Сегодня разберем с Вами такие базовые вещи без которых технический анализ не может существовать. Поговорим об основах и методах технического анализа. Обсудим графики и тенденции.
💥Наш телеграмм t.me/...est
Основы и методы
Технический анализ – это изучение ценовых движений в прошлом для прогнозирования ее в будущем с помощью разных инструментов: индикаторов, графических фигур, тенденций и др. Он не отвечает на вопрос «почему изменилась цена?», а лишь показывает наиболее вероятное изменение цены, исходя из поведения рынка за прошедший период.
В отличие от фундаментального анализа, который отвечает на вопрос «Что покупать?», технический анализ отвечает на вопрос «Когда покупать/продавать?».
Технический анализ придерживается трех базовых элементов.
- Рыночная цена учитывает всё;
- Движение цен подчинено тенденциям;
- История повторяется.
В конце XIX века основатель «The Wall Street Journal» Чарльз Доу опубликовал серию статей о рынке ценных бумаг, которые послужили началом развития технического анализа. В основе теории Доу лежит шесть принципов.
Принцип 1. На рынке выделяют три модели трендов:
1) Модель первичного (долгосрочного) тренда.
2) Модель вторичного (промежуточного) тренда.
3) Модель малого (краткосрочного) тренда.
Каждую модель тренда, в свою очередь, можно разделить на восходящую и нисходящую. Исходя из теории Доу, определение тренда зависит от поведения пиков и спадов, представленных на графиках. В случае восходящего тренда положение каждого последующего пика и спада должно быть выше предыдущего. В случае нисходящего тренда положение каждого последующего пика и спада должно быть ниже предыдущего.
Принцип 2. Каждой модели первичного тренда характерны три фазы. Рассмотрим каждую фазу в отдельности.
1) Фаза накопления. Данная фаза выделяется тем, что во время её действия, вопреки общему поведению рынка, опытными инвесторами начинается покупка (продажа) акций с использованием больших капиталов.
2) Фаза участия. Фазу накопления сменяет фаза участия, во время действия которой активные трейдеры улавливают модель образующегося тренда и «входят» в неё. Данный факт представляет собой рычаг ценовых изменений и усиливает сформировавшуюся модель тренда.
3) Фаза распределения является завершающей, когда участники рынка, которые разглядели тренд начинают активно покупать, тогда как более опытные участники рынка продают и фиксируют прибыль. В конечно счете тренд ослабевает и уходит в коррекцию.
Принцип 3. Модели фондовых индексов должны подтверждаться друг другом.
В данном случае имеется в виду модель промышленного индекса Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average, DJIA) и модель транспортного индекса Доу Джонса (Dow Jones Transportation Average, DJTA). Исходя из теории Доу, поведение текущего тренда и сигналов о развороте тренда должно подтверждаться обоими фондовыми индексами. При этом допускается некоторая дисперсия сигналов во времени, то есть когда один из индексов дает сигнал о развороте тренда несколько опережая другой индекс.
Принцип 4. Поведение тренда должно подтверждаться объемами торгов.
Исходя из теории Доу, возрастание объема торгов является индикатором развития текущего тренда либо образования нового тренда. Если цена на акции изменяется при малом объеме торгов, то это может говорить о том, что тренд не имеет точного (стабильного) прогноза, так как не отражает мнение большинства.
Принцип 5. При формировании поведения фондового рынка учитываются все новости, то есть фондовый рынок может быть «шокирован» любой новостью.
Чарльз Доу полагал, что ценовые движения того или иного актива изменяются при поступлении любой новой информации. Данное утверждение применимо не только к финансовым показателям и новостям экономики, но и к другим событиям, в том числе слухам.
Принцип 6. Поведение тренда будет неизменно до тех пор, пока не будут зафиксированы очевидные сигналы, свидетельствующие о его развороте.
Опираясь на этот принцип, мы полагаем, что рано или поздно всё равно произойдет разворот тренда. В случае неуверенного изменения цены, можно зафиксировать лишь временную корректировку, но никак не разворот тренда. Для того чтобы точно определить момент разворота тренда необходимо обладать глубокими практическими и теоретическими знаниями в области технического анализа. Важно подчеркнуть, что определение разворота тренда представляет собой приоритетную задачу любого трейдера.
Несмотря на то, что принципы Доу являются основой технического анализа, все же они носят в большей степени философский характер.
Основные методы технического анализа
Технические аналитики изучают цены по графикам, еще они используют индикаторы и осцилляторы. Разные инструменты технического анализа они сочетают друг с другом.
Выделяют 4 метода технического анализа:
- Графический;
- Алгоритмический;
- Свечной;
- Прайс экшн.
Классический (графический) — метод технического анализа появился первым. В связи с отсутствием до 1980-х годов персональных компьютеров — аналитики строили графики вручную, их называли графистами. Они считали, что движение цены происходит из-за коллективных действий участников рынка. А графики показывают не только сжатую историю цен, но и основные модели поведения людей.
Графические трейдеры находят на графиках торговые диапазоны, определяют текущие тенденции, предсказывают прорывы и развороты, анализируют графические паттерны. Анализ графиков — это творческий процесс, его нельзя измерить, поэтому графистов ругают за субъективность.
Алгоритмические методы технического анализа начали бурно развиваться после того, как появились компьютеры, потому что компьютеры могут быстро выполнять сложные вычисления. Основные инструменты математического анализа — индикаторы и осцилляторы.
Индикаторы отслеживают основные тенденции. Осцилляторы — это индикаторы колебаний. Осцилляторы помогают определить перекупленность или перепроданность финансового актива. Чаще всего трейдеры отслеживают расхождение между осциллятором и ценовым графиком, которое называется дивергенцией.
Свечной анализ использует модели из одной или нескольких свечей для анализа того, что происходит на рынке. Свечные графики сочетаются с другими инструментами технического анализа, работают на любых временных промежутках и финансовых инструментах.
Существуют модели разворота текущей тенденции и модели продолжения. Модели могут состоять из одной или нескольких свечей.
Прайс экшен опирается на основные понятия технического анализа — уровни поддержки и сопротивления, двойные или тройные вершины и впадины, круглые числа, фальшивые и истинные пробои. В этом методе аналитики не используют индикаторы, потому что считают, что все индикаторы запаздывают. Трейдеры строят прогнозы только по графику цены. Они анализируют спрос и предложение, текущий тренд, модели свечей и уровни.
💥Наш телеграмм t.me/...est
