Пока был занят китайским рынком накопилось достаточно много новостей по российским компаниям, которые публиковал в Telegram-канале, но не на Дзене, так что нужно восполнить пробел (иногда я забываю, что не все подписаны на телегу).
Немного статистики
Прежде чем перейти к рынку и компаниям, хочу отметить весьма интересные данные от ЦБ.
Прежде всего интересно, что расширенные сбережения российских домохозяйств за ноябрь 2022 года выросли на 1,3 триллиона рублей, до 82,3 триллионов.
- В их структуре банковские депозиты заняли 49%, наличные - 25%, акции и паи - 10%, страховые и пенсионные накопления - 8%, эскроу-счета - 5%, долговые ценные бумаги - 3%, деньги на брокерских счетах - менее 1%.
Получается, что физические лица накопили на депозитах уже порядка 40 триллионов рублей. Хватило бы, чтобы раз 6 выкупить всю долю недружественных нерезидентов в российских акциях.
При этом основными продавцами акций в ноябре и декабре 2022 года были нерезиденты из дружественных стран:
- Российские частные инвесторы напрямую выкупили акции на 6,3 миллиарда рублей, а также в рамках доверительного управления были приобретены бумаги на 6,2 миллиарда.
- Дружественные нерезиденты, в свою очередь, продали акции на 7 миллиардов рублей, нефинансовые организации - на 6 миллиардов.
В сумме получилось 12,5 миллиардов купленных против 13 миллиардов проданных ценных бумаг в рублевом выражении. В целом, конечно, влияние дружественных нерезидентов нейтрально (что мы видим по широкому индексу Мосбиржи), но гипотеза о том, что иностранные нерезиденты поддержат рынок - пока реализуется в обратную сторону.
Глядя на IMOEX так и вспоминается мотивирующая фраза из учебников про "успешный успех" - если не можешь идти к цели, ляг и лежи в направлении цели.
Собственно, российский рынок героически лежит в направлении цели. Будет, конечно, забавно, если он просто "выползет" в боковом движении из этого канала, но наиболее вероятно, все таки, резкое движение (как раз к 24 февраля). И пока факторов за снижение больше, чем за рост.
В предыдущем обзоре писал, что на рынок должны поступить дивиденды, прежде всего Лукойла и Роснефти. Данных о том, как инвесторы ими распорядились - пока нет, но судя по динамике, та небольшая часть, что была реинвестирована, преимущественно ушла в Сбер на ожиданиях отчетности, остаток тонким слоем был размазан по широкому рынку.
Теперь к новостям. Их много, так что постараюсь быть кратким.
Positive Technologies
Начну с того, что директор по развитию бизнеса Positive Technologies в России Максим Филиппов поделился общим взглядом на рынок информационной безопасности в минувший год.
Среди основных факторов, ставших драйвером ИБ в России был запрос предприятий РФ на результативную безопасность, обусловленный ростом числа хакерских атак и правительственные инициативы в данной сфере.
Стремительный уход иностранных производителей средств защиты негативно влиял на динамику роста рынка. Тем не менее рынок вырос и стал другим - рынком отечественных производителей.
Несмотря на ожидаемое аналитическими агентствами сокращение объема российского рынка на 11%, по предварительным экспертным оценкам Positive Technologies, рынок ИБ в 2022 году вырос на 10–20%.
В ближайшие годы рынок ИБ в России окончательно станет рынком отечественных производителей и будет расти в разы; еще больше возрастет востребованность технологий, позволяющих предотвращать хакерские атаки до того, как компаниям будет нанесен непоправимый ущерб.
Надо учитывать, что это рынок на 10-20% вырос, а не спрос на продукцию PT. PT замещает ушедших вендоров - это уже сформированный рынок, где меняются поставщики, но не покупатели. Получается, в PT перетекают клиенты иностранных вендоров, что и отражается в бурном росте компании.
А рост на рынка - это как раз рост количества покупателей, новые клиенты, которые прежде вообще не пользовались услугами и продуктами ИБ.
Также, стало известно о партнерстве Positive Technologies и Swordfish Security в сфере application security.
