Найти в Дзене
ГлавнаяВидеоСтатьиПодборки
Закреплено автором
RInvest
Почему нужно инвестировать в 2025 году?
10 месяцев назад
RInvest
Стратегия «Лесенка» для инвестиций в облигации: как создать надежный портфель и снизить риски
10 месяцев назад
RInvest
Российские акции vs банковские вклады: кто победит в гонке за доходностью в 2025 году?
10 месяцев назад
СтатьиЕщё
Всем добрый день! Можно начинать тестировать финансовую модель (она ещё в работе!!! будут замечания или предложения, пишите) 📌 Назначение модели Инструмент для комплексного анализа инвестиционных стратегий с учетом собственного и заемного капитала, доходной и расходной части, сравнения с безрисковой ставкой ⚡️ Практическая полезность Для частных инвесторов. Планирование инвестиций с учетом кредитного плеча. Оценка рисков при использовании заемных средств. Сравнение стратегий - с долгом vs без долга. Прогнозирование роста капитала в долгосрочной перспективе ➡️ Финмодель
2 месяца назад
EV/NOPAT: Просто о сложном. Как по-настоящему оценить российскую компанию
Для того чтобы понять, дорогая или дешевая акция, инвесторы используют мультипликаторы. Самый популярный из них — P/E (цена/прибыль). Но у него есть недостаток: он смотрит на компанию только глазами акционера. Показатель EV/NOPAT — это «рентгеновский снимок», который показывает истинную стоимость и эффективность бизнеса целиком. Особенно это полезно для анализа российских компаний, которые часто сильно отличаются по уровню долга и количеству ликвидности. Enterprise Value (EV) — «Цена выкупа» всего бизнеса Представьте, что вы хотите купить не несколько акций, а 100% компании...
3 месяца назад
Дюрация: что это и зачем она нужна инвестору?
В мире инвестиций в облигации важно понимать не только доходность, но и риски. Одним из ключевых инструментов для оценки риска является дюрация. Это понятие помогает инвесторам предсказать, как изменится цена облигации при колебаниях процентных ставок. Разберемся, что скрывается за этим термином и как его использовать. Дюрация — это показатель, который измеряет средний срок окупаемости вложений в облигацию с учетом всех её денежных потоков (купонов и номинала). Но главное — она отражает чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок...
8 месяцев назад
Хотите увеличить прибыль? Или как работает маржинальная торговля
1. Эффект левериджа   Плечо 1:1.5    - Ваш капитал: 98 500 ₽ → доступно для торговли: 147 750 ₽.      - При росте актива на 15%:     - Прибыль: 15% от 147 750 ₽ = 22 162 ₽ (доходность 22.5% от ваших 98 500 ₽).    - При падении на 15%:     - Убыток: 22 162 ₽ (потеря 22.5% капитала). Плечо 1:3    - Ваш капитал: 98 500 ₽ → доступно для торговли: 295 500 ₽.      - При росте актива на 15%:       - Прибыль: 15% от 295 500 ₽ = 44 325 ₽ (доходность 45% от 98 500 ₽).      - При падении на 15%:       - Убыток: 44 325 ₽ (потеря 45% капитала)...
8 месяцев назад
Как сложный процент и регулярные вложения увеличивают капитал
1. Базовый сценарий: инвестиции без пополнений   Условия:   - Начальный капитал: 1 000 000 руб.   - Годовая доходность: 10%   - Капитализация: ежеквартальная (4 раза в год).   Формула сложных процентов:   A = P * (1 + r/n)^n-t Расчёт: A = 1 000 000 * (1 + 0.10/4)^40 ≈ 2 685 060 руб. Прибыль: 2 685 060 - 1 000 000 = 1 685 060 руб. Рентабельность (ROI): 1 685 060 / 1000000 * 100% ≈ 168.51% за 10 лет. Годовая доходность (CAGR): (2.68506^0.1 - 1) * 100% ≈ 10.35% годовых. Условия:   - Начальный капитал: 1 000 000 руб...
9 месяцев назад
Постоим в планке?
В биржевой торговле «планка» — это установленный предел, ограничивающий максимальное повышение или понижение цены актива (акции, индекса, фьючерса и т.д.) в течение одной торговой сессии. Этот механизм используется для контроля волатильности и предотвращения резких, необоснованных движений рынка. - Верхняя планка — максимальный процент роста цены актива за сессию. - Нижняя планка — максимальный процент падения цены. - Если цена достигает верхней или нижней планки, торги по этому активу могут быть приостановлены на определенное время (например, на 10–15 минут) или до конца сессии...
