ПИФ - оптимальный способ попробовать фондовый рынок "на вкус" для того, кто вообще ничего не знает про биржу.
Что такое ПИФ
ПИФ расшифровывается, как Паевый Инвестиционный Фонд. Это инструмент коллективных инвестиций.
ПИФ создаёт финансовый посредник - управляющая компания (УК).
УК нанимает профессиональных финансистов, которые умеют инвестировать деньги.
УК даёт рекламу ПИФа и привлекает клиентов - пайщиков. Пайщики дают деньги ПИФу в управление. Реклама привлекает много клиентов и они формируют из взносов значительный капитал. Капиталом управляет профессиональный финансист из штата УК. На деньги пайщиков УК покупает акции, или облигации, или другие финансовые инструменты.
Предполагается, что профессиональное управление капиталом принесёт пайщикам прибыль.
ПИФ выпускает особые ценные бумаги - инвестиционные паи.
Когда инвестор хочет доверить капитал ПИФу, то он покупает инвестиционные паи. Если УК инвестирует капитал пайщиков успешно, то паи растут в цене. Пайщик продаёт их - возвращает вложения и забирает прибыль. А может держать паи дальше, чтобы заработать больше.
Если же УК управляет капиталом неудачно, то стоимость пая падает, и пайщик при продаже пая получает назад только часть своего вложения. Получает убыток.
Профессиональное управление капиталом не гарантирует пайщикам прибыль. И не избавляет полностью от рисков. Профессиональный управляющий всего лишь увеличивает вероятность получить прибыль и снижает вероятность убытка.
Почти все ПИФы работают по такой схеме. Отличие в нюансах. Поэтому, прежде, чем выбрать ПИФ для вложения денег, изучите все нюансы - опции, которые содержит тот, или иной фонд. И выбирайте ПИФ, который соответствует Вашим задачам.
Отраслевые ПИФы
Отраслевые ПИФы вкладываю капитал в акции. У каждого фонда есть своя инвестиционная стратегия. В ней записано, какие акции фонд покупает и в каком соотношении.
Отраслевые ПИФы специализируются только на одной конкретной отрасли экономики. Например "фонд вложения в нефтяную промышленность", или "фонд электроэнергетики". Может быть любая отрасль - от пищевой до оборонного комплекса.
Но есть фонды, которые не ограничиваются одной отраслью, а покупают акции "широким фронтом". Их легко опознать, если посмотреть на структуру активов. Там намешаны ценные бумаги из различных отраслей. В народе такие фонды называют фондами широкого рынка.
Разделение фондов по классу инструментов
Традиционно ПИФы вкладываются в акции. Они называются фонды акций. Бывают фонды, которые держат деньги пайщиков только в облигациях. Это фонды облигаций. Но существуют другие классы финансовых инструментов. Например, банковские металлы. Такие фонды вкладываю деньги в золото, серебро и платину. Существуют фонды недвижимости.
Можно придумать какой угодно объект для вложения денег. Например, "Фонд коммерческая недвижимость Биробиджана". По названию фонда можно понять, куда будут вложены деньги пайщиков.
Смешанные ПИФы
Смешанный фонд одновременно держит акции и облигации. Возможно, ещё держит какую-то часть денег на банковских счетах, или ещё какие-то классы активов.
Открытые/закрытые/ интервальные фонды
Некоторые фонды принимают новых пайщиков постоянно. И постоянно открыты для вывода денег. Такие фонды называются открытыми. В любой рабочий день можно прийти в фонд и купить, или продать его паи. Фонд сам проводит операции со своими паями. Пайщику не надо искать покупателя.
А ещё есть закрытые фонды. Внести деньги в такой фонд можно только на старте. Затем он несколько лет работает. Пайщики получат назад деньги и прибыль, когда УК закроет фонд. Правда, пайщике может самостоятельно найти покупателя на свои паи, и продать их. Таким образом можно досрочно выйти из закрытого ПИФа. Фонд оформит перерегистрацию, но с продажей не поможет.
Есть ещё интервальные ПИФы.
