Следом за российским фондовым рынком акции Сбера в 2022 году значительно подешевели. Покупать ли их сейчас? Из чего можно исходить, а также информация к размышлению - предлагаю к прочтению в статье.
Многие из инвесторов серьезно пострадали от падения российского фондового рынка и заморозки иностранных ценных бумаг. Что же делать дальше?
Попытаюсь оценить возможность инвестирования в акции Сбера.
С точки зрения фундаментального анализа ситуация вырисовывается не самая радужная.
Плюсы:
👍 Относительно низкие ценовые уровни. Стоимость на сегодня 29.11.22 выше 136 рублей за акцию, а не около 300, как было в начале января 2022 года. Таким образом, есть потенциал коррекции наверх.
👍 Несмотря на возможность нераскрытия данных, Сбер все-таки показал отчетность за 9 месяцев 2022 года, где указана чистая прибыль в 50,1 млрд. рублей. Конечно, это сильно хуже аналогичного периода 2021 года, но сам факт прибыли в текущих реалиях я воспринимаю позитивно.
👍 Розничный кредитный портфель вырос на 9%, корпоративный – на 11.9%
👍 Добавлю сюда сильные технологические позиции у Сбера и постепенном превращении компании из банка в сочетание банк+"техно компанию", что также в будущем может драйвить рост и выдавать более лучшие мультипликаторы P/E, P/S, чем у других банков в РФ.
Пару слов о росте в сторону технологической компании.
Сбер активно развивает история с венчурным предпринимательством, инвестирует в отобранные проекты и успешно, на мой взгляд, формирует экосистему.
Например, тут только некоторые направления, можете поЯндексить):
- умные устройства: телевизор, функциональная ТВ приставка;
- умная колонка, часы, медиацентр;
- SmartMarket приложения для устройств Сбер и виртуальных ассистентов Салют;
- гаджеты для умного дома;
- приложения СберМегаМаркет, Домклик, СберСпасибо и другие;
- решения для бизнеса: big data, чат-боты, распознавание речи, видео конференции и т.д.;
- сфера развлечений: кино, игры и гейминг;
- и много чего еще!
А вы знали, что этим всем теперь Сбер занимается? Вот и понятно, почему переименовались из Сбербанка в Сбер. Так что новый технологический мега игрок и далее будет скупать стартапы и интегрировать их в свою структуру, чтобы получить синергетический эффект от использования продуктов компании (как пример, большая скидка на подписку сразу на множество продуктов).
Теперь про минусы:
👎 Риски эскалации конфликта сильно влияют на движения ценных бумаг, в том числе и Сбера. В случае резко негативных военных и политических событий, есть вероятность сильного падения на уровни менее 100 рублей за акцию. В данной ситуации, уже просматриваются и более негативные сценарии, которые ранее по вероятностным оценкам почти исключались.
👎 Кризисные явления в стране негативно влияют на покупательную способность населения, сложнее выплачивать кредиты - да и брать их тоже.
👎 Высокая процентная ставка центробанка негативно влияет на различные сферы деятельности Сбера.
Также вашему внимания предлагаю некоторые показатели по Сберу, пока по данным на конец 2021 года:
Капитализация: 3.077 триллиона рублей.
Общее количество работников: 287866.
PERatio: 2.3436.
PEGRatio: 0.56.
Прибыль поквартально (без последних данных, о них писал выше):
Выручка - аналогично:
Прибыль на акцию (не путать с дивидендами):
С точки зрения технического анализа:
В последние месяцы находимся в стадии проторговки в диапазоне, нет выраженного тренда. Однако, движение от ниже 100 рублей к 136 уже состоялось. В силу высокой корреляции с индексом Московской биржи, обращаем внимание и на него, когда принимаем решение об инвестировании.
📊 Вывод:
с учетом сложной и неустойчивой ситуации средне- и долгосрочно инвестировать сейчас опасно, на мой взгляд. Есть немалая вероятность ухудшения политической и экономической ситуации в РФ и мире. Но в случае просадки около уровня в 100 рублей и ниже, я буду рассматривать инвестиции в компанию. Однако, риск может окупиться с учетом потенциальной доходности при деэскалации и снятии политической напряженности. В целом компания выглядит устойчиво.
*Мысли в статье — мои личные рассуждения и не являются инвестиционной рекомендацией.
Если понравилась статья — оцените лайком или репостом.
Буду рад вашим вопросам.
Более подробно ознакомится с финансовыми показателями вы можете в моем сервисе, поиск в Яндексе: 🎯"аналитический шпион", первый в выдаче.
Успехов в инвестировании!
