Видимо, такой лозунг провозгласили российские нефтяники, естественно, с согласия правительства.
Сюжет: нефть. // Складывается впечатление, что в краткосрочной перспективе "потолок цен" на российскую нефть сработал. Дисконт Urals относительно Brent превысил 30 долларов. Таким образом, можно констатировать, что решение западных стран о введении "потолка" достигло результата. По крайней мере на момент "сейчас". Российская нефть основного сорта Urals торгуется значительно ниже эталонного сорта. Факт "срабатывания потолка" подтверждён превышением "привычного" дисконта, сформировавшегося в течение 2022 года. События сюжета: 1. Средняя цена нефти марки Urals с 15 декабря 2022 года по 14 января 2023 года составила $46, 82 за баррель.// Крайне низкое значение. Впрочем, в новости не уточняется, это сена CIF или FOB. https://www.kommersant.ru/doc/5772613 2. Объемы российского морского экспорта сырой нефти достигли рекордного с апреля 2022 года показателя, пишет Bloomberg. Совокупные объемы экспортируемой российской нефти за прошедшую неделю января выросли на 30%, или на 876 тыс. баррелей в сутки, до 3, 8 млн баррелей.// Очень интересно. Складывается впечатление, что Россия опять пошла по нестандартному пути. Вместо того, чтобы ограничить отгрузки и попытаться вызвать рост мировых цен, объем отгрузки увеличен. При определённом росте объема экспорта вполне возможно компенсация потерь от снижения цены. Верно ли это предположение можно будет судить через пару месяцев. https://www.kommersant.ru/doc/5772791 https://www.kommersant.ru/doc/5773524 3. Экспортеры смешивают в сингапурских хранилищах дешевые нефтепродукты из России с более дорогими и неподсанкционными сортами топлива, за счет чего им удается обходить ограничения и увеличивать прибыль.// Что и предполагалось ранее. Деньги не пахнут. https://www.kommersant.ru/doc/5774659 https://ria.ru/20230119/neft-1845981871.html https://www.forbes.ru/biznes/483955-bloomberg-rasskazal-o-roli-singapura-v-reeksporte-rossijskoj-nefti 4. По данным Международного энергетического агентства (МЭА), с февраля 2022 года Индия увеличила закупки российской нефти в 36 раз (!) — с 30 тысяч до 1, 08 миллиона баррелей в день. И даже опередила Китай (830 тысяч в сутки). Общий поток топлива в Азию вырос втрое — до 2, 5 миллиона баррелей. По подсчетам S&P Global Commodities at Sea, доля КНР и Индии в морском экспорте сырой нефти из России достигла 68%.// Азиатские гиганты поглотили европейские баррели практически полностью. Да, дешевле. Но с удовольствием и тенденцией к росту. Причём берут всё. В том числе дорогие восточносибирские и арктические сорта. https://ria.ru/20230115/neft-1844714708.html 5. Глава МЭА заявил, что экспорт нефти из России оказался устойчивее прогнозов.// Факт. https://ria.ru/20230119/neft-1846064083.html Резюме по сюжету: Да, потолок сработал. Но не совсем так, как ожидали западные не-партнёры. Падения доходов России от экспорта нефти не произошло, т.к. выросли отгружаемые объемы. Азия съест всё. Ей надо. Предположу, что падение цены ниже 50 долларов за баррель носит кратковременный характер, или подаётся "лукаво". Например, показывается цена в порту отгрузки, т.е. без учета перевозки и страховки. Скорее всего, правительство приняло решение о "несимметричном ответе" на введение потолка цен. Сформулирую (в полушутливой манере) наш ответ западу по нефти так:Ввели потолок? Ок. Будем отгружать по цене ниже потолка. Но не вам. И увеличим объемы. Благо, возможности для роста в рамках ОПЕК+ ещё есть. А вы (ну там, в ЕС) - покупайте Brent по 85+, и будет Вам счастье. " Комментарий в шапочке из фольги. Учитывая вот такую новость (правда, она пока только на уровне сообщения не любимого мной Блумберга):США выступили против снижения потолка цен на российскую нефть. " https://ria.ru/20230119/neft-1846099083.html https://www.kommersant.ru/doc/5774813?from=vertical_lenta мои подозрения о том, что главный удушаемый во всей текущей ситуации совсем не Россия, а ЕС, получили ещё одно подтверждение.