9 месяцев назад
P/EBITDA: Стратегический Инструмент для Оценки Компаний
В мире инвестиций и корпоративных финансов мультипликаторы играют ключевую роль в оценке привлекательности компаний. Один из наиболее популярных, но часто неправильно интерпретируемых показателей — P/EBITDA (Price to Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization). Этот коэффициент помогает оценить стоимость бизнеса, абстрагируясь от влияния долговой нагрузки, налоговых режимов и амортизации. В статье разберем, как использовать P/EBITDA для принятия взвешенных решений, избегая типичных ошибок...
9 месяцев назад
Оценим акции Сбера с помощью модели CAPM (Capital Asset Pricing Model) на 2025 год
CAPM позволяет определить ожидаемую доходность акции, исходя из её систематического риска (бета), безрисковой ставки и рыночной премии за риск. Формула CAPM:   Ожидаемая доходность = Rf + beta * (Rm - Rf) Где: - Rf — безрисковая ставка, - beta — коэффициент бета акции, - Rm — ожидаемая доходность рыночного портфеля, - Rm - Rf — рыночная премия за риск. 1. Безрисковая ставка (Rf)   В России за безрисковую ставку обычно берут доходность государственных облигаций (ОФЗ). Например, доходность 10-летних ОФЗ — 15,04% (на март 2025)...
9 месяцев назад
Рассказать про манипуляции в незавершенном производстве (НЗП)?
Манипуляции финансовыми результатами через искажение данных о незавершенном производстве (НЗП) — это тонкий и опасный способ «корректировки» отчетности, который может как приукрасить реальность, так и скрыть серьезные проблемы компании. НЗП, представляющее собой товары или услуги на промежуточных стадиях производства, становится удобным инструментом для таких манипуляций, ведь его оценка часто субъективна и зависит от учетной политики. Изменяя стоимость, трудоемкость или материальную составляющую...
9 месяцев назад
Free Cash Flow (FCF): Как научиться видеть «дыхание» бизнеса
За годы работы в финансовом анализе я убедился: FCF — это не просто цифра в отчетности, а «пульс» компании. Он показывает, сколько реальных денег остается после всех операций, и как бизнес распоряжается этими средствами. Расскажу, как я интерпретирую FCF и какие уроки извлек на практике. Расчет FCF: Где кроются подводные камни Основная формула FCF = OCF - CapEx Например, в одном из проектов для производственной компании мы обнаружили, что амортизация в OCF маскировала хронический недоинвест в оборудование...
10 месяцев назад
📚 Подборка книг 1. Джеймс Аллен «Человек мыслящий» 2. Наполеон Хилл «Думай и богатей» 3. Дейл Карнеги «Как завоевывать друзей и оказывать влияние на людей» 4. Рандалл Джонс «Самый богатый человек в городе» 5. Роберт Грин «48 законов власти» 6. Джозеф Мерфи «Как привлекать деньги» 7. Девид Шварц «Искусство мыслить масштабно» 8. Феликс Деннис «Как стать богатым» 9. Дипак Чопра «Семь духовных законов успеха» 10. Марк Аврелий «Наедине с собой» 11. Уоррен Баффет «Назад в школу» 12. Кейт Феррацци «Лучшие среди великих» 13. Евгения Письменная «Система Кудрина» 14. Джон Богл «Руководство разумного инвестора» 15. Асват Дамодаран «Инвестиционные мифы»
10 месяцев назад
Net Debt/EBITDA
Сегодня поговорим о показателе Net Debt/EBITDA. Представьте, что мы оцениваем компанию и нам нужно понять, насколько она «закредитована» и сможет ли обслуживать свои долги. Вот тут-то Net Debt/EBITDA и становится нашим лучшим другом. Net Debt (чистый долг) — это всё, что компания должна другим (долгосрочные и краткосрочные займы), за вычетом её денежных средств. Допустим, у компании $500 млн долга, но на счетах лежит $150 млн. Тогда Net Debt = $500 млн – $150 млн = $350 млн. EBITDA — это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации...
10 месяцев назад
Видео