В 2021 году объем российского рынка решений для безопасности приложений (Application Security) составлял 11 миллиардов рублей (по данным Центра стратегических разработок), из которых не менее половины пришлось на инструменты DevSecOps (development, security, operations) - современного подхода к разработке надежного и безопасного продукта, учитывающего все последние технологические новинки в этой области.
По оценке компании, в 2023 году этот рынок вырастет до 15-17 миллиардов рублей. Такой рост возможен за счет перехода безопасной разработки на более зрелый уровень, когда большее количество организаций осознает потребность во внедрении DevSecOps, а также за счет объединения усилий компаний, продвигающих эту технологию в России.
Swordfish Security - лидер рынка консалтинга в сфере внедрения практик DevSecOps.
В рамках сотрудничества компании планируют использовать статический анализатор приложений PT Application Inspector и сканер для динамического анализа приложений PT BlackBox при построении платформ безопасной разработки в проектах Swordfish Security.
Одна из целей партнерства - создать лучшие практики DevSecOps, которые позволят отечественным компаниям не только выявлять бреши в программном обеспечении, но и снижать затраты на исправление уязвимостей и экономить ресурсы разработчиков, помогая им писать безопасный код начиная с самых ранних этапов.
То есть даже на российском рынке компания продолжает находить точки роста. Впрочем, я все же напомню, что PT уже создала команду для развития на иностранных рынках. Работы, насколько помню, должны начаться как раз в 2023 году.
Несколько человек просили раскрыть структуру портфеля в дополнение к тому, что было сказано про долю китайских акций. Я пока не планирую делать обзор по портфелю (структурно он не изменился, изменились в основном доли), так что буду просто отмечать:
Positive Technologies сейчас занимает самую большую долю в моем портфеле - 9,46% от портфеля. Держу, продавать не собираюсь.
Ритейл и e-commerce
Далее было много новостей от компаний из ритейла и от маркетплейсов, которые решил собрать в один блог.
Начнем с производителя - Черкизово сообщила, что в 2022 году половину контрактов с Китаем заключила в юанях.
- В 2022 году группа увеличила зарубежные отгрузки почти на 25%, превысив 100 тысяч тонн.
Значительная часть экспорта, как и в предыдущие годы, пришлась на мясо курицы - около 75 тысяч тонн. Это более чем на 20% больше, чем в 2021 году.
Увеличение в экспортном портфеле доли продукции с высокой добавленной стоимостью (прежде всего, в категории колбасных изделий) позволило Черкизово в 2022 году обеспечить рост экспортной выручки более чем на 40%.
Черкизово у меня в портфеле нет, но за компанией одним глазом наблюдаю. При этом знаю, что у многих из вас есть.
Fix Price вышел на рынок Монголии.
Первые два магазина дискаунтера Fix Price появились в столице Монголии - Улан-Баторе, они открылись по схеме франчайзинга.
Доставка в магазины Fix Price в Монголии будет осуществляться франчайзинговым партнером автотранспортом из РЦ (распределительного центра) в Новосибирске.
- Для Fix Price Монголия стала восьмой по счету страной, в которой работают магазины сети. Ритейлер напрямую или через франчайзинг представлен, помимо России, в Казахстане, Белоруссии, Латвии, Грузии, Узбекистане и Киргизии.
Планы по дальнейшему расширению сети в Монголии будут приняты на основе анализа первых итогов работы.
Директор департамента управления магазинами Fix Price Владимир Погонин
Fix Price у меня также нет в портфеле (думал взять на обвале, но тогда других идей хороших много было, та же X5 Group).
Магнит запускает интернет-магазин "Магнит Косметик Онлайн".
Напомню, что прежде Магнит Косметик добавил свою продукцию на Озон.
Также, чуть раньше компания сообщила, что открыла в 2022 году 11 дарксторов - магазинов-складов для сборки заказов онлайн-заказов.
Общее количество дарксторов компании по итогам года выросло до 31 точки, из них 29 находятся в Москве, еще 2 - в Санкт-Петербурге.
В конце года Магнит сообщил о запуске второй очереди грибного комплекса в Краснодаре, инвестировав в проект 1 миллиард рублей.
На этих мощностях будут выращиваться вешенки, опята и грибы шиитаке. С вводом второй очереди предприятие стало крупнейшим в России по объему производства этих грибов.
