Инвестиции в недвижимость

Есть два способа инвестировать в недвижимость:

1. Классический

Предполагает непосредственное владение недвижимостью и получение прибыли от этого.

Самый банальный способ применения классического инвестирования в недвижимость: купить квартиру или дом и сдавать в съем.

2. Покупка REIT

Этот способ менее известен в России, но в США в них вкладываются многие консервативные инвесторы и пенсионеры. Разберёмся с этим способом.

REIT – это зарубежные инвестиционные фонды недвижимости. Компании, которые за счет коллективных инвестиций покупают недвижимое имущество и управляют им или занимаются застройкой.

Их прибыль формируется за счет управления, сдачи в аренду и перепродажи квартир и зданий. Также они могут выдавать кредиты под их залог.

Три вида REIT:

1. долевые,
2. ипотечные,
3. гибридные.

Сравним инвестирование в REIT с классическим инвестированием в недвижимость:

Порог входа.

• Акции REIT можно купить за 100$
• Покупка недвижимости напрямую-50 тыс.$+

Диверсификация.

• В REIT диверсификация уже есть: в одном фонде, множество объектов (иногда даже из разных секторов). Обычно эти фонды инвестируют в различные классы недвижимости. Но бывают REIT, которые работают только с офисной или только с жилой недвижимостью. Но количественная диверсификация присутствует в любом случае.
• В случае с классическим вариантом для хорошей диверсификации вам придётся купить несколько объектов недвижимости, и так пороговая сумма увеличивается в несколько раз.

Управление.

• В случае с REIT вам нужно только подобрать интересный фонд и купить его акции.
• При классическом нужно подбирать арендаторов/покупателей, следить за платежной дисциплиной, индексацией платежей, состоянием своего владения и тд.

Ликвидность.

• Фонды недвижимости REIT более ликвидны - можно быстро продать по рыночной цене, и вывести деньги на банковский счет в течение недели.
• Недвижимость вы так быстро никогда не продадите по реально выгодной цене.

Волатильность.

• REIT на фоне рыночной паники могут обвалиться на 30-50%.
• При прямом владении недвижимостью в кризисы тоже несладко. Можно терпеть даже большие издержки в случае потери арендаторов. Но думаю, что всё же при владении недвижимостью вы будете чувствовать себя спокойнее в кризисы, чем при владении акциями REIT.

Доходность.

• В случае REIT это порядка 5-7% годовых в долларах. REIT обязаны как минимум 90% прибыли выплачивать в виде дивидендов.
• С классическим инвестированием про доходность я говорить не буду. Слишком много факторов влияет на это.

Какие недостатки инвестирования в REIT? Комиссия, которая удерживается фондом.

Инвестируя в REIT, инвестор автоматически получает права на долю всех объектов недвижимости, которыми управляет фонд. Наконец хочу сказать о самом главном: как это сделать? Здесь есть 3 способа:

1. Нужно получить доступ к зарубежным биржам, на которых они торгуются. Его можно получить как через российского брокера, так и через иностранную брокерскую контору.

2. Около 30 акций различных REIT можно приобрести на Санкт-Петербургской бирже.

3. Инвестировать в ПИФы, которые сами инвестируют в разные REIT.

В итоге мы рассмотрели интересный и новый для России вариант, как можно инвестировать в недвижимость. Этот способ получил большое распространение по всему миру: помимо США они активно развиваются в Англии, Германии и Сингапуре. Однако думаю, что и у нас он скоро приобретёт популярность как хорошая альтернатива прямому владению недвижимостью.

P.s. В связи с политическими событиями актуальны донаты автору-белорусу канала. Яндекс кошелёк 4100 1151 0924 0670.