Хочу вкратце описать то, как я инвестирую. Сразу отмечу, что использую в основном фундаментальный анализ. Технику использую довольно редко, но это бывает полезно, когда волатильность высокая.
1. Я анализирую/охватываю много компаний. Анализ состоит из нескольких этапов:
- поиск потенциально интересных компаний, которые могут заработать сверхприбыль из-за ситуации в отрасли, экономике или по ряду других фундаментально значимых причин
- анализ отчетности и прогнозирование будущих финансовых результатов (это процесс небыстрый), но уже на этом этапе можно сделать предварительный вывод о том дорогая компания или нет - если компания оценена дорого, то вносим адекватную, на наш взгляд, цену в таблицу ожидания и возвращаемся к компании позднее, если дешево - переходим к след этапу
- копаем глубже, ищем подводные камни, читаем актуальные новости о компании, более детально изучаем отчеты. Очень часто, если стоит дешево, значит на то есть причины, которые учитывает рынок.
Если с компанией всё ок, то можно задуматься о покупке. Объем покупки (доля в портфеле) уже зависит от рисков и потенциала роста.
2. Смотрю на потенциал роста. При принятии инвестиционных решений исхожу из того, что интересна доходность минимум 35% годовых (независимо от валюты инвестирования), поэтому покупаю компании только с потенциалом роста не менее 35% в перспективе следующих 12 месяцев. Если нет серьезных рисков, то покупаю.
3. Находить подходящие компании непросто, но можно. Рынок, как правило, учитывает многие факторы в текущих рыночных ценах. Однако, если регулярно проводить вышеописанную работу, то интересные идеи будут находиться. Сделки делаю нечасто, но подхожу к вопросу качественно. Когда идей нет, то держу иностранную валюту или короткие ОФЗ (как альтернативу кэшу).
P.S. Это общая информация, я не умещу даже в 10 подобных постов все нюансы анализа и выбора компаний. Однако, в обзорах компаний, которые выходят на данном канале, я стараюсь кратко и максимально информативно описывать все моменты, на которые я обращаю внимание.
Если понравилась статья, прошу подписаться и поставить лайк ;)
