Облигация — ценная бумага, которая подтверждает, что компания или государство одолжили у инвестора деньги и должны вернуть их с процентами к определённому сроку.Облигации могут торговаться как на бирже, так и на внебиржевом рынке. Большая часть облигаций на глобальном рынке торгуется на внебиржевом рынке.
Изначально облигации размещались в бумажном виде. Во время каждой очередной выплаты процентов от документа отстригали купон — отсюда появилось расхожее выражение «стричь купоны». Сейчас торговля ими идёт в основном в электронном виде.
У каждой облигации есть номинальная стоимость — это сумма, установленная при выпуске бумаги. В России это обычно 1000 рублей, но может быть и другое значение, кратное 10. Размер купонного дохода, как правило, привязывают к номинальной стоимости облигации.
По форме выплат различают:
Купонные облигации — по ним в течение срока действия облигации инвестор получает определённый процент от номинальной стоимости бумаги. Процентная ставка у таких облигаций может быть фиксированной или плавающей. В последнем случае она привязана к макроэкономическим показателям (например, к ставке Центрального банка) или ситуации на рынке ценных бумаг. Таких бондов — большинство.
Дисконтные облигации — вместо регулярного погашения купонов компания-эмитент может изначально продать облигации ниже их номинала (с дисконтом). Например, ценную бумагу стоимостью 1000 рублей разместить за 800 рублей, а через пять лет погасить облигацию по номинальной стоимости.
Фиксированная процентная ставка. Процентная ставка, которая не меняется ни при каких обстоятельствах.
Плавающая процентная ставка. Процентная ставка, которая зависит от прописанных в договоре обстоятельствах. Чаще всего плавающая процентная ставка зависит от ключевой ставки Центробанка.
Облигации, как и другие ценные бумаги, могут перепродаваться много раз. И их стоимость будет отличаться от номинальной. Если дела у компании идут неважно, облигации падают в цене, поскольку есть риск потерять вообще все вложения (дефол и банкротство эмитента) либо получить лишь небольшую часть обещанного (реструктуризация обязательств по выплатам).
Наиболее понятный и результативный вариант заработка на облигации возможен при выборе актива федерального займа, поскольку их доход гарантирован со стороны государства и равняется примерно 7-8% в год. При этом размер купона носит фиксированный характер или имеет привязку к определенному значению и известен заранее. Однако максимальная доходность возможна на корпоративных активах. Причем выпускаются они как огромными корпорациями, так и мелкими компаниями.
Что такое ОФЗ
Облигация федерального займа — это ценная бумага, которую выпускает государство и владельцу которой оно выплачивает определенный процентный доход, который называют купоном. Покупая облигацию, инвестор дает деньги в долг не банку, как в случае с депозитом, а напрямую государству в лице Минфина. Поэтому уровень надежности в данном случае оказывается даже выше.
Для кого подойдут ОФЗ
- Для тех, кто ищет более удобную и выгодную альтернативу банковскому депозиту, но не приемлет рисков, а также хочет, чтобы его деньги были в максимальной сохранности.
- Для инвесторов, которые привыкли к более активной торговле на рынке, но пока не видят для себя интересных инвестиционных идей и их средства лежат на счете, не принося дохода.
- Для тех, кто только начинает свой инвестиционный путь и ищет с чего начать.
Налоги
Налогообложение – один из наиболее сложных для начинающего инвестора факторов. Необходимо понимать, что разные типы облигаций облагаются налогами по-разному. Ниже представлены несколько примеров обложения наиболее популярных типов бумаг.
Например, доходы от облигаций федерального займа РФ не облагаются НДФЛ. Так, приобретая бумаги выпуска ОФЗ 26225 со ставкой купона 7,25% и номиналом 1000 рублей, через год инвестор получит по 72,5 рубля чистой прибыли с каждой бумаги.
Купоны-купоном называется ваша прибыль с процентов по облигации. Обычно купоны перечисляются раз в месяц на ваш расчетный счет. Название – историческое, когда интернета еще не было, облигации выпускались в виде бумажного листа, на котором были отмечены отрезные прямоугольники – купоны. Отрезали купон – принесли его брокеру – получили свои проценты.
Оферта дает возможность погасить облигацию заранее. Если у вас есть облигация, погашение которой запланировано на 01.01.2025, но оферта начинает действовать с 01.01.2024 – вы можете сдать облигацию 1 января 2024 года и получить полную выплату номинала.