Добрый день друзья, соратники и просто всем читающим!
Продолжаю формировать портфель облигаций. Сегодня расскажу про результаты декабря: какие покупки были сделаны, выплаты по купонам, закрытие облигаций, а также о дальнейших планах.
Месяц был полон событий, в том числе и неожиданных. Подробнее опишу в разделе описания текущего портфеля.
Начнем!
В декабре было закрытие трех выпусков облигаций:
1. Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест 001P-06 RU000A1016U4.
2. ТЕПЛОЭНЕРГО 001Р-01 RU000A102J57.
3. МФК КарМани БО-001-03 RU000A1014P9.
А также выплаты по купонам. Все полученные средства пошли в реинвестирование.
Выплаты по купонам с 01.12.2022 по 30.12.2022:
1. Россети Центр и Приволжье 001P-01 RU000A101RF5.
2. ТЕХНО Лизинг 001P-04 RU000A1032X5.
3. АЛЬФА-БАНК 002Р-12 RU000A1036E6.
4. Роял Капитал БО-П05 RU000A102FX1.
5. Лизинг-Трейд 001P-01 RU000A101CB6.
6. Брусника. Строительство и девелопмент 001P-01 RU000A101HU5.
7. Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест 001P-06 RU000A1016U4.
8. ЛЕГЕНДА 001P-02 RU000A101GW3.
9. ПИК-Корпорация 001P-02 RU000A1016Z3.
10. ТАЛАН-ФИНАНС 001P-02 RU000A102US0.
11. ОАЭ БО-П01 RU000A0ZZWJ3.
12. ТЕПЛОЭНЕРГО 001Р-01 RU000A102J57.
13. реСтор 001P-01 RU000A103935.
14. КЛС-Трейд БО-01 RU000A104A05.
15. ЭнергоТехСервис 001Р-02 RU000A101TR6.
16. ГК ЕКС БО-01 RU000A104BU2.
17. ПРОМОМЕД ДМ 001P-01 RU000A102LB5.
18. МФК КарМани БО-001-03 RU000A1014P9.
19. Электрощит-Стройсистема БО-П02 RU000A101UD4.
20. СофтЛайн Трейд 001P-04 RU000A1029T9.
21. ТАМИ И КО БO-01 RU000A103Q08.
22. Интерлизинг 001P-02 RU000A103RY2.
23. Экспобанк 001P-01 RU000A103RT2.
24. ОФЗ 29014 SU29014RMFS6.
Портфель облигаций на конец декабря 2022 г. (см. рисунок 1).
Как видно из рисунка 1 портфель серьёзно претерпел изменения (меня одного «бесит» слово портфель?🙄). В прошлом месяце писал, что формирование портфеля окончено, с закрытия бумаг декабря мне необходимо было докупить до целевого значения «РОССИЯ ОФЗ 29014-ПК» и буквально по несколько позиций других. Планировалось, что мой внутренний перфекционист будет счастлив, потирая ручки, но… Но все шло по плану, до половины месяца, а потом наступил легкий коллапс. Сумма закрытия по облигациям получилась «х 2» от планируемой и все пошло по … мягко говоря, по «звезде» (не та, которая в небе 😂). Две недели средства были заморожены, по причине «нечего купить». Возникший коллапс - это в целом моя невнимательность, сильно был увлечен разработкой игры «52 недели».
На данный момент по облигациям адекватный доход предлагают только МФК, Строители и Лизинг. Но доблестный брокер по мягкому приказу ЦБ, не даёт неквалам покупать МФК. Это такой бред, ищешь бумагу МФК, смотришь отчетность, рейтинг, тратишь время, потом заходишь в терминал, находишь бумагу, «тыкаешь» покупку, а тебе окно, что нужно пройти тестирование, а я прошел сразу все тесты. Пишу гневно в службу поддержки, ответ, что ЦБ запретил продавать эту бумагу неквалам. Ладно, ОК, ищу дальше, опять тоже самое. Пишу опять в службу поддержки: - какого «бидона» мне опять недоступно? ответ тот же самый. Пишу, дайте мне список всех недоступных бумаг, но оказывается им нельзя передавать, это внутренняя информация.
Попробовал еще две бумаги купить, результат тот же. В чате, в ТГ одной из управляющих компаний, мне ответили, что в 2021 г. все МФК попали под запрет для неквалов. Но Уважаемый Брокер, почему не дать инфу по бумагам в ЛК? Потрачено было кучу времени впустую. Причем поддержка Брокера дала интересный ответ, что это рекомендации ЦБ и другие брокеры могут ей не следовать, это как?
Две недели пришлось искать облигации, хоть с какой-то доходностью, близкой к официальной инфляции – 12 %. Похоже сейчас время не для покупок, летом все было гораздо интереснее по доходности. Сейчас, так называемые «мусорные» облигации, дают доходность ниже инфляции, это просто нонсенс.
