В России осталось не так много компаний, у которых хорошие перспективы в 2023-25 гг. Санкции ослабили большинство из российского бизнеса.
Невыплаты дивидендов — это верхушка айсберга туманных перспектив. Есть истории и более жесткие, например, делистинг с биржи.
Одной из перспективных компаний на ближайшие годы я считаю Татнефть.
И я сейчас объясню почему я так считаю.
Котировки акции компании обвалились в феврале. Затем пошло постепенное восстановление. Были выплачены дивиденды. Пусть небольшие, но выплачены. Так как отчет по МСФО ЦБ разрешил компаниям не публиковать. То был опубликован отчет по РСБУ за первое полугодие 2022 года. Кратко пробежимся по нему.
Мы видим, что чистая прибыль увеличилась в почти в два раза и составила 140 млрд рублей. На прибыль повлияла, угроза остаться без нефти. Поэтому некоторые страны затаривали нефть про запас. И на этом фоне компания Татнефть заработала гораздо больше, чем за предыдущий год.
Прибыль и дивиденды за первое полугодие 2022 года в размере 32 рубля на одну акцию двинули котировки вверх.
Итоговая дивдоходность при текущей цене составит 14%, что очень даже не плохо. Такая дивдоходность гарантирует повышение котировок акций.
Есть одно но. В декабре вступят в силу санкции против перевозки нефти из России танкерами. Но сильно Татнефть это не коснется, так как 80% перекачки нефти проходит по трубопроводам.
И есть еще позитив, о котором возможно не все знают.
Татнефть создает шинную империю.
Такая громкая новость сразу привлекает внимание. Татнефть договорилась о покупке финского завода по изготовлению шин «Nokian», который находится в Ленинградской области. Завод они собираются купить за сущие копейки 400 млн евро. Что раза в три ниже рыночной стоимости завода.
Фины продают свой завод в большой спешке. Из-за наложенных санкций боятся остаться вообще «без штанов». Это крупнейший завод сети «Nokian». На нем выпускалось около 80% фирменных шин. А также второй по проектной мощности завод в России. Больше только «Нижнекамскшина".
Еще Татнефть строит шинный завод в Казахстане, тоже очень крупный.
Таким образом, Татнефть уже сможет покрыть 70% потребности российского рынка в шинах.
Кроме того, сможет наладить эффективные цепочки поставок сырья для производства шин, замкнув их в один цикл. Что она уже успешно применяла в производстве шин на Нижнекамском заводе. Правда в мае этого года для снижения санкционных рисков доли в 6 компаниях, в том числе "Нижнекамскшина" были проданы.
Из нефти и нефтегаза скорее всего будут производить сырье для нефтепереработки. Затем на стороннем предприятии изготавливать искусственный каучук, который отправится на завод по изготовлению шин.
🔥Заявили о продаже своих заводов еще несколько европейских брендов. Купит ли их Татнефть? Вопрос остается открытым.
Некоторые люди начали переживать.
- Что теперь будет монополия на шины? Не будет конкуренции и снизится качество.
✔️Мое мнение, что это позитив для российского рынка и российской экономики. Так как это первые шаги в сторону выпуска продукции с высокой маржинальностью. А не только продажа сырья на сторону за копейки.
✔️Позитив это и для акций Татнефти. Скупив за копейки несколько эффективных предприятий компания сможет развить высокодоходный бизнес.
А Татнефть всегда делилась прибылью с миноритариями.
Поэтому я докуплю в портфель акции Татнефти.
Это не является ИИР.
Спасибо что дочитали)
Буду очень благодарна, если поддержите лайком и подпиской.
