Лучше пристегнутся, впереди волатильность.
Российский рынок в пятницу на вечерке разгромили. Самая печальная картина наблюдалась в акциях Газпрома. Несмотря на отсечку и 51,03 руб дивидендов акции просели на 8,32 % до уровня 195,15 руб. Открытие понедельника будет не просто эпичным, Газпром потянет за собой весь рынок и индексы. Таким образом надежды на рост за счёт дивидендов не оправдались. Несмотря на высокую дивидендную доходность, инвесторы не видят потенциал роста из-за многочисленных рисков. Кстати акции Сбербанка составили компанию газовому гиганту и рухнули на 6,23%. Также компанию в падении составили акции Озона, Система, НЛМК, МТС. Индекс МосБиржи по итогу вечерней сессии снизился на 5,39%. А в понедельник нас ждёт новый виток геополитического противостояния, во вторник Евросоюз будет решать как реализовать "потолк цен" на российскую нефть и нефтепродукты.
На американском рынке мы ждали и готовились на прошлой неделе к публикации данных по рынку труда США. В результате в пятницу индекс S&P 500 рухнул на 2,8%, промышленный индекс Доу-Джонса потерял 630 пунктов, а индекс Nasdaq Composite упал на 3,8% - данные оказались лучше ожиданий.
На этой неделе и без того нервный фондовый рынок США столкнется с еще большими трудностями, поскольку будет опубликован ключевой отчет по инфляции, а также стартует сезон отчетностей за третий квартал и как обычно данное действо начнется с мегабанков. Согласно прогнозам Bloomberg, рост индекса потребительских цен за сентябрь, замедлится до 8,1% с 8,3% в августе.
Результаты JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo и Morgan Stanley будут опубликованы на текущей неделе, а на следующей неделе последуют отчёты Goldman Sachs ( GS ) и Bank of America ( BAC ). Банки, как правило, выигрывают от ужесточения политики центрального банка, поскольку более высокие процентные ставки увеличивают их чистый процентный доход и чистую процентную маржу. Однако сложные рыночные условия и общая макроэкономическая неопределенность достаточно сильно ударят по инвестиционному бизнесу, так что без негативных сюрпризов не обойдется.
Аналитики Bank of America прогнозируют замедление роста прибыли банков и брокеров до 2,0% в годовом исчислении в третьем квартале с 5,9% во втором и 7,7% в третьем. Однако, по данным BofA, это падение меркнет по сравнению с ожиданиями для остальных секторов, за исключением энергетического сектора.
