Существует три стратегии облигационного инвестирования. Все они уже проверены временем и кризисами: "Лестница", "Штанга", "Пуля". Их главное преимущество в том, что они универсальны и работоспособны даже в новых реалиях. А также эти стратегии можно использовать и для портфеля только из облигаций, и для облигационной части портфеля с разными инструментами. В этой статье рассмотрим первую стратегию “Лестница”, ее плюсы, риски и алгоритм подбора облигаций.
Что такое стратегия "Лестница"?
Это пассивный вариант инвестирования. Один из главных ориентиров при выборе облигаций под эту стратегию — дата погашения облигации. Следуя этому плану, облигации нужно подбирать таким образом, чтобы они погашались через равные промежутки времени равными долями и затем реинвестировались в новые.
Такое ступенчатое вложение капитала в долговые бумаги диверсифицирует портфель и сводит к минимуму риск от инвестирования в облигации.
Суть заключается в постоянном реинвестировании сумм от погашения облигаций и купонных выплат. Кроме того, в такой стратегии будет работать сложный процент.
Какие есть риски?
- Риск ликвидности минимален. Не возникнет ситуация, когда инвестор будет вынужден продать облигацию в убыток себе. Погашение всегда происходит по цене номинала. На эти средства можно купить ценную бумагу с более высокой доходностью.
- Риск процентной ставки намного меньше, чем при одновременной покупке облигаций с одинаковой доходностью на все свободные деньги. Никто не может предсказать, снизится или повысится ключевая ставка, которая влияет на доходность облигации. Ежегодная покупка облигаций дает средний результат, даже если доходность увеличилась или уменьшилась.
- Риск дефолта будет низким, если выбирать облигации из разных секторов экономики.
Как выбрать облигации для стратегии?
Существует несколько сервисов, с помощью которых можно легко отобрать подходящие облигации: RusBonds, Smart-Lab, Доход.ру.
На что обратить внимание при выборе облигаций?
- Вид облигаций. Для большей доходности лучше сочетать государственные, корпоративные и некоторые субфедеральные.
- Вид купонного дохода. Рекомендуем выбирать постоянный купонный доход - это надежно и удобно. Он убережет вам от неприятного сюрприза в виде снижения процента дохода, как при плавающем купонном доходе.
- Процент купонной и простой доходности. Эти показатели покажут, на какую прибыль стоит рассчитывать и насколько рисковый эмитент ценной бумаги. Есть правило: чем выше предлагаемый процент дохода, тем больше рисков несет в себе вложение. Ориентироваться можно на средний процент по государственным облигациям.
- Рейтинг эмитента. Параметр, который говорит о надежности компании. Присваивается независимыми кредитными организациями. Надежными считаются эмитенты с кредитным рейтингом не менее ВВВ, самый высокий показатель кредитоспособности ААА. Компании с такими критериями желанные гости в портфеле инвестора.
- Срок погашения. Время, через которое компания или государство вернет долг. По нему фильтруются облигации для создания равных промежутков.
Мы рассмотрели одну из трех эффективных стратегий инвестирования в облигации. В следующих статьях рассмотрим остальные.
А если вы хотите более подробно разобраться в инвестициях и научиться извлекать прибыль стабильно и на высоком уровне, присоединяйтесь к бесплатному практикуму на тему “Как сохранить и приумножить свои деньги”.
Только проверенные временем инструменты, которые можно купить сейчас
Уроки длятся всего по 8-10 минут, чтобы каждый успел их пройти и не заскучать.
После каждого урока есть дополнительные материалы, задания и бонусы. Присоединяйтесь по ссылке: https://altecoschool.ru/new_practicum