С начала декабря рубль ослаб по отношению к доллару более чем на 10%, и сегодня перешел отметку в 71 рубль за доллар. Это самый слабый уровень с мая этого года. И, возможно, это не предел.
Покупка долларов, когда они стоят дёшево, в расчёте на увеличение курса в будущем – одна из самых популярных инвестиционных идей. Кроме того, предстоящий период праздников вынуждает уходить в защитные активы, и иностранная валюта для многих здесь остается ключевым решением.
Что выбрать в конце декабря – доллары или акции?
Не будем «ходить вокруг да около» и скажем сразу – мы рекомендуем выбрать акции. Объясним почему.
Во-первых, мы не можем точно знать, «дорого» или «дёшево» стоит доллар сейчас, и какой будет его цена через некоторое время. Во-вторых, не стоит исключать тот факт, что валюта в текущих условиях очень нестабильна и «токсична».
При росте курса доллара его покупательская способность падает. Хранение денег «под подушкой», даже в долларах, не принесёт большой пользы в долгосрочной перспективе, а может и вовсе увести сбережения в минус. Если вы хотите создать накопления и зарабатывать на них в будущем, покупка акций или облигаций сейчас будет надёжнее.
Какие бумаги выбирать?
Сейчас бумаги отечественных эмитентов находятся на беспрецедентно низких уровнях, что тоже делает их привлекательными для приобретения. Наиболее интересно, на наш взгляд, выглядят бумаги «Роснефти», «Лукойла», «НОВАТЭКа», «Магнита» и «ФосАгро». Тем не менее здесь нужно понимать, что речь идет именно о долгосрочных вложениях — с большой вероятностью, ждать доходности придется длительное время.
Консервативные инструменты по типу облигаций – менее рискованные. По нашему мнению, упор стоит делать преимущественно на короткие выпуски эмитентов наивысшего кредитного качества или компаний с очень большим запасом ликвидности и низкими рисками рефинансирования. Более того, это позволит получить хорошую реальную доходность, если принимать во внимание прог
нозы Банка России, согласно которым инфляция в перспективе ближайших 12 месяцев не достигнет 6%. Среди долгосрочных бумаг мы отдаем предпочтение так называемым санкционным ОФЗ — бумагам, присутствие иностранных инвесторов в которых минимально.
Квалифицированным инвесторам можно диверсифицировать портфель бумагами Поднебесной, который получают свое преимущество от переориентации экономики России на Восток. Прогнозы по росту КНР выглядят лучше, чем по странам Запада.
Также для хеджирования можно воспользоваться готовыми индивидуальными инвестиционными портфелями. Здесь вы сами выбираете уровень защиты капитала в зависимости от своих финансовых целей и степени готовности к рискам, поэтому и доходность будет варьироваться. В консервативных стратегиях доходность доходит до 20%, в более рисковых – до 400%. Инструмент уже неоднократно подтверждал свои защитные свойства: так, в I квартале 2022 года все клиенты «Финама», инвестировавшие в ИИПы, сохранили капитал на уровне выбранной защиты. При этом доля прибыльных инвестпортфелей с полным контролем риска составила 39,8%, а годовая доходность по ним достигла почти 41%.
Если все-таки инвестировать в валюту?
Сбережения в валюте, в том числе в долларах – это, действительно, грамотный подход. Очевидно, что портфель вложений в нескольких различных валютах будет более устойчив, нежели портфель, привязанный к курсу одной конкретной валюты. А, значит, здесь тоже лучше диверсифицировать. И не стоит забывать про юань, который все больше укрепляется на фоне новых экспортно-импортных взаимоотношений.
Как выбрать акции мы рассказывали ранее – читайте в статье.
Нужна более подробная консультация – напишите нам
