Инвестиционные пирамиды в России появились в 90-е, когда россияне, которые жили в условиях левой экономики, столкнулись с капиталистической. Не имея финансовой грамотности, они верили в огромные заработки из воздуха. Уже 2022 год, но пирамиды до сих пор существуют, а МВД и СК регулярно отчитываются о тысячах жертв нового финансового «высокодоходного» проекта.
Как понять, что перед вами пирамида?
Типичная инвестиционная пирамида – это многоуровневая структура, в которой прибыль участников высшего уровня обеспечивают новоприбывшие участники, как объяснил к. э. н., заведующий кафедрой прикладной экономики УГМК Дмитрий Воронов.
Для финансовой пирамиды характерны следующие признаки:
• нет лицензии Центробанка;
• не подтверждена финансовая деятельность;
• организация обещает высокие или сверхвысокие доходы и агитирует привлекать новых членов.
Дмитрий Воронов заметил, что, при своей печальной известности, инвестиционные пирамиды появляются по всему миру постоянно. Например, рынок-форекс, бинарные опционы, спекуляции на криптобиржах. И, скорее всего, существовать они будут вечно, т.к. в основе лежит естественное желание моментально разбогатеть. Их можно сравнить с лотереей: вероятность выигрыша равна 0, но многие регулярно покупают лотерейные билеты.
Инвестиционные пузыри и пирамиды
В СМИ постоянно появляются новые истории от купивших лотерейный билет на сдачу и выигравших 1 000 000. Но ведь никто не вкладывает в них последние деньги. С пирамидами логика должна быть такой же.
По словам Воронова, лучший метод избежать участия в пирамиде – держать в уме, что от вашего участия разбогатеют только организаторы. У типичного участника вероятность заработать такая же, как и при покупке лотерейного билета.
Кроме классических пирамид есть и более сложные, которые распознать не так просто. У них часто нет ряда признаков. Они даже могут получить лицензию и иметь историю инвестиционной деятельности, создавая ощущение солидной организации.
Вспомните торговую британскую компанию Южных морей, которая существовала в XVIII. Она даже получала субсидии и награды от королевского двора, в нее вкладывались богатейшие и умнейшие люди, в том числе и Исаак Ньютон. По итогу компания оказалась мыльным пузырем и ее акции обесценились.
Самой крупной пирамидой был лицензированный фонд Бернарда Медоффа. Он существовал более 40 лет, среди инвесторов были крупнейшие банки, которых нельзя назвать финансово неграмотными. Но в 2008 году выяснилось, что инвестиционный фонд – традиционная пирамида, а вкладчики потеряли 65 000 000 000 долларов.
Воронов объясняет, что самый главный признак пирамиды – сверхдоходность за минимальный срок. Суть в том, что без подобных заявлений никто не вложит деньги, поэтому этот признак замаскировать нельзя.
Более того, в финансовые пузыри могут превращаться вполне порядочные компании, как Netflix, GameStop, Meta и т.д. В 2020 году акции Tesla выросли на 700%, а в 2022 подешевели наполовину и падение продолжается.
Нельзя сказать, что вышеуказанные компании – это пирамиды, но рост в несколько сотен процентов говорит о том, что это – финансовый пузырь. Лучший метод удержаться от участия в них – держать в уме, что в один момент пузырь лопнет. Поэтому покупать акции, которые взлетели на сотни процентов, как минимум опасно. Особенно рискованно вкладываться в перекупленные акции при условии роста гособлигаций и ставок ЦБ.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм - будет интересно
