По долгу своей работы, я много общаюсь с разными людьми на тему финансовых рынков и часто мои собеседники имеют крайне обобщенное понимание о Рынке ценных бумаг. Если сводить к образу, то получится что-то наподобие огромной свары спекулянтов всех мастей которые отчаянно манипулируют ценами в попытках обобрать друг-друга и обанкротить частных инвесторов.
Настало время обсудить вопрос: «Что же такое Рынок ценных бумаг и какие возможности он предоставляет?».
Рынок ценных бумаг — это часть финансового рынка, где осуществляется привлечение и перераспределение капитала за счет выпуска и обращения ценных бумаг.
Так наш Центральный Банк определяет это понятие.
Не хочу мучить Вас широким определением и лишними терминами, взамен предлагаю сосредоточится на смысле того, что лежит за всеми этими финансовыми словечками:
Начнем с ценных бумаг, по своей сути, это право на что-либо или удостоверение собственности на что-либо .
Например, Акция удостоверяет что её держатель владеет долей Публичной компании и имеет право получать дивиденды (часть прибыли) при их наличии, голосовать на собрании акционеров и влиять на жизнь компании если акций много.
Облигации наоборот, не дают право на имущество, пока у компании все в порядке, но вы становитесь владельцем части долга компании, одалживая ей деньги или выкупая право на этот долг у того кто уже одолжил. За это, как правило, выплачивается некоторый процент, а в конце срока идет погашение долга.
Существует ещё много разных видов ценных бумаг, но мы только знакомимся, поэтому позже я расскажу об этом подробнее в других своих статьях.
Теперь о Рынке, для начала сузим это определение до Организованного рынка, то что принято называть Биржей (на самом деле Биржа это организатор торгов), о смысле: речь идет о том, что все что связано с покупками и продажами на бирже, жестко регламентировано, созданы единые правила для всех участников (независимо от размера) и существует отдельная организация, следящая за соблюдением этих правил (надзорный орган), в нашей стране это Центральный Банк.
Для чего используется рынок ценных бумаг?
Сегодня, я предлагаю ограничиться Предприятиями или бизнесом (эмитентами ценных бумаг) и частными инвесторами (покупателями ценных бумаг, обычными людьми).
Для предприятия важны не только управленцы, исполнители, производство, сбыт, но и источники финансирования, как для старта, так и для развития. Если упростить до предела, то любой бизнес это насос перекачивающий через себя деньги. Для того чтобы привлечь дополнительные средства, компании могут копить прибыль, брать кредиты, а кроме того, выпускать облигации и акции.
Для компании, выпуск бумаг в обращение это один из наиболее привлекательных способов профинансировать свою деятельность. Если коротко, то за акции не нужно возвращать деньги, а облигации часто обходятся дешевле чем кредит.
Для частного инвестора - человека, заинтересованного в наиболее эффективном размещении свободного капитала (накоплений), финансовые рынки дают возможность максимально точно реализовать свои задачи, а именно, вложить средства выгодным для себя образом.
Дело в том, что приобретая акции инвестор может иметь не только прирост стоимости, но и дивиденды, а приобретая облигации, инвестор может очень тонко регулировать как сроки так и проценты. Эти и прочие инструменты, можно по-разному между собой сочетать, но это ближе к стратегиям и об этом лучше в других статьях.
Подводя итог: Биржа, как организованная система, позволяет, покупать и продавать ценные бумаги по единым правилам и на одинаковых условиях, чтобы не только удовлетворить чьим-то частным интересам, но и перераспределить капитала в сторону наиболее эффективного его использования, как на частном, так и на государственном уровне.
В этой статье, я постарался показать одну из сторон финансового рынка, про которую часто забывают или относят к чему-то такому, что само-собой разумеется. Но помните главное: Ваше представление об объекте не влияет на то, чем является этот объект.
В следующих статьях мы подробно поговорим о инструментах и о том, как конкретно они решают задачи частного инвестора.