головах трейдеров с одной единственной целью: поднять бабла побольше, да побыстрее... Так и продолжает до сих пор привлекать своих алчных последователей в свои ряды.
Перед тем, как приведу аргументы, предлагаю подумать над цитатой Баффета:
Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул график и не получил другого ответа.
Итак, как человек не искушенный в далеком прошлом техническим анализом (далее ТА), могу сказать, что в связи с обилием инструментов их можно подобрать под любой график таким образом, что не осознанно результаты прогнозирования будут подведены к желаемым.
Второй аргумент состоит в том, что на стоимость активов оказывает влияние такое множество различных факторов, что до сих пор не получилось создать модель, которая могла бы учитывать их все и сразу для определения направления движения цены (а работа в этом направлении ведется в США уже довольно давно и искусственный интеллект в тандеме с суперкомпьютером пока бессильны в этом деле).
Новости (а точнее толпа, которая их читает), например, чихать хотели на то, какая фигура у вас там образовалась или где проходят волны Эллиота вкупе со скользящими средними.
Как вы думаете, почему брокеры предлагают бесплатно обучится ТА? Поверьте, этот акт альтруизма уж точно не ради того, чтобы вы могли заработать, а для того, чтобы могли заработать они (переведите на ваш брокерский счет 10/50/100 тыс. руб. и пройдите курс по ТА бесплатно, знакомо?). Брокеры уже давно смекнули, что ТА в работе трейдера повышает количество сделок, а значит и их комиссионные. Точка.
Если торговля по ТА настолько прибыльное дело, что способна гарантировано приносить 30/40/50 процентов годовых, то зачем тогда брокеру или кому-либо еще обучать этому кого-то, тратиться на разработку контента, рекламу? Опять альтруисты? Как по мне, так тут скрыта вполне понятная логическая ошибка... Кто-то зарабатывает на комиссионных, кто-то на обучении, кто-то на просмотрах в интернете...
Личное мнение автора: предугадать куда пойдет цена на актив невозможно. Но благодаря использованию инструментов технического анализа создается обманчивое впечатление, будто вы нашли закономерность, которая позволит вам заработать. Разочарую: профит, который добывают трейдеры в своей торговле идеально укладывается в рамки теории вероятности и судья всему - время. Попробуйте найти трейдера, который в течение 5 лет смог показать доходность аналогичную средней по рынку (а за 10, за 15?)
Вывод: технический анализ - это всего лишь маркетинговый продукт, позволяющий определенным лицам и организациям зарабатывать свои прибыли.
Обратите внимание на рекламу в интернете или соцсетях, как усердно создается ассоциативная связь с трейдингом, ТА и богатством, где вокруг пачки денег, дорогие машины, пальмы и красивые девушки - расчет на создание иллюзии возможности легкого заработка...
3. Советники и доверительное управление
Вот уж по истине одна из наиболее скрытых угроз для вашего портфеля содержится там, где ее совсем не ожидаешь увидеть. Этим неожиданным местом становится приложение брокера или, что еще грустнее, сам управляющий, которому за баснословные комиссионные было доверено управлять вашими деньгами.
Не так давно я уже публиковал статью о том, что не нужно реагировать на рекламные продукты, слушать советы брокеров или "успешных" трейдеров и даже приводил конкретный пример из телеграмм-канала, где брокер пытается манипулировать мнением своих подписчиков:
Но все же еще раз тезисно отмечу, ни в коем случае не слушайте никаких советов брокеров, не принимайте за чистую монету новости в ваших лентах, не ведитесь на призывы различных "гуру" в телеграмм или других каналах, не стоит следовать выходящим где бы то ни было инвест идеям различных консультантов и инвесткомпаний.
Первое, что стоит учитывать - это то, что у каждого перечисленного лица есть свой интерес и он точно состоит не в том, чтобы сделать вас богатыми.
Брокеры всеми силами пытаются заставить вас покупать и продавать - они зарабатывают на комиссионных со сделок, консультанты продвигают идеи инвесткомпании на которую они работают сами, новостному агентству или агрегатору новостей тоже перепадает мзда за "рекомендации", а кто-то просто хочет сделать вас своим клиентов и так далее...
В общем, чем больше вы совершаете операций на вашем брокерском счете, тем лучше для брокеров и инвест компаний, а остальные методы влияния - это их производная. Вот это нужно четко усвоить.
Инвестировать нужно осмысленно и уж точно не по чьей-то указке. Необходимо все время повышать уровень своей финансовой грамотности и всегда отдавать себе отчет в том, что вы делаете и зачем.
Пару лет назад я потратил около 625 астрономических часов на обучение грамотному инвестированию. Сразу скажу, что найти что-то стоящее из курсов по инвестированию в Москве практически нереализуемая задача - вам везде будут впаривать трейдинг под разными соусами. Единственное, что я мог бы посоветовать в данной ситуации - это найти практикующего настоящего инвестора, который может подтвердить свою грамотность размером брокерского счета и озвучив принципы своей инвест стратегии. Ровно так когда-то поступил и я:
Продолжение здесь...
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает развитию канала =)
