Почему сейчас опасно держать деньги за границей

10 октября 202210 окт 2022

4 мин

Оглавление

Риски геодиверсификации в текущих условиях
Счета в дружественных странах вас не спасут
Как всё-таки хранить деньги за границей?

Риски геодиверсификации в текущих условиях
Счета в дружественных странах вас не спасут
Как всё-таки хранить деньги за границей?

Риски геодиверсификации в текущих условиях

Диверсификация - пожалуй, самая верная и успешная стратегия на фондовом рынке. Я её активно использую. До начала СВО у меня был брокерский счёт за границей. Была диверсификация не только по классам активов, но и по странам. Но после ужесточения санкционной риторики счёт мне пришлось закрыть (из-за рисков заморозки активов).

Многие продолжают считать, что распределение активов по разным странам сокращает риски. Когда-то это было действительно так. Но для россиян теперь всё по-другому.

Теперь наличие активов за границей риски не сокращает, а увеличивает.

Убедиться в этом легко:

Деньги российских инвесторов, вложенные в американские и европейские ценные бумаги, учёт которых проводился через Euroclear, заморожены. Кстати, где та самая всем известная европейская неприкосновенность частной собственности? Заморозили деньги всех подряд. Даже тех, кто был против СВО и ходил на митинги против действующей власти.
Криптобиржи уже раньше замораживали активы россиян или устанавливали разные ограничения, а теперь и прямой запрет пришёл от ЕС: "Власти Евросоюза ввели новые ограничительные меры в отношении России, которые могут фактически закрыть россиянам доступ к пользованию криптокошельками на крупнейших криптовалютных биржах, таких как Binance или Coinbase".
IB (американский брокер), который оказался самым приличным из всех (пожалуй, единственный, кто не закрыл счета россиян), рассылал "письма счастья" с грозными предупреждениями, закрыл россиянам доступ к котировкам акций. Мне этого намёка стало достаточно, чтобы понять, что брокер не хочет видеть меня среди своих клиентов (урок с заморозкой акций в Euroclear был учтён).

Если вы - резидент РФ, то ваши деньги за границей не находятся в безопасности. Знаменитая защита частной собственности на вас больше не распространяется.

Счета в дружественных странах вас не спасут

Я знаю, что многие россияне для ухода от риска заморозки активов предпочитают открывать счета в долларах и евро в иностранных банках.

Но в случае жёстких санкций, данные счета вас не спасут!

Все доллары, на самом деле, хранятся в ФРС. Даже те доллары, которые числятся на счёте банка из Узбекистана, находятся в ФРС. Банк из Узбекистана просто имеет свой счёт (корреспондентский счёт) в ФРС (точнее, у банка-корреспондента, т.е. через посредника).

Если ФРС прикажет заморозить доллары, принадлежащие россиянам, банк Узбекистана обязательно исполнит это предписание, потому что физически не сможет без согласия ФРС переводить деньги по счетам в долларах. Да и под санкции сам попадать не захочет.

Аналогичная картина с иностранными брокерскими счетами.

Просто будьте готовы, что появится какой-нибудь 9-й или 10-й пакет санкций, куда будут включены и эти условия.

Как всё-таки хранить деньги за границей?

Точнее, как уйти от риска хранения капитала в активах, привязанных к экономике РФ, но не получить новые риски?

Разберём варианты:

Наличная иностранная валюта (доллары, например). Очень удобно. Никакие санкции вам не грозят, даже если валюта физически находится на территории РФ. Минус - инфляция около 10%, с каждым годом ваши сбережения будут заметно обесцениваться.
Безналичная валюта дружественных стран. В первую очередь, китайский юань. Но и дирхам ОАЭ неплох - курс привязан к доллару.
Получить резидентство третьей страны. Способ подойдет не всем и не является гарантией сохранности активов. Например, ряд наших крупных бизнесменов двойное гражданство от санкций не спасло. Но всё-таки откроет варианты размещения капитала за границей с приемлемыми рисками.
Счета, открытые в ваших интересах на имя родственников-нерезидентов. Если у вас хорошие отношения с родственниками, рабочий вариант.
Криптовалюту не стану рекомендовать, т.к. много рисков есть. Но для перевода денег за границу можно использовать этот вариант.
Безопасный вариант владения акциями США и ЕС для резидентов РФ мне неизвестен. Если они вводят визовые ограничения, замораживают счета россиян на криптобиржах, что мешает им однажды заморозить акции США и ЕС, принадлежание россиянам? РФ, кстати, акции нерезидентов заморозила, держит их теперь как военнопленных.

На мой взгляд, лучший сценарий геодиверсификации выглядит следующим образом:

В наличном виде держать доллары (экономика США лучше всех пройдёт текущий кризис). В том размере, который может потребоваться на переезд в другую страницу и жизнь там в течение нескольких месяцев. Это на случай существенного ухудшения текущей ситуации.
В безналичном виде - валюта дружественных стран (юани). Это - защита от девальвации рубля, которая обязательно рано или поздно произойдёт.
После стабилизации ситуации (мир, какой-то договор и т.п.) - снова открыть брокерский счёт у иностранного брокера. Если брокер откроет счёт, значит, с россиянами работать готов, все риски понимает. До этого момента, пока происходит ужесточение санкций, открывать счёт не вижу смысла. Запросто можно либо деньги потерять, либо потерять возможность перевода этих денег обратно в РФ.