Любой человек, у которого есть сбережения, всегда старается сохранить и приумножить их, поэтому вопрос как распорядиться свободными деньгами всегда был и остается актуальным. В статье мы рассмотрим два варианта их вложения: депозит в банке и покупка облигаций. И хотя на первый взгляд кажется, что у этих двух подходов много общего (вы отдаете свои средства организации и в конце срока получаете их обратно вместе с процентами), на деле это разные вещи.
Банковский вклад
Самый простой и понятный способ для вложений. Ваш будущий доход известен и предсказуем, ваши деньги защищены системой страхования вкладов и в случае банкротства банка вам возместят до 1 млн 400 тыс. рублей. При таком подходе есть существенный минус – заработок минимальный. Проценты по депозиту в лучшем случае покрывают инфляцию, а иногда даже не полностью. Банковский вклад популярный среди населения, так как он понятен и предсказуем.
Облигации
Облигация (бонд) – это долговая ценная бумага, которая обязывает ее эмитента выплатить взятые в долг средства и проценты за их использование в конце срока. Облигации выпускают как отдельные компании, так и государства. Купон – часть облигации, которую отрывают при погашении облигации. Есть три основных вида облигаций: с постоянным доходом, с переменным купоном (зависит от ключевой ставки), с индексируемым номиналом. Самыми распространёнными являются облигации с постоянным купоном. В отличие от депозита, стоимость облигаций зависит от текущей ситуации на рынке, они более волатильны. Облигации, выпущенные ФРС (эмитент – Минфин), менее рискованные, они гарантированы государственной структурой, а облигации, выпущенные компаниями – более рискованное вложение, так как риск обанкротиться небольшой компании гораздо выше. Доходность облигации зависит от срока ее погашения: чем больше срок – тем выше годовой процент. При покупке этих ценных бумаг есть свои правила и особенности:
- Чем выше доходность облигации – тем выше риск.
- Если на рынке происходит коррекция, доходность облигаций растет, а номинал – падает, и наоборот.
- Самые надежные облигации – с коротким сроком погашения (до 3 лет).
- Низкая ликвидность, или малоизвестная компания – большие риски.
Характерной особенностью облигаций является то, что ее можно продать до завершения срока, правда при этом нужно будет заплатить НКД (накопленный купонный доход) и потерять часть дохода. В этом отношении облигации лучше депозита в банке.
Риски рынка облигаций
Что касается рисков, то главный из них, безусловно – банкротство эмитента. В результате банкротства в некоторых случаях можно получить обратно номинал облигации. Естественно, что дефолт ФРС, или больших системообразующих корпораций гораздо менее вероятен, чем небольших компаний, соответственно, риски будут ниже. Ну и конечно же доходность, если она выше средней – риски очень высоки. Также стоит учитывать, что стоимость номинала облигации может меняться, в зависимости от ситуации на рынке.
Вклады vs облигации: что выбрать?
Сравнивая облигацию и банковский вклад, стоит учесть разницу в налогообложении. У банковского депозита есть льгота – 42,500 руб. (с этой суммы налог не уплачивается). У облигации такой льготы нет. В целом же, облигации будут выгоднее вкладов в банках, хотя и риски тоже выше.
Итак, мы можем резюмировать следующее: по доходности, срокам, и возможности досрочного погашения облигации интереснее, также облигации позволяют вам регулировать соотношения риск/доходность в широких пределах. Облигации частных компаний хуже защищены, чем депозиты, и облигации в целом подвержены влиянию от колебаний на рынке, в отличие от депозитов. В пользу депозита можно отметить его простоту и понятность для всех и каждого. С облигациями будет немного сложнее, поскольку вам нужно будет учитывать и взвешивать гораздо больше факторов и рисков. Но облигации перспективнее и привлекательнее, поэтому вам определенно стоит обратить на них свое внимание.
Так или иначе, а идеального решения для инвестирования средств с большими процентами, надежной защитой, небольшими сроками и простотой освоения нет. В любом случае вам стоит диверсифицировать свои инвестиции и держать в своем портфеле и акции, и облигации и деньги на депозите и криптовалюты и фиатные деньги.
