Здравствуйте, достопочтенные хомяки.
Сегодня хочу рассказать вам, как за два года биржевого мазохизма я таки смог выработать собственную стратегию и инвестиционные принципы. Стратегия прошла первую стадию обкатки и показала свою состоятельность.
Начало биржевого года выдалось бодрым, и рынок уже целый месяц проводит после новогоднее ралли. И всё чаще на глаза попадаются воздыхания авторов и читателей Дзена "Хотел закотлетить акций, чтобы усредниться, а они выросли, ай-ай-ай как нехорошо. Вот если бы они упали, то было бы хорошо."
Цель такого подхода весьма проста и понятна - купить дешевле, чтобы получить максимальную доходность. Устав биржевых хомяков одобряет это стремление, но на этом пути есть очень опасные подводные камни. О них сегодня и хочу поговорить, разобрав два противоположных примера усреднения на падении и усреднения на росте.
В самом начале ведения канала я разбирал, что подход биржевых хомяков к инвестициям должен быть основан на философии роста.
Для этого, биржевой хомяк должен покупать то, что растёт и продавать то, что падает. Начинающие биржевые хомяки так и делают, но им не хватает опыта и отлаженной стратегии, чтобы этот принцип приносил стабильную прибыль. Мне понадобилось два года, чтобы настроить свою стратегию, основанную на этом принципе. Через усреднение на падении я тоже прошёл и понял, что это зло для биржевых хомяков. При усреднение на падении мы изменяем философии роста и главному принципу биржевых хомяков. Так мы незаметно переходим на тёмную сторону силы и попадаем в банду тёмных джедаев фондовой биржи.
На тёмную сторону силы нас заманила наша жадность. Ведь для чего вы так жадно котлетили по низким ценам? Чтобы получить побольше прибыли в будущем. Тем и привлекательна тёмная сторона, она сулит больше прибыли в будущем. Даже я от этого не удержался и долгое время был отступником от истинной философии биржевых хомяков. Теперь разбираю две противоположных стратегии усреднения на падении и на росте.
1. Полиметалл - история про то, как я собрал целую коллекцию падающих ножей.
Осенью 2021 года, когда рынок был близок к своему пику, я боялся покупать на хаях и искал просевшие в цене активы. На эту роль идеально подошёл Полиметалл - активно развивающаяся компания с хорошим потенциалом роста, производитель золота - защитный актив! Но и это ещё не всё, Полиметалл в добавок ко всему производит серебро, а это - отличная диверсификация и защищенность бизнеса. А как сладко про него пели блогеры! Да и все "настоящие долгосрочные инвесторы" твердили, что нет большей радости, чем покупать дешёвые акции и любоваться на красный портфель. Тогда я тоже так считал. При всех вышеперечисленных обстоятельствах, я просто не мог не вляпаться в эту историю. В добавок ко всему, по теханализу всё было хорошо - акции двигались чётко в границах сложившихся трендов. Глобальный тренд был растущий, а локальный падающий.
Я начал работать в точке пересечения линий поддержки и закотлетил пару штук по 1400. Затем скинул по 1600 и снова откотлетил по 1400. В этот момент я почувствовал себя настоящим гуру Полиметалла.
Затем было радостное докотлечивание по 1200, по 1300, по 1100 и по 1000. Все тренды уже были пробиты вниз, тех анализ и разум подсказывали закрывать позицию. А хомяк усреднятор говорил котлетить. И я продолжил котлетить. Сначала по 800, затем по 300 и по 250. По ходу окотлечивания в Полиметалле я заметил интересную особенность - чем больше я усредняюсь, тем меньше эффекта даёт последующее усреднение. БОльшая часть позиции была набрана выше 1000. Сейчас средняя 1100.
Теперь самое интересное. Сейчас полик вырос от своих минимумов в два раза, с 250 до 500. Я держу позицию,но толку от этого роста не получил. Какая польза от того, что я усреднял по 250, если я не могу извлечь из этого прибыли? Такая же ситуация сейчас со Сбером, и ещё три грустно завершившихся истории усреднения на падении с акциями Детского мира, TAL и Wish. Благодаря пережитому опыту и сделанным выводам, я чётко для себя решил - не цепляться за убыточные позиции. А понимание того, что по мере набора позиции усреднение всё меньше и меньше влияет на цену, привело меня к тактике усреднения на росте.
2. ММК - история роста.
Чтобы скорректировать стратегию, я разработал для себя любимого чек-лист для принятия решения по покупке ценных бумаг.
И эта тема по сути продолжение той статьи. Обязательно прочитайте её, здесь повторяться не буду. Эта статья написана три месяца назад. Там я открывал позицию по ММК, начинал набирать по 26 рублей. Брал 2 лота, позиция показывала рост, я добирал по мере роста. Стараюсь конечно ловить небольшие коррекции, но не парюсь, если не получилось. Я покупаю акции всё дороже и дороже, моя средняя цена растет, но стоп лосс всегда стоит выше средней цены. Сейчас рыночная цена 38 рублей, у меня 8 лотов и средняя цена 34 рубля, стоп лосс стоит на 36,5 рублей. По мере набора растущей позиции, доходность в процентах снижается, зато растёт накопленная прибыль в рублях. Если акции продолжат рост, то я продолжу добирать позицию и повышать стоп лосс. Всё точно так же, как с усреднением на просадках, только со знаком плюс. Если цена развернётся, то позиция закроется по стопу, но всё равно с прибылью. На освободившиеся деньги я открываю новую позицию по тому же принципу. Помимо ММК уже отработал по этой схеме 2 небольшие позиции по Позитив технологиям и Новатэку. По Позитиву 25% прибыли, по Новатэку 3%.
Если по новой позиции цена падает, я ничего с ней не делаю, а работаю только с теми акциями, которые растут и находятся в плюсе. Например, сейчас нефтянка не растёт и находится в минусе. Я просто не наращиваю позицию и жду положительной динамики.
Преимущество такого подхода - я свожу к минимуму риск потери собственных денег. Своими деньгами я рискую только при открытии новых позиций, но это всегда небольшая сумма. Далее я рискую уже не своими кровными, а накопленной (или как её любят называть долгосрочные инвесторы - бумажной) прибылью. Прирост или снижение стоимости я называю накопленной прибылью или убытком. Формулировка бумажная прибыль и бумажный убыток мне не нравятся. Звучит как-то по наплевательски и формирует безответственное отношение к процессу инвестиций.
При усреднении на падении всё в точности наоборот, я покупаю акции всё дешевле и дешевле, но каждый раз рискую своими кровными. Вот так я открыл для себя очень интересный парадокс - покупать дороже безопаснее, чем покупать подешевле. Но только при условии активного управления растущей позицией.
На случай если падает весь рынок, 20% от портфеля формирую в ОФЗ, чтобы купоны капали каждый месяц и 20% в ПИФ на недвижимость. Кстати, описанный метод я использую только при работе с акциями. Облигации и недвижимость докупаю на просадках.
Данная стратегия работы заточена индивидуально под меня и мои цели. И ни в коем случае не является панацеей.
Подпишитесь на канал, чтобы быть в курсе движения биржевых хомяков и постигать финансовую мудрость биржевых хомяков. Не забывайте поставить лайк и написать восторженный комментарий.
Не является инвест идеей или рекомендацией. Каждый хомяк должен сам решать, как ему сливать депозит.
