MF Stock Invest

​Результаты компании за 9м 2022г Сегментация доходов:  Обработка платежей: 27,5 млрд руб / 75% (+3,8% г/г) Процентные доходы: 5 млрд руб / 13,5% (+117% г/г) Неактивные счета: 1,3 млрд руб / 3,5% (-1,3% г/г) Прочее: 2,8 млрд руб / 8% (+65% г/г) Проблемы прошлых лет, вероятно, позади. Компания демонстрирует сильный результаты: выручка за 9м2022 выросла +15,5% г/г (чистая выручка +43,2%). За 3кв2022 компания заработала 4,7 млрд скорректированной чистой прибыли, что больше всей годовой прибыли в 2018г...

Результаты компании отдельно за 3 квартал 2022: Темп роста бизнеса компании сохранился и в 3 квартале, рост сопоставимых продаж +12,9% г/г. Драйверами роста выручки по прежнему выступает расширение сети (+195 магазинов за квартал) и прирост среднего чека (+18,1% г/г). Чистый долг Fix Price сократился до 21,7 млрд руб. Соотношение Net debt/EBITDA = до 0,4 (при ориентировочной цели для выплаты дивидендов в не выше чем 1). Компания накапливает ДС на балансе, так как не платит дивиденды. При сохранении текущего положения дел, через 3-4 квартала чистый долг станет отрицательным...

После публикации отчета за 2021г, никакие данные Газпромнефть не выпускала (даже отчеты по РСБУ). Это очевидно эффект от общей политики раскрытия информации Газпрома и подконтрольных ему компаний. Не смотря на это, уже есть данные по отрасли на основе которых можно предположить примерную прибыль компании за 9мес2022г. Конкурент с наиболее схожей структурой бизнеса - это Татнефть (по структуре и географии выручки). Прогноз по выручке 9м2022: Прогноз по чистой прибыли 9м2022: Прогноз по дивидендам 9м2022: Дивидендная политика: не менее 50% от прибыли с учетом корректировок неденежных статей...

Мировые фондовые рынки ликуют. Данные по инфляции в США оказались намного лучше, чем ожидалось. Индекс потребительских цен упал ниже 8% впервые за 8 месяцев. Это вызвало ралли, после которого индекс Nasdaq вырос на 7,35%. Но не стоит воспринимать произошедшее как сигнал к полному восстановлению запасов. Неоправданно позитивный. Инфляция в 7,7% - это большой успех для ФРС. Скачок в октябре показал, что ограничительная денежно-кредитная политика выполняет свою функцию. Экономика замедляется. Но многие, похоже, забывают, что инфляция все еще очень высока...

Поскольку компания совершила сделку по продаже игрового подразделения, логично смотреть на показатели без учета сегмента: Убыток традиционно генерируется из-за списаний раздутого гудвилла и амортизации. Выручка по сегментам во 3кв2022: Отчет компании вышел умеренно позитивным. Без учета выбывшего игрового направления, в 3 квартале выручка выросла на 21,1% до 24 млрд рублей при росте операционных расходов всего на 9,3% (16 млрд рублей). Таким образом операционная маржинальность VK в 3 квартале составила 33%...

Сбербанк наконец-то предоставил актуальные данные в пресс-релизе, теперь банк планирует возобновить публикацию отчетности. Отчетность вышла лучше практически любых ожиданий. Прибыль за октябрь 2022 года составила 122,8 млрд р (+12,4% г/г). Важное примечание: результаты Банка достигнуты без использования послаблений Банка России для кредитных организаций (таких как фиксация валютного курса и стоимости ценных бумаг, льготного резервирования по кредитам отдельным компаниям и прочих). Качество кредитного портфеля остается стабильным...

Результаты отдельно за 3 квартал: Результаты компании вполне неплохие, особенно учитывая, что в 3 квартале наблюдалось падение цены Urals в рублях на 16,5% г/г. Значительная часть выручки Татнефти приходится на нефтепереработку и реализацию сырой нефти в РФ и СНГ, что позволят держать себестоимость на приемлемом уровне. В целом, отчётность Татнефти по РСБУ практически совпадает с отчетностью по МСФО и конкретно для Татнефти РСБУ вполне репрезентативен. Исходя из дивидендной политики компании, за...

Не забыли новость о том, что Детский мир вчера покинул фондовый рынок? Одна из причин-большая доля враждебных нерезидентов в капитале компании. В результате эффективное управление становится трудным. Но вот дилемма: почти три четверти free-float компаний РФ принадлежат враждебным нерезидентам. Что, если другие компании будут придерживаться практики уничтожения ликвидности? Около 74% российских акций, торгуемых на бирже, принадлежат нерезидентам. Теперь у них нет доступа к торговле, так же как и к выплате дивидендов и, если у вас есть доля в бизнесе, доля в управлении...

Рост выручки по сегментам за 3кв2022: Основные сегменты бизнеса продолжают рост и даже ускоряются относительно 2 квартала 2022г. В 3 квартале Яндекс показал прибыль в 40,5 млрд рублей, но это включает в себя 38 млрд полученных от продажи Яндекс Дзен и Яндекс Новости и ряд другие единоразовых статей.  Яндекс увеличил свою долю на рынках Поиска, Такси и Доставки и в 3 квартале. Так поисковик Яндекса теперь занимает 62% рынка (против 59% в прошлом году), а сегмент доставки будет расширен после приобретения Delivery club...

​​Капитализация: 192 млрд Комиссионные доходы 9м2022г: 27,6 млрд (-6,6% г/г) EBITDA 9м2022г: 34,4 (+24,8% г/г) Чистая прибыль 9м2022г: 25,1 млрд (+22,4% г/г) fwd P/E 2022: 5,5* Комиссионные доходы компании в 3кв2022 сократились на 14,3% г/г и составили 8,9 млрд рублей, но квартал к кварту уже наблюдается восстановление в 10,8%. Структура комиссионных доходов в 3кв2022 примерно следующая: - рынок акций: 6,2% (-52,8% г/г) - рынок облигаций: 5,5% (-25,2% г/г) - валютный рынок: 17,2% (+61,9% г/г) - денежный...

2022й год подходит к концу, и пора задуматься о новом дивидендном сезоне. Составил подборку топ 10 компаний с наибольшей вероятностью выплаты дивидендов в след году. Башнефть Как и большинство нефтяных компаний, "Башнефть", скорее всего, утвердит дивиденды в 2023 году. Основным акционером компании является Роснефть, и она будет рада продолжить доить "Башнефть". В июле по итогам 2021 года выплатили 25% прибыли – 117,29 руб. на акцию (доходность – 14,1%). Из-за цен на сырье в 1-м полугодии 2022 года...

«ФосАгро» - одна из крупнейших в мире интегрированных компаний-производителей высокосортного фосфатного сырья - апатитового концентрата, фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов, а также азотных удобрений и аммиака. Распределение выручки по сегментам за 9м2022г: Компания по-прежнему показывает высокие результаты, но в 3 квартале уже видно, что рост финансовых показателей значительно замедлился. Так, выручка за 3 квартал 2022г увеличилась всего на 7% г/г при этом большую часть этого роста обеспечил рост объёмов выпуска удобрений...