Производительность составит более 1 тысячи тонн продукции в год. За счет запуска второй очереди Магнит планирует полностью закрыть потребности розничной сети в опятах и шиитаке, на 70% в вешенках.
Общая численность дискаунтеров сети Магнит на конец года составила 700 магазинов в 63 субъектах России.
В планах у компании инвестиции 800 миллионов рублей в открытие еще 70 магазинов в Свердловской области в 2023 году.
В целом, я уверен, что Магнит будет стараться выдерживать темпы роста, заданные X5 Group, и продолжит быстрыми темпами запускать новые дарксторы и дискаунтеры.
К слову об X5 Group, компания опубликовала операционные результаты за 4 квартал и весь 2022 год:
Основные моменты:
- В 2022 году чистая выручка Х5 Group выросла на 18,3% (к полному 2021) до 2,6 триллионов рублей (прирост на 402,2 миллиарда рублей).
Чистая офлайн-выручка Пятерочки и Перекрестка увеличилась на 18% и 8,3% год к году соответственно.
- Компания открыла 2202 магазина (в 2021 году - 1366).
В том числе компания продолжила заниматься расширением формата магазинов "у дома" и "жестких" дискаунтеров.
Чистая выручка жестких дискаунтеров Чижик выросла в 12 раз и составила около 36 миллиардов рублей; в 7 раз выросло количество магазинов Чижик - до 517.
- Выручка цифровых бизнесов выросла на 46,6% год к году, до 70,4 миллиардов рублей, и составила 2,7% от общей чистой выручки.
Компания также отметила, что запустила программу лояльности Х5 Клуб, которая к концу 2022 года насчитывала около 70 миллионов активных пользователей. То есть, если верить данным, уже половина Россиян ходят в магазины X5 Group.
- Сопоставимые продажи выросли на 7,9% квартал к кварталу, и на 10,8% год к году.
- Средний чек вырос на 7,2% год к году.
Ждем финальную отчетность, но уже очевидно, что она будет весьма позитивной. Как и в случае с Магнитом, X5 Group некуда девать деньги (дивиденды обе компании сейчас не платят - в первой мажоритарий в иностранной юрисдикции "застрял" со своим пакетом акций, во втором невозможно провести выплаты из-за решений ЦБ и Euroclear), так что весь денежный поток уходит в погашение долгов и развитие.
X5 Group держу. Доля в портфеле на данный момент 3,48%. В случае благополучного решения дивидендного вопроса жду по-крайней мере удвоения стоимости. Смотрю я на эту отчетность и понимаю, что мы зажрались (шутка, хотя не без доли правды).
Белуга также опубликовала промежуточные (операционные) результаты за 2022 год:
Ключевые моменты на скриншоте с сайта компании, я же хочу отметить то, что считаю наиболее важным - как развивается бизнес.
В 2022 продолжилось развитие сети супермаркетов напитков "ВинЛаб".
Количество торговых точек сети за период достигло 1350 - ее масштаб увеличился на 35% за год, новые магазины были открыты в Москве (и области) и Санкт-Петербурге.
- Объем продаж вырос на 52,3% по сравнению с прошлым годом, трафик на 37,1%, like-for-like-продажи на 8,3%, а средний чек на 11,1%.
Направление электронной коммерции по системе click & collect, продолжает развиваться: объем e-com-продаж увеличился на 115%, а количество заказов на 171%.
Всего было выдано более 1,2 миллионов онлайн-заказов.
Для удобства клиентов продукция сети также была представлена на маркетплейсах и онлайн-сервисах доставки СберМегаМаркет, Wildberries, Яндекс.Еда, СберМаркет и Delievery Club.
В ноябре был открыт первый магазин в новом формате пункта выдачи заказов, который ориентирован на потребителей, оформляющих заказы онлайн через сайт или мобильное приложение, а также партнерские маркетплейсы.
Белуга в моем портфеле сейчас составляет 5,72% - весьма большая доля, учитывая, что я пока еще не понял, как сам отношусь к такой инвестиции. Но, все же, я добавил эту компанию в свой Индекс Дружелюбных Эмитентов, да и компаний, которые продолжили расти в 2022 году и при этом платят дивиденды - можно по пальцам одной руки пересчитать. Так что пока держу и, как и писал прежде, жду около 350-400 рублей дивидендов в 2023 (75 из которых уже были выплачены неделю назад).