На фоне впустую потраченных часов, была сделана импульсивная продажа двух выпусков девелопера Джи-групп. Причина продажи – убыток по финансовой отчетности второй квартал подряд, уменьшение внутренних средств и взятие новых кредитов, плюс новый выпуск облигаций. Продажа импульсивная, следовало закрыть «дальний» выпуск или просто сократить количество облигаций «дальнего» выпуска. Затем следить за ситуацией и уже решать, что делать. Сейчас понятно, что «ближний» выпуск можно было оставить до закрытия. Интересно, что в день продажи перед сном лежал, продумывал ситуацию и ощущал чувство дискомфорта, что я мелкий «спекулянтишка». Позже, разум успокоил, что оба выпуска были проданы с прибылью, особенно «ближний».
Это все лирика, проблема покупки ВДО есть, особенно, если ты неквал. Про МФК, опять же в ТГ на недели попадалась новость, что банки хотят осваивать нишу МФК. Тогда, конечно, мелким МФК будет тяжело конкурировать на открытом рынке с банками. Что делать сейчас не квалифицированному инвестору в облигации? Либо идти в опасный путь, заполняя портфель девелоперам и лизинговыми компаниями, либо смириться с низкой доходностью. В моем портфеле, счиатю, уже много лизинговых копаний, это нехорошо, для диверсификации. Строителей, пока, не рассматриваю, жду отчётность за 2022 год.
По рисунку 1 видно, что больше всего куплено бумаг в класс «А», по поиску мне там больше всего попалось облигаций для покупки.
Купленные облигации:
1. Восточная Стивидор.Ком 1P-02R RU000A104362.
2. Экспобанк 001P-01 RU000A103RT2.
3. Аквилон-Лизинг БО-01-001P RU000A104107.
4. ИНАРКТИКА 001Р-01 RU000A102TT0.
5. ЯТЭК 001Р-02 RU000A102ZH2.
6. Аэрофьюэлз 001Р-01 RU000A102T97.
7. АО ГК ЕКС БО-01 RU000A104BU2.
8. Реиннольц 001Р-01 RU000A103NJ2.
9. ИА ТБ-1 кл.А RU000A103D37
Подробнее о последней - ИА ТБ-1 кл. А RU000A103D37. Это ипотечная облигация от Тинькофф банка. Куплена позиция на «символичную» сумму 2 000 руб., чтобы последить за новым, для меня, продуктом.
Пополнений в этом месяце не было. Немного не добил сумму пополнений, до запланированной по году. Если год к году взять, то в этом году пополнений было больше, порядка 10 % относительно прошлого года, это хорошо.
Планы
В первую очередь искать новые облигации, в январе будут закрытия по прошлым выпускам, а также еще нужно внести ежемесячное пополнение.
Доля каждого эмитента в моем портфеле формируется относительно суммы счета ИИС, которая фиксируется на начло года. Поэтому нужно будет произвести пересчет позиций. Выбрать какие из позиции стоит докупить в следующем году.
Немного мыслей в слух
2022 г. был более осознанный с точки зрения выбора облигаций и диверсификации портфеля, по крайней мере по количеству бумаг одного эмитента относительно класса надёжности. Конечно, еще есть куда работать, во-первых, диверсификация по отраслям, во-вторых, по сумме одного эмитента внутри класса.
В целом для себя вынес, что в облигации сложнее инвестировать, чем в акции. Очень сильно не хватает ресурсов с готовой информацией и коэффициентами, по которым можно делать отбор. Да есть сайт «Доход», и он, наверно единственный, который дает в общем доступе, хоть какие-то коэффициенты. На RusBonds тоже есть свои внутренние коэффициенты, но они уже доступны при платном доступе.
Получается интересно, информации меньше по облигациям, инвестировать осознано сложнее, и доходность ниже, чем у акции. Про стабильность инвестиций в облигации тоже сказать однозначно пока трудно. Могу ошибаться, но на нашем рынке гораздо меньше ушло акций в дефолт в этом году, нежели облигаций. Да, мой портфель облигаций вышел в плюс в ноябре, но за это же время портфель акций три раза за год выходил в плюс. На данный момент в облигациях выделю только один плюс, это более или менее прогнозируемая доходность, на фоне отказа части аукционных компаний платить дивиденды в этом году. Конечно, инвестирование в облигации требуют получения большего опыта так, что посмотрим на результаты в 2023 году.
Друзья, поздравляю Вас с Наступающим Новым Годом!
Желаю хорошо проводить и встретить новый год, с радостью провести время в кругу семьи, друзей и близких Вам людей! И не упускайте возможность погулять, покататься на лыжах, коньках и ватрушках!
Да, год был непростой для инвестирования, но в тоже время очень полезный для получения уникального опыта!
Всем желаю благ, здоровья и хорошего настроения!