Хорошие новости: 1. Доходы РФ от реализации агрохимикатов в 2022 году увеличились на 70%, несмотря на сокращение продаж.// Где-то убыло, где-то прибыло. https://ria.ru/20230119/udobreniya-1845813910.html https://www.kommersant.ru/doc/5772259 2. США продлили освобождение из-под антироссийских санкций продукции сельскохозяйственного и медицинского назначения.// Ну ок, будет продавать удобрения. https://ria.ru/20230117/sanktsii-1845588985.html 3. ЦБ начал устанавливать курсы рубля еще к девяти валютам.// Это свидетельствует о расширении торговли в национальных валютах. https://ria.ru/20230118/kurs-1845729278.html https://www.kommersant.ru/doc/5773994 4. Немецкая энергетическая компания Wintershall Dea решила полностью покинуть российский рынок. Компания ожидает суммарный убыток от списания российских активов на уровне около 5, 3 миллиарда евро. Речь идет, в частности, об отказе от участия в Nord Stream AG и WIGA Transport Beteiligungs-GmbH & Co. KG.// Помните "потолок цен" на газ для совместных предприятий? Ну вот он сработал. И, в отличие от потолка цен на нефть - сработал однозначно. Доли перейдут России. Условия выхода мы узнаем несколько позже. https://ria.ru/20230117/wintershell-1845594976.html https://www.kommersant.ru/doc/5773627 5. Банк России с 19 января запускает инструмент постоянного действия "валютный своп" по предоставлению юаней.// Если импортеру нужны юани - он быстро берет их у ЦБ под залог рублей, а потом - возвращает. Очень удобно для торговли с Китаем. И волатильность на валютном рынке снижается. https://ria.ru/20230117/yuani-1845514586.html https://www.kommersant.ru/doc/5773605 6. Внешний долг России за год снизился на $100, 4 млрд// Имеется ввиду совокупный долг, т.е. долг и государства, и компаний. Это драматическое снижение внешнего долга - более, чем на 20%. Радует. https://www.kommersant.ru/doc/5774711 7. Профицит платежного баланса достиг рекордных $227, 4 млрд в 2022 году.// Рост в два раза по сравнению с 2021 годом. Это значит, что Россия продала товаров на 227, 4 миллиарда долларов больше, чем купила. Также это значит, что в стране достаточно валюты, и внешние заимствования и инвестиции не нужны, вполне можно обойтись внутренними источниками. В том числе и "кредитами ЦБ", т.е. - эмиссией. https://www.kommersant.ru/doc/5773469 8. Сбербанк сообщил, что выходит на рынок Крыма. Первые банкоматы уже установлены на полуострове, также сформирована команда.// Давно пора. https://www.kommersant.ru/doc/5773885
Плохие новости: 1. Доля сборов от добычи и продажи нефти и газа в бюджете по итогам 2022 года составила около 42% — зависимость российской экономики от углеводородов возросла. В 2020-м этот показатель был равен 28%, в 2021-м — 36%.// Правда, следует отметить, что в 2020 году наблюдался рекордный дефицит бюджета: 4, 2 трлн.р. Но этот факт не умаляет отрицательного значения новости. Нефтегазовая зависимость - зло. Россия должна быть индустриальной экономикой, а не сырьевой. https://www.kommersant.ru/doc/5774268 https://ria.ru/20230116/byudzhet-1845109002.html?in=t 2. Вклады россиян за рубежом в валюте в ноябре превысили $80 млрд. За месяц депозиты прибавили почти 7%, а за 11 месяцев 2022 года выросли более чем в два раза.// Население увело деньги за границу. Впрочем, это право каждого гражданина. Заработанные деньги можно хранить там, где гражданину удобно. Новость плохая, но закон не нарушен. И права граждан - тоже. https://www.forbes.ru/finansy/483945-vklady-rossian-v-inostrannyh-bankah-prevysili-v-noabre-80-mlrd 3. Большинство ритейлеров из Турции, Китая и Индии, заявлявших об открытии своих магазинов в РФ, пока так этого и не сделали.// Либо боятся вторичных санкций, либо имеют проблемы с логистикой. Российскому потребителю причина не важна. Важен результат. Западные тряпочки ушли, восточные не пришли. Произошло сужение ассортимента. Это плохо. Также налицо потери операторов торговой недвижимости. Площади в торговых центрах пустуют. https://www.kommersant.ru/doc/5773607 4. Производство СПГ в России в 2022 году выросло на восемь процентов.// Новость поставлена в "плохие", т.к. летом заявлялись совсем другие планы - не менее 15%. Так что рост - значительно ниже планового. https://ria.ru/20230116/spg-1845139543.html
Важные заявления: 1. Центробанк Ирана рассматривает возможность создания вместе с Россией токена Персидского региона, обеспеченного золотом. Планируется, что его будут принимать в качестве платежного средства во внешнеторговых расчетах вместо доллара, рубля и иранского риала.// Ух... Прямо "золотой динар Каддафи"... В отличие от вышеупомянутого динара, у которого не было необходимого силового обеспечения, русско-персидский токен обеспечен не только золотом, но и калибрами, кинжалами и авангардами. Это придаст новому стейблкойну дополнительную привлекательность. Если получится - очень интересная будет монетка. https://www.kommersant.ru/doc/5772470 2. Совет Госдумы поставил в повестку к первому чтению законопроект о цифровом рубле, внесенный депутатами в канун Нового года. Документ наделяет Банк России полномочиями по созданию и управлению инфраструктурой для функционирования новой формы национальной валюты.// Пора. Все ждут. И внутри страны, и за её пределами. Технология блокчейн должна работать на реальную экономику. https://www.kommersant.ru/doc/5772843
Товарная и валютная биржа: Золото и серебро - на высоких уровнях. Рубль стабилен, чуть ниже середины зимнего коридора 67-73. Brent растёт. Urals (позавчера) - 54, 43. Дисконт более 30 долларов. Потолок давит. Газ ТТФ - 700 ровно. Недавно ходил на 560, подрос. Биткойн сильно вырос - 20850. Но я продолжаю не верить в этот актив.
Мировые валюты и фондовые индексы за прошедшие дни значительных движений не показали. Индекс ММВБ припал на 1, 5%.
Резюме: сработал потолок цен на нефть. Дисконт превысил 30 долларов, и по некоторым сделкам достигал 40. Однако в ответ на введение потолка Россия увеличила объем отгрузок, что (вероятно) позволит сохранить доходы от продажи нефти на приемлемом уровне. Основной оптимизм, в очередной раз, формируется действиями ЦБ, в части расширения валютных операций вне долларовой зоны, а также планами создания валюты международных расчетов, обеспеченной золотом, на технологии "блокчейн".
Советы не-инвесторам: накапливайте кубышку. 25% в наличных рублях, 50% в рублях на депозитах, 25% в наличных долларах. Советую по возможности сократить расходы и увеличить объем кубышки. Несмотря на макроэкономический оптимизм, прогноза на "трудную весну" 2023 года в силе. Первая мировая экономическая война в самом разгаре. Лучше иметь свободные средства.
