Инвестиционный проект "Парусник"

04.08.2023 Итоги недели на фондовом рынке Друзья, хотелось бы поделиться мыслями по поводу прошедшей недели, которая закончилась 4 августа. Всю неделю я наблюдал какой-то невменяемый рост портфеля по 1,5% в день и меня это совершенно не радовало. Многие позиции я не успел набрать. Например Татнефть набрана только на 30% от цели а Белуга и того меньше. В пятницу индекс ММВБ не добрался до отметки 3200 пунктов совсем немного, остановившись на 3191.2 и после этого лихо съехал вниз к концу дня на 3%. В этой связи хотелось бы передать привет любителям "зашортить с плечом" от отметки 3000 пунктов. Начитался в интернете множество историй как на этой неделе рынок вынес "вперед ногами" авантюристов-спекулянтов, адептов разворота у круглых чисел и прочих гадалок. Не подумайте что я злорадствую, лишь хочу еще раз напомнить, что долгосрочные, спокойные, обдуманные инвестиции это именно то что нужно для формирования капитала. Фондовый рынок это не казино. Мой портфель за эту неделю показал рост около 5%. Я такому раскладу не рад. Но остается вопрос что за эйфория на рынке? Рост индекса ММВБ за месяц 10,63%. СВО продолжается, санкции снимать никто не собирается, отчеты компаний за первое полугодие не блещут результатами. Так в чем дело? Я вижу несколько факторов, которые двигают сейчас рынок выше. 1. На нашем рынке с недавних пор правят частные инвесторы. На их долю приходится 80% сделок. Уровень экспертизы у таких инвесторов оставляет желать лучшего. Люди, за частую, покупают активы по советам блогеров или знакомых, не вникая в суть бизнеса и обстановки на рынке от слова "совсем". Люди постепенно привыкают к текущей гео-политической обстановке и перестают ощущать риски так остро как год назад. Но сами риски от этого никуда не делись. 2. Недавно заверншился дивидендный сезон. Возможно, эти деньги пошли в дело и тоже дали толчок рынку. Этот фактор, пожалуй, своё отыграл. 3. На прошлой неделе наш ЦБ поднял ставку до 8,5% и недвусмысленно намекнул, что дальнейшее поднятие так же очень вероятно как в сентябре так и в октябре. На фоне этого облигации начали дешеветь и начался процесс перетекания средств из облигаций в акции 4. Нефть постепенно добралась до отметки 86,4$ за барель марки Брент. Вроде не плохая новость для наших нефтянников и газовиков. Но проблема в том что наша нефть продается ощутимо дешевле чем Брент. Косвенным подтверждением не самомго лучшего положения нефтянников являются показатели доходов федерального бюджета от нефтегазового сектора за Июль 2023 года. 811 млрд в этом году при цене 5830 р. за барель, против 771 млрд за Июль 2022 года при цене 4563 р за барель. Тоесть рост цены не отразился в росте налогооблагаемой базы. Есть над чем задуматься. Я ожидаю коррекции рынка. Но не имею понятия когда она начнется. Тем немение определенную подготовку к этому нужно сделать. Сразу скажу, что продавать я ничего не собираюсь. Что я планирую делать - это накопить кэш чтобы подобрать то что мне нужно на коррекции. Единственный вопрос для меня сейчас это в чем копить кэш. Рассматриваю два варианта: ультра короткие облигации или фонды ликвидности. Если у вас есть варианты получше, пишите в комментариях, буду очень благодарен. Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и добавляйтесь в друзья! Напоминаю, что все изложенное на данном канале, не является инвестиционной рекомендацией, а лишь личное мнение автора. И ответственность за свои решения каждый из нас несет самостоятельно.

