В различной литературе, посвященной инвестициям, постоянно встречается мысль о том, что диверсификация является краеугольным камнем в достижении финансового успеха. И подробному раскрытию этой темы уделяется много внимания. Читая такую литературу, кто-то принимает важность диверсификации как аксиому, кто-то старается понять обоснование этой важности более глубоко, а кто-то отрицает это или, как минимум, ставит под сомнение. Для себя я принял такую мысль. Использование диверсификации позволяет прийти к более оптимальному соотношению риска и доходности. То-есть получать приемлемую доходность при отсутствии экстремальных просадок и минимизации риска потерять капитал полностью. Например, вложив всё в акции компании второго или третьего эшелона, риск потерять свои деньги, при банкротстве компании, явно выше нежели при вложении в несколько крупных компаний. Но и возможный потенциал роста у этой, отдельно взятой, компании может быть в разы выше чем у нескольких крупных вместе. Думаю тут все просто. Я привел пример диверсификации по эмитентам. Конечно видов диверсификации больше, но о них как-нибудь в другой раз.
В своем портфеле я стараюсь блюсти хоть какие то правила инвестиционного приличия. У меня есть и акции российских компаний, и иностранные акции, и облигации и даже фонды. Я считаю что класть все яйца в одну корзину не стоит. Но и сгребать в портфель все подряд, это тоже не правильно. С начала стоит определиться с отраслями экономики, которые в нынешних реалиях выглядят наиболее устойчиво. А дальше выбрать внутри выбранной отрасли компанию, которая кажется Вам наиболее эффективной, или защищенной, или крупной, или все всесте. Тут уж на вкус и цвет. Например сектор нефтедобычи, я считаю по прежнему привлекательным. А внутри этого сектора для меня лидер - Лукойл. Отсутствие долгов, сильный менеджмент, заинтересованный в успехе, количество разведанных запасов, ориентированность на инвесторов. Всё это неоспоримые плюсы компании. А вот, например, Роснефть со своим менеджментом не вызывает особой симпатии. Но у Роснефти есть свой плюс. Это государственная компания. И в случае критической ситуации государство придет ей на помощь раньше чем тому же Лукойлу. Но я оптимист. И мне хочется верить что впереди нас ждет более спокойное время. По этому фактор государственной поддержки я не ставлю во главу угла.
Как итог этой статьи, хотелось бы резюмировать. Диверсификация это один из инструментов снижения инвестиционных рисков. И он работает. А уж сколько риска вы готовы брать это дело каждого капитана своего корабля. Хотите ли вы пройти по короткому пути через шторм, или по длинному но через солнечный штиль - выбор за Вами.
Так же напоминаю, что все изложенное на данном канале, не является инвестиционной рекомендацией, а лишь личное мнение автора. И ответственность за свои решения каждый из нас несет самостоятельно.