Такие ПИФы куплю-продажу паёв проводят не каждый день, а открыты для таких операцийв определённые интервалы времени. Например, интервал для сделок открывается четыре раза в год по десять дней. Поэтому фонды называются интервальными.
ПИФы с активным управлением и без управления
Некоторые ПИФы редко пересматривают структуру инвестиционного портфеля. Сформировали портфель - и держат его годами. Возможно, изредка что-то меняют. Такие ПИФы называются "фондами без управления". Не в смысле - бесхозные. А в смысле, что они редко проводят сделки на бирже. А есть фонды, которые активно спекулируют на бирже. Их стратегия - спекулятивная. Их называют "управляемыми фондами", или "фондами с активным управлением".
Индексные ПИФы
Есть такая штука - называется биржевой индекс. Грубо говоря, индекс показывает условную котировку акции одной условной большой компании, которая включает в свой состав все самые крупные национальные компании. Экономического смысла в индексе нет, но зато с помощью индекса удобно с первого взгляда определить как вообще ведут себя котировки на бирже - растут, или падают.
Тндекс рассчитывает биржа. Обычно в биржевой индекс отбирают самые значимые компании. Бывают страновЫе индексы, в их расчёт входят акции самых значимых компаний страны. Бывают отраслевые индексы - самые значимые компании отрасли.
Чтобы сформировать индекс работает большой штат аналитиков. Они анализируют макроэкономику, финансовые отчёты. И определяют самые значимые компании, которые можно включить в индекс. Как правило это крупные, надёжные, прибыльные бизнесы.
Для ПИФа биржевой индекс - подарок. Никакого анализа проводить не надо. Его уже провели за тебя. Осталось только повторить в структуре ПИФа структуру биржевого индекса. И, вуаля, ты имеешь высокую вероятность получить прибыль на долгосрочном горизонте инвестирования. Такие фонды называют себя "индексными фондами". Обычно в названии указывают какой именно биржевой индекс фонд копирует.
ETF
Разновидность индексного фонда. Паи ETF можно купить на бирже, как любую другую акцию. В сущности, по всем вышеприведённым характеристикам ETF можно назвать открытым ПИФом акций без управления. Правда, существуют ещё ETF облигаций и ETF драгоценных металллов. Но и они будут считаться открытыми фондами без управления.
БПИФ
Ещё один индексный фонд. ETF - индексный фонд, который создан и существует по правилам Европы, или США. А БПИФ - это наш отечественный аналог ETF. Переводится, как биржевой паевый инвестиционный фонд. ПИФ, торгуемый на бирже. Пай БПИФа можно купить-продать на бирже.
Факторные ПИФЫ
Очередная придумка финансовых маркетологов. Факторный ПИФ собирает в портфель акции компаний, которые соответствуют некоторым факторам отбора. Например, компании, которые показали в прошлом году рост оборота 10%. Или компании, которые наиболее часто упоминают в СМИ. Фактор может быть какой угодно. Что управляющему взбредёт в голову, по такому фактору он и отбирает акции. Пока в России факторные ПИФы - редкость. Я только один раз встречал. Но они существуют. И, возможно, скоро их станет много.
Оказывается, выбрать ПИФы ненамного легче, чем выбрать акции для вложения. Надо учесть массу факторов. А, ведь ещё надо учитывать надёжность управляющей компании. Каждая УК поддерживает несколько ПИФов. Голова крУгом.
Пифы похожи друг на друга, но отличаются встроенными опциями.
Выбирать надо по опциям, которые Вам необходимы. Например, Вы планируете недолго держать деньги в ПИФе, значит, Вам нужен открытый ПИФ, из которого легко вывести деньги. Или Вы - фанат японской экономики и хотите вложить деньги в японские акции, тогда Вам необходим ETF на японский биржевой индекс.
Никакой ПИФ не заменит Вам самостоятельного мышления. Прежде, чем вложить деньги, надо хорошенько самостоятельно подумать, почитать литературу, аналитику и только потом вкладываться. Придётся поработать мозгами. Это тот самый труд, за который инвестор получает "зарплату" в виде прибыли. А Вы думали, что инвестиции - это халявные деньги? Не-а. Тут думать надо.