Как работает фондовый рынок. Друзья, мне бы очень хотелось поделиться с вами тем небольшим, но важным опытом, который я получил за время своего инвестирования. Безусловно этот опыт может пригодиться только начинающим инвесторам, так как я сам не являюсь гуру рынка. Но глядя на то как многие люди распоряжаются своими деньгами и временем, меня просто распирает от возмущения. Я знаю, что каждому не поможешь, и понимаю что когда люди теряют деньги на рынке - это их проблемы, но может быть кому то мой опыт поможет не сделать тех же глупостей, которые делал я и продолжают делать многие прямо сейчас. Я постараюсь выразить свои мысли тезисами и коротким пояснением к ним, чтобы этот пост не стал тягомотиной. Тезис №1. Рынок это инструмент сохранения и приумножения своего капитала, но никак не место заработка денег. Это означает что Вы не можете прийти на рынок с "голой жопой" и уехать с него на белом мерседесе. Так рынок не работает. Если Вашей целью является построение собственного капитала и получение дохода от этого капитала, то фондовый рынок - это замечательный инструмент, но он не выдаст вам денег как банкомат. Сначала Вы должны как следует потрудиться для того чтобы принести на рынок деньги, грамотно ими распорядиться и только после этого можно рассчитывать на прибыль. Тезис №2. Долгосрочное инвестирование - залог успеха. Мне кажется, что 90% людей начинают свою деятельность на фондовом рынке с трейтинга, спекуляций, индикаторов, тех анализа, уровней и так далее. Безусловно есть те кто кто совершает таким образом образом сделки, приносящие прибыль. Но на длинной дистанции такое поведение приводит к убыткам и разочарованию. Я знаю истории очень умных ребят, с высшим бразованием по экономике, владеющих в идеале программированием. Они писали сотни торговых роботов в течение толгих лет и в итоге сливали депозиты один за одним. Я тоже прошел по этому пути, покупал чудо методички с рассказами про волшебные уровни и точки входа, строил скользящие средние и уровни фибоначи. Итог - потеря времени и денег. Есть ли у Вас основания считать, что Вы умнее и усерднее чем многие и многие тысячи людей, которые, наспекулировавшись, ушли с рынка, оставив на нем свои деньги и наивные надежды? Если такие основания у Вас есть, то желаю удачи, только она вас может спасти. А все кто рассказывает Вам что он успешный трейдер и живет в шикарном доме и ездит на дорогой машине, после восхваления себя великого всегда начинают впаривать чудо тренинги и беспроиргышные стратегии. Конечно за умеренную плату. Это бесконечный рынок, на которм людям продают надежду стать богатым и успешным. Зарабатывать сотни тысяч рублей, нажимая кнопочки пару часов в день. Приятная мечта, правда? И мы ведемся на эту мечту. Если хотите - можете проверить, но лучше сэкономить деньги и время и начать строить капитал по настоящему. А как это по настоящему? Покупать не просто акции, а долю в бизнесе, понимая как он работает. Владеть этим бизнесом так долго, сколько он является эффективным вне зависимости от котировок акций. Я бы советовал изучить понятие стоймостное инвестирование. В рамках поста на Дзене, конечно невозможно подробно описать стратегию выбора компаний для своего портфеля. Тезис №3. Фондовый рынок не дает доходностей в 50% в год и выше. Если кто-то будет Вам рассказывать истории про трехзначные доходности, не верьте! Безусловно могут быть короткие временные отрезки, на которых особо удачливые спекулянты показывают подобные результаты. Но нужно понимать, что это не означает что в будущем они снова покажут такие результаты. В среднем фондовый рынок приносит 4-5% поверх инфляции. Не стройте грёз о заоблачных доходностях, тогда Вы не испытаете горького разочарования. Если эти три тезиса будут для Вас ясны и близки, то Вы сможете избежать многих и многих проблем на фондовом рынке. И ваш капитал будет расти и радовать Вас растущим денежным потоком. Ставьте пальцы вверх и оставляейте комментарии.

Выбираю десятую компанию для своего портфеля. За исключением двух БПИФ, это SBMX и замороженный RSHE, мой портфель акций на сегодня состоит из 9 эмитентов. И это маловато. При этом топ 3, а это Лукойл - 17%, Сбер - 15,9% и Северсталь - 15,5%, вместе занимают почти половину порфеля. Такой перекос я не считаю критическим, но подправить его немного хочется. Вопрос: какого эмитента добавить в портфель, чтобы он не создавал слишком большого перевеса какого-то сектора и устраивал своими показателями бизнеса? Если честно у меня не так много вариантов. Учитывая, что в моем портфеле совсем мало ритейла и полностью отсутствует потребительский сектор я пошел поискать в ту сторону. Приглянулись Магнит и Белуга. Но проблема в том что оба эмитента не являются дешевыми. Оба сейчас оценены справедливо, и брать по текущим ценам мне не нравится. Так же я поглядываю за РусАгро. Но компания никак не сменит прописку, а брать дополнительные инфраструктурные риски я не хочу. Да последние два отчета не впечатляют, а котировки разогнали уже слишком сильно. Есть еще Чиркизово, над ним пока думаю. Компания и растет и платит дивы. Закредитованность не нравится, но модель бизнесса очень устойчивая. Пока думаю. Вариант, который мне нравится это Татнефть. Эффективность бизнеса отличная, долги минимальные, див политика понятная. Живя в Тольятти, я всегда заправлял автомобиль на их заправках, по этому компания мне близка и знакома с этой стороны. Показатели 1 квартала 2023 года значительно слабее 1 кв 2022. Но в 2022 цены на нефть были в космосе и не было еще таких санкций на нашу нефтянку. Тут работает эффект высокой базы. Второй квартал должен быть сильнее благодаря падению рубля и росту цен на нефть. Но в потфеле уже и так много нефтянников. Я рассматиривал вариант продажи Башнефти, это кандидат №1 на выход уже долгое время, но её и так мизерная доля 1,7% и особо погоды не делает. Я принимаю решение все-таки начать набирать позицию по Татнефти. Перекос в дальнейшем буду выравнивать, но пока у меня нету лечшей идеи куда пристроить кэш. Если цены на Магнит и Белугу будут корректироваться, то буду их покупать. Если Вы видите еще какие то хорошие идеи на рынке РФ, буду рад вашим комментариям.

