Защитных инструментов не так уж много. Облигации один из них. Не зря же большинство портфелей их содержит в том или ином виде.
Стратегий покупки и владения облигациями несколько, сегодня посмотрим одну из них на конкретных примерах.
🪜Стратегия «Лесенка»
Цель - распределение в портфеле облигаций с различными сроками погашения, что способствует гибкости, позволяя инвестору разделить бюджет на приобретение облигаций в подходящий ему момент и по разным процентным ставкам.
Покупать только краткосрочные или только долгосрочные облигации – не верный подход. Ведь долгосрочные, например, приносят большую доходность, а краткосрочные в свою очередь позволяют «обернуть» капитал консервативно при минимуме рисков. И именно разумное сочетание инструментов – приносит прибыль инвестору.
💎Достоинства стратегии
✔️В конце срока существования каждой облигации можно приобретать новые облигации с самыми выгодными условиями.
✔️Позволяет уменьшить влияние на портфель каждого отдельного инструмента.
✔️Повышается ликвидность портфеля из-за относительной близости к сроку погашения хотя бы одной из ценных бумаг.
✔️Срок погашения самых долгосрочных выпусков, включенных в портфель, должен соответствовать горизонту инвестирования.
✔️Покупаются только долговые бумаги со стабильным доходом (фиксированным купоном).
🔹Примеры на ОФЗ:
•ОФЗ 26211 – погашение в январе 2023г (3 мес)
•ОФЗ 46022 – погашение в июле 2023г (9 мес)
•ОФЗ 25084 – погашение в октябре 2023г (1 г)
•ОФЗ 24021 – погашение в апреле 2024г (1,6 г)
•ОФЗ 26222 – погашение в октябре 2024г (2г)
•ОФЗ 29006 – погашение в январе 2025г (2,3г) и т.д.
🔹Примеры на корпоративных облигациях:
•Роснефть07 – погашение в марте 2023г (5 мес)
•МТС-банк01 – погашение в мае 2023г (7 мес)
•РСХБ23 – погашение в ноябре 2023 г (1 год)
•Газпнф1Р6R – погашение в марте 2024г (1,5г)
•ЯТЭК 1P-2 – погашение в апреле 2025г (2,5г)
🔎Вывод
Даты погашения выбираются инвестором индивидуально под свои пожелания и потребности, как и периодичность погашений в портфеле.
Главное, для того, чтобы облигационный портфель был прогнозируем по доходности (а именно это и отличает облигации от акций и делает их защитным инструментом) необходимо, чтобы срок погашения самой дальней облигации соответствовал инвестиционному горизонту инвестора.
Друзья, а вы сейчас обращаете своё внимание на облигации и другие консервативные инструменты? Хотели бы попробовать эту стратегию?
___________
Друзья, чтобы быть в курсе всех последних новостей, подписывайтесь на наш канал и другие соц. сети:
#инвестирование #инвестициидляначинающих #облигации #инвестициивоблигации