Кстати, в операционном отчете компания напомнила, что для акционеров действует скидка.
Едем дальше.
Яндекс.Маркет начал развивать сеть пунктов выдачи заказов (ПВЗ) в небольших населенных пунктах, а не только в крупных городах-миллионниках, как было до сих пор. ПВЗ Маркета теперь возможно открывать там, где проживает до 50 тысяч человек.
Для этого сервис запустил новый формат ПВЗ - для их открытия не обязательно выполнять все условия по оформлению и организации точек, как в случае с крупными городами. Кроме того, пункт можно открыть и без аренды помещения - например, в собственном магазине.
Уже сейчас открыть такие пункты возможно в Брянской, Владимирской, Воронежской, Волгоградской, Липецкой, Нижегородской, Ростовской, Удмуртской и Свердловской областях, Краснодарском и Ставропольском краях, Башкортостане. Сервис будет расширять сеть ПВЗ "Лёгкий старт" и в ближайшее время планирует открыть не меньше 1000 точек.
Данный тренд задал Озон еще в прошлом году, решив расширяться в регионах, где сегмент e-commerce вообще не развит.
По данным ЮMoney, число покупок в интернет-магазинах в РФ выросло с 24% до 35% в 2022 году.
Понятно, что ЮMoney отражает свои данные, а не общерыночные, но так или иначе они приближены к средним по рынку. Около 65% населения еще не пользуется маркетплейсами - эта цифра соотносится с той, что в Ozon говорили о регионах.
Что же касается старых и новых покупателей, то по данным Тинькофф россияне увеличили траты на маркетплейсах в 1,5 раза за минувший год.
Только на Яндекс.Маркете средний чек вырос на 21%.
Самым популярным маркетплейсом для бизнеса остается Wildberries: на нем работает более 60% предпринимателей, на Ozon менее 25%, на Яндекс.Маркете 8%.
Опять же, это данные агрегированные одним сервисом, то есть не цельная картина. Например, в Озоне не учитываются продавцы из других стран.
Но все же я ожидаю весьма позитивной отчетности как в Яндексе за счет Яндекс.Маркета, так и в Озоне. При этом потенциал роста еще не исчерпан и до полного освоения российского рынка пройдет еще не один год.
К слову, Ozon арендовал крупный логопарк на востоке Подмосковья вместо Aliexpress.
Это крупнейшая сделка на рынке складов в 2022 года.
Прежде писал, что Ali отказался от расширения и инвестиций в России, так как не справился с конкуренцией.
Ну и раз уж речь пошла о Тинькофф - TCS Group консолидировала 100% сервиса интернет-эквайринга CloudPayments.
Компания уже владела долей в 95% и выкупила оставшиеся 5%, став единоличным собственником.
CloudPayments – сервис приема онлайн-платежей для интернет-магазинов, платежная система для любых онлайн-сервисов, оплата банковскими картами на сайте и в мобильном приложении.
Также, Тинькофф и МТС в конце прошлого года договорились о технологическом партнерстве, в рамках соглашения будет расширена география присутствия Тинькофф Мобайла в 18 регионах.
Прошел лихой 2020, когда Тинькофф подавал в суд на МТС, а потом МТС подавал в суд на Тинькофф из-за симок, связи и смс-ок.
В целом за 2022 Тинькофф здорово нарастил базу клиентов, в том числе за счет Тинькофф Инвестиций и перехода клиентов из заблокированных банков-брокеров. Так что я за TCSG спокоен.
Ozon - 6,54% от портфеля, Яндекс - 2,59%, TCS Group - 3,65%.
НорНикель
Начнем с того, что компания опубликовала производственные результаты за 2022 год.
Производство в 4 квартале в сравнении с 3 кварталом 2022-го:
- Никель: 60 тысяч тонн (+1%);
- Медь: 116 тысяч тонн (+2%);
- Палладий: 662 тысячи унций (-7%);
- Платина: 160 тысяч унций (-6%).
Производство за полный 2022 год по сравнению с 2021:
- Никель: 219 тысяч тонн (+13%);
- Медь: 433 тысячи тонн (+6%);
- Палладий: 2,79 миллиона унций (+7%);
- Платина: 651 тысяча унций (+2%).