+125% на акциях Сбербанка В свете последнего отчета от Сбера, по которому чистая прибыль составила 727,8 млрд рублей, в сети вновь начались разговоры про результаты всего 2023 года и будущие дивиденды. Я, как инвестор, тоже делаю некоторые предположения, которые мне помогают принимать решения о покупке активов. Единственное что мне не нравится - это горизонт планирования, который исползуют почти все инвест блогеры. Подавляющее число "мыслителей" зациклилось на дивидендах за 2023 год. Но простите, а что после 2023 года? Ведь горизонт планирования инвестора это десятки лет, но никак не год или два. Я предлагаю прикинуть хотябы на 5 лет в перед, что могут дать инвестиции в Сбер. Для этого, мне потребуется сделать несколько предположений, на которых я буду строить свою считалку. Вы можете с ней не согласитья, буду рад обсудить все спорные моменты в комментариях. Итак, исходные данные. Предположение 1. Чистая прибыль за 2023 год составит 1,4 трлн рублей. В этом я почти не сомневаюсь. Предположение 2. Ежегодный рост чистой прибыли на ближайшие 5 лет - 10%. Ежегодная инфляция, плюс Крым, в который Сбер только начинает заходить, плюс новые территории (6,2 млн человек) - это факторы за рост. Снижение уровня жизни и, как следствие, экономической активности, плюс сокращение населения - это факторы за то что роста не будет. Я как оптимист буду ждать роста. Этих двух предположений мне достаточно чтобы посчитать прогнозную чистую прибыль за 2028 год. 2,25 трлн рублей. Предположение 3. Количество акциий останется таким же как и сейчас. 22,6 млн обычных и превелигированных вместе взятых. Основываясь на этом я могу посчитать прогнозный EPS за 2028 год. У меня получилось около 100 рублей на одну акцию. При текущей див политике это 50 р. дивидендов за 2028 год. Предположение 4. Дивидендная доходность такого крупного и устойчивого эмитента будет на уровне 9%. Исторически примерно так и было если исключить моменты шоковых ситуаций. При такой див доходности стоимость акций Сбера в 2028 году должна быть около 550 рублей. Тоесть апсайд от текущей цены 125% плюс дивиденды каждый год. Выглядит как очень неплохой план на следующие 5 лет. Я вписываюсь однозначно, и буду наращивать количество акций этого эмитента в своем портфеле для увеличения денежного потока. А как думаете Вы? Стоит покупать зеленого гиганта? Напоминаю, что все изложенное на данном канале, не является инвестиционной рекомендацией, а лишь личное мнение автора. И ответственность за свои решения каждый из нас несет самостоятельно.

