Многие финансовые книги и продавцы курсов в декрете пропагандируют классическую схему инвестиций: портфель из акций и облигаций.
Ну, например, 50% на 50% или 60% на 40%. Неважно.
Суть: держать часть портфеля именно в облигациях, а другую в акциях. Если на фондовом рынке происходит коррекция, и стоимость акций сильно падает, тогда продаем часть облигаций и покупаем подешевевшие акции.
Кажется, что все логично. Облигации считаются защитным инвестиционным активом. Стоимость у них якобы фиксированная. При погашении можно вернуть стоимость по номиналу. Но это только при погашении, а в процессе обращения на рынке цена облигации может быть любой.
Нельзя забывать, что мы живем в России. Огромное влияние на самочувствие фондового рынка оказывает геополитика. Во время кризисов сильно падают не только цены на акции, но и на облигации. Часто намного ниже номинала. Вероятны ситуации, когда стоимость облигаций падает на 10%, 20%, 30% от номинала.
Как менялась стоимость облигаций из-за конфликтов России
Поэтому как только захочется взять по привлекательным ценам подешевевшие во время мощной коррекции акции, может случится, что просядут и облигации. Вырученных от их продажи средств будет маловато.
В последние 15 лет так случалось четыре раза. Стоимость облигаций проседала от номинала:
2008 год (мировой финансовый кризис) — минус 40%.
- 2015 год (кризис на Украине) — минус 20%.
- 2018 год (санкции за вмешательство в выборы США и дело Скрипалей) — минус 5%.
- 2020 год (коронакризис) — минус 2%.
Собственно, около 5 лет — с 2013 по 2018 год гособлигации торговались ниже номинала из-за непрекращающейся череды конфликтов и кризисов.
Поэтому более безопасный способ хранить деньги на случай покупки акций во время коррекций — кэш. Например, обычные рублевые или валютные депозиты. Да, пока деньги будут томиться в ожидании быть пущенными в дело они будут приносить мизерный процент дохода, но и риск их потери в случае обвала фондового рынка минимален в отличие от облигаций.
Кстати, ваш любимый Уоррен Баффет предпочитает держать солидную часть активов в банковских депозитах.
Не является индивидуальной рекомендацией.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Облигации сильно подорожали. Как рассчитать реальную доходность?
Как правильно понимать показатели облигаций
Где надежнее и доходнее хранить деньги - на банковском депозите или в ОФЗ?
Доходы по депозитам и облигациям продолжают падать. Как теперь копить деньги?
Доходность ближних ОФЗ упала ниже 5%
——
Поставьте лайк, если полезно!
Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.
