$€ Не секрет, что на бирже не могут заработать все. Даже чисто с математической точки зрения. Если брокер и биржа имеют процент комиссии с каждого клиента, а клиенты покупают и продают, то понятно, что в этой схеме кто-то заработает, а кто-то потеряет.
Понятно, что это не биржа и не брокер. Они всегда получат свою прибыль. А значит, убытки будут у кого-то из клиентов.
Общепринятое мнение гласит, что примерно 90% участников биржевых торгов теряют свои инвестиции. Не обязательно всё, но убытки однозначно.
И если проанализировать эти 90% на состав, то можем прийти к логическому и математическому выводу, что в основном это должны быть частные инвесторы. Почему?
Во-первых, потому что банально их на несколько порядков больше, чем институциональных инвесторов.
Во-вторых, частный инвестор априори менее информирован и недостаточно компетентен, по сравнению с инвестиционными структурами.
Исходя из этих простых и прозрачных рассуждений и с некоторыми допущениями, мы получаем картину, когда частный инвестор в основном терпит убытки на бирже, а институционалы в основной своей массе - имеют профит.
И вот так-то оно так, но только не в России, и только не в последнее время. Уже пол года как, частный инвестор зарабатывает на бирже. Практически везде. И на срочном рынке (валютная часть), и на рынке акций.
Частный инвестор ломает все стереотипы, несмотря на свою очевидную неопытность. В последние годы бум открытия брокерских счётов. И больше половины ныне торгующих на бирже, имеют минимальный опыт инвестирования. Пару лет - в среднем.
И вот эта толпа новичков обыгрывает институционалов последние пол года. С чего я это решил? Приведу два примера. Акции и валюта. Начнём с валюты. Позиции по доллару на срочном рынке выглядели пару месяцев назад следующим образом:
Эта ситуация с позициями по фьючерсу на доллар на конец января. По этим данным мы видим, что частный инвестор ставил на рост фьючерса si. Тут мы можем смотреть на абсолютные цифры, а можем просто оценить настроения.
А настроения были однозначны. Несмотря на все бредни по токсичность валют, частный инвестор не поддался этим уловкам, и поставил на рост валюты. А затем зафиксировал прибыль. Когда? Когда рубль ушёл выше 80. Следующие данные это подтверждают.
Как видим, частный инвестор зафиксировал неплохую прибыль. Лонги закрыты на локальном максимуме. 😊 Ну и опять же, кто-то может сказать, что это 10-15 тысяч человек. Это маленькая часть всех инвесторов. Но хочу обратить ваше внимание, что мы говорим о настроениях в общем. О том, как смотрит частный инвестор на валютный рынок и какой извлекает из этого профит.
Следующий скрин напоминает про новости месячной давности.
Наличные доллары в максимальном количестве у Россиян. Т.е покупали доллар не только 10-15 тысяч человек на срочном рынке, а намного больше людей. Просто кто-то делал это в более рискованном формате (фьючерсы), а кто-то покупал валюту в бумаге. А ведь есть ещё те, у кого валюта на электронных счетах.
В итоге имеем огромное количество частных инвесторов, которые ставили на девальвацию рубля и заработали на этом.
Идём дальше. Покупка акций - это тоже то, чем занимаются частные инвесторы в последнее время. И в этот раз я приведу результаты опроса на моём канале в Telegram, где большинство проголосовавших имеют в портфеле Сбербанк.
Как вырос Сбербанк за последние месяцы, всем известно. И соответственно понятно, что частные инвесторы хорошо там заработали.
Что имеем в итоге? Частный инвестор в хорошем плюсе. Он заработал. И возникает вопрос: "Когда и каким образом ситуация вернётся в привычное русло, когда частный инвестор в основной свой массе терпит убытки"?
Я не жду этого, если кому-то так показалось. Я трезво смотрю на вещи и понимаю, что рынок рано или поздно восстановит это нелицеприятное и несправедливое статус-кво. Но когда и как это произойдёт? Этого я не знаю. Приглашаю вас к обсуждению. Как думаете, долго ли ещё частный инвестор будет обыгрывать рынок? $€
Мой Telegram.