Как получить повышение на работе и зарабатывать больше? Сначала отвечу на вопрос в заголовке поста, а потом расскажу историю, которая со мной происходит прямо сейчас. Чтобы получить повышение на работе, нужно пойти к руководителю и заявить о своем желании расти по карьерной лестнице. Точка. Это самый короткий путь к повышению. Можно конечно ждать что тебе предложат новую должность без твоей инициативы. Я так и делал все предыдущие годы, оказалось это не самый эффективный подход. И понял я это на этой неделе, прожив всего навсего 35 лет. А теперь история. Неделю назад у меня состоялся разговор с моим колегой - Саней, который очень эмоционально возмущался что я много лет работаю инженером, даже исполльзовал некоторые обидные слова в мой адрес. И утверждал что пора бы уже расти по карьерной лестнице. Я в ответ мычал что то типа "мне никто не предлагал повышений, как я должен расти?" ну и все в таком духе. В ответ получал еще более обидные слова и настойчивые предложения проявить инициативу самому. Так сложилось, руководитель проекта в котором я работаю, сейчас готовится к новой должности и переезду в другую страну, и на ее место ищут нового человека. И мой коллега, настаивал чтобы я подошел к директору и заявил о своём желании занять освобождающуюся должность. В противном случае, Саня угрожал переименовать меня в телефоне в "лошару". Я так никогда в жизни не делал. Даже мысль о подобном шаге, вызывала у меня повышенное потоотделение и учащение пульса. Но Саня настаивал что сделать нужно именно так, и нечего ждать "у моря погоды". Да и числиться "лошарой" в телефоне товарища не хотелось. Как только мы закончили разговор с Саней, мне написал по работе большой босс. Даже больше того к которому я, по версии моего товарища, дожен был идти. После обсуждения рабочих вопросов в корпоративном чате я подумал что "это ли не знак?". Если коротко то я написал что знаю об открытой вакансии, и хотел бы поучаствовать в конкурсе. На что получил одобрение от большого босса и рекомендацию поговорить на эту тему с тем самым директором по проектам. И вот вчера, собравшись с мыслями я пошел разговаривать с директором так сказать "фейс ту фейс". Оказалось что она уже была в курсе моей инициативы, и никаких возражений у нее тоже не оказалось. Долго рассказывала почму она "за" и в общем то ждала когда я подойду. В итоге на следующей неделе меня ждет интервью на должность руководителя проекта. Чем оно закончится я не имею ни малейшего понятия. Получу ли я эту работу или нет, я тоже не знаю. Но одно стало ясно, что если ты чего-то хочешь, то бери и делай, даже если не знаешь как, даже если страшно. Если все получится с новой должностью и, как следствие, новой зарплатой, это станет еще одним шагом на пути к финансовой независимости и созданию личного капитала. Если кому-то интересно продолжение этой истории в моей жизни, дайте знать. Тогда по итогам интервью доложу о результате. Ну и как всегда буду рад новым подписчикам и комментариям.

⭐️Фосагро - дивидендный аристократ нашего рынка⭐️ Совет директоров утвердил выплату итоговых дивидендов за 2022 год. Каждый инвестор получит 465 р. на акцию. По текущим ценам это 6,3% доходности. Мало? Это только одна из 4 выплат за прошлый год. А совокупная див доходность около 18,5%. По моему мнению Фосагро одна из лучших идей для инвестирования на нашем рынке. Компания не под санкциями, продолжает отгружать свою продукцию по всему миру. Кушать то всем хочется. А без удобрений урожай не тот. Предпосылок к снижению спроса на продукцию Фосагро я не вижу. Цены на сырье для удобрений во всем мире гораздо выше чем в России. Компания стабильно делится прибылью со своими акционерами. В общем одни плюсы. У меня в портфеле Фосагро занимает 3 место после Сбера и ПНК Рентал с долей 13,6%. Сумма дивидендной выплаты для меня составит 4650р до вычета налогов. К моей средней цене покупки доходность ровно 9%. Меня вполне устраивает такая доходность. Наращивать долю Фосагро я буду по мере роста портфеля чтобы не создавать перекосов. Продавать Фосагро я не планирую примерно никогда. Такой актив, который стабильно приносит прибыль, я хочу держать всю жизнь и наслаждаться растущим денежным потоком. Без спекуляций, без фантазий о доходностях в 100% годовых, спокойно и планомерно наращиваю количество акций, приносящих доход. Чего и желаю всем моим читателям. Напоминаю, что все изложенное на данном канале, не является инвестиционной рекомендацией, а лишь личное мнение автора. И ответственность за свои решения каждый из нас несет самостоятельно. Подписывайтесь на канал, оставляйте комментарии, буду рад новым знакомствам!