Основные факторы роста добычи: низкая база 2021 года, когда из-за аварии были временно приостановлены рудники Октябрьский и Таймырский, а также Норильская обогатительная фабрика.
В 2022 году Норникель полностью выполнил свою производственную программу. Мы увеличили производство всех металлов, при этом выпуск меди и платины совпал с прогнозными показателями, а объемы производства никеля и палладия их превысили. Основной причиной более высоких, чем ожидалось, результатов стал перенос ремонта печи взвешенной плавки (ПВП-2) Надеждинского металлургического завода на 2023 год.
Старший вице-президент, производственный директор Сергей Степанов
С учетом реализуемых мер по снижению влияния новых операционных рисков в этом году компания прогнозирует производство металлов в следующих объемах: никель 204-214 тысяч тонн, медь - 353-373 тысячи тонн, палладий - 2,4-2,56 миллиона унций, платина - 604-643 тысячи тонн.
Со слов менеджмента, влияние геополитических факторов в 2022 году удалось минимизировать: техника, оборудование и запчасти поставлялись альтернативными каналами, выстраивались новые логистические маршруты. Но в компании ожидают, что в 2023 году риски, связанные с неблагоприятным геополитическим фоном, сохранятся и будут оказывать влияние на нашу операционную деятельность. Также, в наступившем году свое влияние окажет и модернизация оборудования, которая, как ожидается, приведет к небольшому сокращению выпуска готовой продукции.
Компания пока не выпустила результаты продаж. Тут есть интрига - в первом полугодии 2022 на балансе компании были повышенные запасы металлов и пока не понятно, удалось ли разгрузить склады и распродать запасы.
Из новостей:
НорНикель совместно с госкорпорацией Росатом работает над проектом установки в промышленном районе Норильска атомных электростанций малой мощности наземного или наводного базирования, которые позволят обеспечить предприятия компании дополнительным объемом электроэнергии и снизить зависимость от иностранных партнеров.
По словам Потанина, в Норильском промышленном районе производится много тепла, но есть недостаток в электроэнергии. Этот дисбаланс планировалось закрыть за счет технологий американских и немецких партнеров, которые обещали поставить турбины, производящие больше электроэнергии и меньше тепла, но западные партнеры сотрудничать отказались.
У Росатома есть два проекта атомных электростанций малой мощности - наземные и плавучие АЭС, которые предназначены для энергообеспечения крупных промышленных предприятий и портовых городов, в которых нецелесообразно строительство большой АЭС.
Проект наземной малой АЭС находится в разработке: пилотную электростанцию планируется построить к 2030 году в Якутии, где сложно организовать подвоз топлива, но потребуется электроэнергия для освоения месторождений цветных металлов.
Плавучая АЭС малой мощности (ПАТЭС) уже работает в порту Певек в Чукотке, а Росатом разрабатывает модернизированные плавучие энергоблоки (МПЭБ), работающие на установках РИТМ-200, которые используются на российских ледоколах.
ГМК, по словам Потанина, планирует заказать для промышленного района Норильска именно плавучие электростанции, на которые сейчас формируется пул заказов, что позволит Росатому развивать эту компетенцию, а компаниям - уйти от зависимости от западных партнеров.
Руководство Норникеля во главе с крупнейшим совладельцем Владимиром Потаниным предложило снизить дивиденды компании до 1,5 миллиарда $ в год, чтобы больше тратить на инвестиции, а другие акционеры, якобы, не стали возражать, сообщило нам в субботу вечером РБК.
В статье нет ни слова о том, что этот дивиденд одобрен, согласован или хотя бы планируется, не указывается ни одно лицо в качестве информатора, но написано как обычно в таком ключе, мол, вопрос решенный.
- В Telegram-канале я писал о "вбросе". Так что для меня не стало удивительным, что по утру в понедельник новость растащили все возможные блогеры, брокеры и т.д. Но я все же удивился - не думал, что аналитика до такой степени опустилась, что люди ссылаются на такие газетные заметки в своих прогнозах и моделях. Особенно порадовали ребята из одной популярной группы, где даже предложили платную версию своей аналитической заметки, основанной на заметке РБК.
Но потом я понял, что это просто такой новый тренд - люди ждут того, за что можно "зацепиться", даже если это что-то является фейком и сказано с целью раздувания FUDа.
