Всем привет. У нас на повестке дня Балансовый отчет. И сегодня мы начнем разбирать первый раздел Balance Sheet. Это Текущие активы или Current Assets, то, чем владеет компания на данный момент.
Первой строкой этого раздела обычно идет статья Cash and short-term investments, что в переводе будет звучать как Наличные средства и краткосрочные инвестиции.
В мелких фирмах часто эту цифру пишут одной строкой, объединяя эти активы. Но крупные всегда разделяют, так как разница все же имеется.
Курсы по финансам и инвестициям. Бесплатные тренажеры НОК, ФСФР, CFA, FRM
Что входит в состав Cash and short-term investment? Это непосредственно Наличные деньги, также эквивалент денежных средств и краткосрочные инвестиции.
Наличные средства и их эквиваленты (Cash and Cash Equivalents)
С Наличными средствами все понятно. Это те деньги, которые есть у компании на счетах. Это поступления от продаж, займы, кредиты, инвестиции. В Балансовом отчете мы видим лишь количество денег на счетах. Если нас интересуют источники, т
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в отчетах компаний, сложно? Разбираемся за 5 минут с KVALо тут нужно изучать Income и Cash Flow Statement.
Эквивалентами денежных средств будут чеки, векселя. Также различные бумаги, которые еще не денежные средства, но ими тоже можно производить расчеты.
Краткосрочные финансовые вложения
Инвестиции или вложения – это возможность заработать на свободных средствах. И многие компании успешно этим пользуются.
Краткосрочные инвестиции имеют особенность: они планируются конвертироваться в денежные средства в течение короткого промежутка времени.
Обычно он составляет от трех месяцев до одного года. Но есть разные варианты. Все зависит от страны, в которой базируется компания. Где-то это может быть и пять лет, а где-то и семь. Как, например, в Японии.
Второй момент, они должны быть ликвидными. Только тогда эти вложения смогут быть учтены в этой статье. То есть, нельзя купить любые акции на бирже. Обязательно должна быть возможность их потом продать. Также и с другими активами и бумагами.
Помимо акций, это могут быть депозитные сертификаты, срочные вклады, казначейские облигации. Также это могут быть инвестиции P2P, достаточно рисковый инструмент, но и прибыльный.
Для анализа этой статьи не обязательно тщательно разбирать, что и как включили в нее. Потому что необходимо будет учесть множество факторов. Это происходит потому, что у разных систем и правил есть свои требования по отнесению тех или иных активов к Краткосрочным вложениям. А мы знаем как минимум два вида международных стандартов (GAAP и МФСО) плюс у каждой страны есть внутренние требования.
Для инвесторов важно видеть эту цифру и сравнивать ее с Текущими обязательствами. Именно за счет этих средств и будут покрываться издержки. Чем выше эта цифра, тем быстрее фирма рассчитается по долгам.
В следующей статье мы рассмотрим такое понятие, как Дебиторская задолженность и как она влияет на финансовые показатели компании.