Покупать ли сбер по текущим ценам? Друзья, на просторах интернета сейчас много обсуждений по поводу того стоит ли покупать сбер после объявления рекордных дивидендов? Некоторые блогеры Дзена, даже с достаточно большой аудиторий, рассказывают как они продают Сбер и фиксируют прибыль. На сколько такое поведение оправдано? Давайте порассуждаем вместе. В силу происходящих последний год событий, акции "зеленого" банка падали в цене до 100 рублей. Многие нашли в себе силы и прикупили по этим ценам. И покупали потом по 120, 140. Сейчас эти покупки дали доходность по 50 - 70 и даже 100% и многие решили зафиксировать прибыль. Я не могу знать инвестиционных целей каждого, но у меня только один вопрос. А что делать дальше? Возможно эти люди думают что им дадут зайти в Сбер еще раз по 150 или 170 рублей. Но какие основания так думать? Компания ставит рекорды по чистой прибыли последние 4 месяца, и открыто об этом говорит, направляет на выплату дивидендов сумму в 2 раза больше чистой прибыли прошлого года, используя нераспределенную прибыль 2021 года, достаточность капитала превышает нормативы ЦБ. Так с чего кто-то решил что ему дадут зайти дешевле нынешних цен? При сохранении текущего уровня чистой прибыли, Сбер в 2023 году поставит очередной рекорд и выплатит дивов около 28-30 рублей в следующем году. А это 14-15% див доходности по нынешним ценам. Кому-то этого мало? Если посмотреть на перспективу лет на 5-7 вперед, то цена в 200 рублей за акцию выглядит просто подарком судьбы. А уж если вы купили по 100 или 120, то стоит прижать эти акции к груди и никогда никому не отдавать. Конечно те кто считает, что он умудренный опытом биржевой спекулянт, акула фондового рынка и может подержать судьбу за нежные места, могут и дальше прибывать в этой иллюзии. Только время показывает, что такие люди больше теряют чем приобретают на своих спекуляциях. Потому что рынок - это механизм, который перераспределяет деньги от суетливых к терпеливым. У меня в портфеле сейчас Сбера 20%, я пока тормознул его покупать. Но после дивидендного гэпа буду добирать обязательно. Даже если цены будут выше чем сейчас. А всех моих читателей призываю к взвешенным решениям и чтению правильной литературы на тему инвестиций. Только так можно сформировать правильное понимание того что на рынке возможно а что нет. Напоминаю, что все изложенное на данном канале, не является инвестиционной рекомендацией, а лишь личное мнение автора. И ответственность за свои решения каждый из нас несет самостоятельно.

ПНК Рентал закрывается. Вот и сказочке конец. Все-таки ПНК Рентал прекращает своё существование. Можно ли было предвидеть такой поворот событий? Наерное да. Нужно ли было выходить? Наверное нет. Почему такое произошло? В силу событий, происходящих с нашей страной уже более года, многие компании уходят из России. Особенни компании связанные с торговлей, и не имеющие крупных производственных активов, хотя и такие тоже уходят, но медленее и с меньшей охотой. Вся эта ситуация естественным образом давит на рынок коммерческой недвижимости. Предложения больше, спроса меньше. В такой ситуации перспективы развития фонда стали выглядеть менее привлекательно. По сути катастрофы не произошло, но расти стало некуда. Руководство фонда уже нашло покупателей на свои активы, и к концу Мая обещает оформить все сделки по продаже. Затем дольщики получат свои средства на счета. Размер выплат обещают более 2000 рублей за пай плюс арендные платежи, поступающие до момента продажи. То есть вкладчики ПНК Рентал ничего не теряют, беспокоится не о чем. У меня в портфеле на данный момент 19% этого ЗПИФ. Средняя цена покупки 1800 рублей. Я планировал держать его долго, но вышло как вышло. Буду думать куда переложить деньги после того как они поступят на брокерский счет. К тому времени дивидендный сезон будет уже идти, цены на акции могут не слабо подрасти. Возможно буду снова присматриваться к корпоративным облигациям, которые только недавно распродал. В общем головняк прибавился. Если у Вас есть ПНК Рентал в портфеле и есть уже идеи куда переложить освободившиеся средства, пишите в комментариях, буду рад.

Сбер выплатит огромные дивиденды! Ну что друзья, отличная новость для акционеров Сбера, в число которых вхожу и я. Наблюдательный совет Сбера объявил сумму дивидендов за 2022 год. 565 млрд рублей! Эта цифра превзошла все, даже самые смелые одидания аналитиков. Компания для выплаты решила задействовать нераспределенную прибыль прошлых лет. Хотя Герман Оскарович говоил что делать этого не будут. Котировки зеленого гиганта уже показывают +9,3% за сегодня. Вопрос в том стоит ли запрыгивать по нынешним ценам. У меня доля сбера в портфеле на сегодня 19,1%. Я пожалуй больше набирать не стану, несмотря на то, что считаю Сбер на сегодня самым перспективным вложением на российском рынке. В целом я считаю что сбер по цене до 200-210 рублей за префы - это хорошая инвестиция. В следующем году дивиденты будут больше, но скорее всего не на много. Я бы ждал около 28-30 рублей. Если геополитическая обстановка к следующему году придет в норму, то такие дивы могут отправить котировки Сбера к 320 рублям запросто. Возможно доберу сбера на див гэпе, но есть подозрение что даже после закрытия реестра цена будет выше чем сейчас. У меня средняя по Сберу 158 рублей, моя див доходность 15,8%. Я доволен.