Следующее осознание меня и вовсе поразило - я вдруг понял, почему мне говорят про чрезмерный оптимизм. На деле все немного иначе - из чрезмерного негативизма даже средневзвешенное будет казаться чрезмерно оптимистичным, не говоря уже об умеренном оптимизме.
Лично мне за год этого хватило, так что я жду официального объявления новой дивидендной политики, которую компания пообещала представить в марте-апреле.
До тех пор, если котировки все таки продавят ниже, на уровень хотя бы 13000-12000 рублей за акцию - буду докупать. А пока свою долю в 5,99% от портфеля удерживаю и коплю кэш.
В целом по вбросам и FUDу я пришел вот к какому выводу: если влияние на котировки сильное - нужно использовать это для увеличения доли. Сколько еще продлится такая форма манипуляции рынком не понятно.
Влияние на НорНикель было не очень сильным, в пределах 4%. Для меня это показатель, что в акциях сидят преимущественно долгосрочные инвесторы, которые с одной стороны были готовы к уменьшению дивидендов, с другой стороны с большей критикой относятся к подобного рода заметкам.
Северсталь и Самолет построят первый многоэтажный дом на металлокаркасе в Московской области
Сегодня железобетон занимает 45% этого сегмента, а стальной каркас - менее 1%.
Самолет рассматривает металлический каркас как равноценную альтернативу монолитному железобетону для массовой жилой застройки. Девелопер провел конкурс на партнера для пилотного проекта и признал проект Северстали жилого здания на металлокаркасе из стали Powerweld 420 лучшим среди металлургов.
Реализация пилотного проекта позволит на практике продемонстрировать все преимущества технологии строительства жилья на металлокаркасе и стать отправной точкой для ее тиражирования в России. Развитию новой технологии способствует наличие свободных мощностей по производству металлоконструкций, а также перспектива развития внутреннего рынка металлопотребления. Это выгодно всем участникам экономического процесса - государству, металлургам, девелоперам и гражданам.
Заместитель генерального директора по продажам и операциям Северстали Евгений Черняков
Технология на 30% увеличивает скорость строительства и на 20% снижает стоимость фундамента. Например, 17-этажный монолитно-кирпичный дом можно построить за 15 месяцев с учетом чистовой отделки квартир вместо обычных 30 месяцев.
Для покупателей на первичном рынке недвижимости сегодня такие сроки - несбыточная мечта. Московские высотки были реализованы с применением стального каркаса, и мы хотели бы повысить востребованность этой технологии. Дополнительный стимул развития может дать принятая Минстроем России дорожная карта по расширению применения металла в строительстве на 2022–2026 годы.
Управляющий партнер группы Самолет Андрей Иваненко
Доля Самолета в моем портфеле составляет 1,69%.
Хотелось бы увеличить, но я все смотрю на бесконечный FUD по теме стройки, а котировки акций застройщиков все удерживаются от коррекции.
Северстали у меня в портфеле нет. Хотя от партнерства выигрывают обе компании - одной новые покупатели стальной продукции, другой более быстрые темпы стройки.
Алроса начала продавать бриллианты частникам
Первым к продажам подключился Совкомбанк (далее - нужно узнавать).
В прошлом году мы наблюдали повышенный спрос на золотые слитки со стороны частных клиентов, для которых покупка драгметаллов стала альтернативой валютным сбережениям. Поэтому мы рассчитываем, что бриллианты станут таким же востребованным инструментом диверсификации портфеля у инвесторов.
Управляющий директор Sovcombank Wealth Management Екатерина Серединская
Бриллианты предлагаются для диверсификации инвестиционного портфеля и как альтернатива вложениям в валюту.
Механизм покупки как в магазине - можно подобрать на сайте программы ALROSA Diamond Exclusive один симпатичный бриллиант массой от 2 карат или набор с единой ценой за карат, так называемую "бриллиантовую руку корзину" и купить у банка.
При этом частные лица приобретают бриллианты без 20% НДС. Все бриллианты сертифицированы в независимой геммологической лаборатории. И для "корзин", и для одиночных бриллиантов предусмотрена опция обратного выкупа на площадках Алроса, по аналогии с золотыми слитками.
- Тут я коротко отмечу (на всякий случай) про инвестиции, что если "по аналогии с золотыми слитками", то спреды на покупку и продажу должны неприятно удивить инвестора, так что не бросайтесь поддерживать отечественного производителя и компанию в своем портфеле, пока не изучите вопрос.
Переориентация Сегежи
Совсем короткая новость: CLT-панели Segezha Group успешно прошли по международному транспортному коридору "Север-Юг".
Segezha Group доставила пробную партию CLT-панелей по транспортному коридору Север-Юг в Индию. Маршрут Сокол – Астрахань – Бендер-Энзели – Бендер-Аббас – Нава-Шева.
Была организована мультимодальная контейнерная перевозка, где используется автомобильный и морской транспорт. Маршрут начался в городе Соколе Вологодской области, где СLT-панели изготовили на заводе Segezha Group.
Сегежа в настоящий момент занимает в моем портфеле 3%.
Нефтегаз
- Новатэк вложит 2,4 миллиарда рублей в СПГ-хаб в Мурманской области.
"Арктическая перевалка" (дочка Новатэк) вложит более 2,4 миллиардов рублей в проект морского перегрузочного комплекса (МПК) в Мурманской области.
Каждый комплекс (в Мурманской области и на Камчатке) будет иметь одно плавучее хранилище газа и две рейдовых якорных стоянки для операций борт-в-борт, что позволит обеспечить ежегодную перевалку на каждом из них в объеме более 20 миллионов тонн.
Танкеры-газовозы будут доставлять СПГ с арктических месторождений на МПК, далее его будут перегружать в плавучие хранилища газа для кратковременного хранения или методом борт-в-борт на конвенциональные суда.
- Восполнение запасов Новатэка в 2022 году составило 282%.
Компания объявила о завершении оценки запасов углеводородов по состоянию на 31 декабря 2022 года.
Доказанные запасы углеводородов Компании по стандартам SEC (включая долю в запасах совместных предприятий) составили 17571 миллионов баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 2431 миллиардов кубометров газа и 194 миллиона тонн жидких углеводородов.
По сравнению с концом 2021 года запасы углеводородов увеличились на 7,1%, при этом коэффициент восполнения запасов составил 282%.
В 2022 году компания продолжила планомерный ввод новых запасов в разработку для дальнейшей монетизации ресурсной базы. Объем доказанных разрабатываемых запасов газа увеличился на 6%.
Компания продолжает активные геологоразведочные работы на полуостровах Гыдан и Ямал, что будет способствовать будущему росту доказанных запасов по международной классификации.
- Лукойл получил лицензии для геологического изучения, разведки и добычи Южно-Паютского, Южно-Ушаковского и Ладукетского участков недр, расположенных на территории Таймырского Долгано-Ненецкого муниципального района Красноярского края, на границе с Ямало-Ненецким автономным округом.
Это один из перспективных и пока малоизученных с точки зрения разведки и добычи полезных ископаемых регионов на севере Красноярского края.
Суммарные извлекаемые ресурсы участков составляют около 300 миллионов тонн условного топлива (1 т. у. т. = 1 тонна нефти или 1 тысяча кубометров газа).
Новатэк составляет 5,5% от портфеля, Лукойл - 5,3% от портфеля.
В завершение
Как и сказал, минувший месяц (а фактически 2 месяца) я провел в изучении китайского рынка и китайских эмитентов, а также в процессе набора китайских акций в портфель. Так что на российском рынке покупок почти не совершал.
Особого смысла для спешки с покупками прямо сейчас не вижу. Без институционалов рынку крайне сложно расти, а эти люди перешли в режим ожидания, иные - в режим сбережения.
С одной стороны - рынок "наш" и можно подкупать, пока такая возможность есть (когда объемы зайдут - будет поздно), но с другой стороны - риски обострения конфликта (и пролива на рынке) сохраняются, а цены сейчас уже не выглядят дешевыми на фоне всех событий.
Мне наиболее интересны сейчас Новатэк (под дивиденды), НорНикель (на горизонт в 3-5 лет) и Самолет (под рост бизнеса). Но пока я также занял выжидающую позицию и больше стараюсь восполнить кэш в портфеле на будущие покупки.
Буду благодарен за поддержку этой заметки персональным лайком.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.
