Для начала, давайте вспомним, что же такое инфляция.
Инфляция — повышение общего уровня цен на товары и услуги на длительный срок. Инфляция показывает изменение покупательной способности денег.
Если 10 лет назад на 1000 рублей вы могли купить (условно) 10 кг апельсинов, а сегодня уже только 5 кг. Это будет значить, что инфляция составила 100%.
Виды инфляции
В зависимости от темпов роста инфляция делится на 3 основных типа: умеренная инфляция, галопирующая инфляция и гиперинфляция. Разберем каждый тип чуть подробнее.
Умеренная инфляция — наиболее благоприятный тип для государства. Является управляемой и темпы роста не превышают 10% в год.
Галопирующая инфляция — темпы роста могут находиться в коридоре от 10 до 200% в год. Свидетельствует о тяжелом состояния экономики государства. В таких условиях люди начинают скупать материальные ценности и не обращают внимания на финансовые инструменты.
Гиперинфляция — рост инфляции ничем не ограничен, пример — Венесуэла ( 1 370 000% за 2019 год). Приводит к разрушению экономики, банкротству компаний и резкому снижению уровня жизни населения.
Вернемся к разговору о важности инфляции непосредственно для инвестирования. При высоком уровне инфляции, инвестиции, которые, на первый взгляд приносят прибыль, мог просто сохранять деньги и не давать инфляции их “съесть”.
Для понимания влияния инфляции на наши инвестиции рассмотрим разницу между двумя видами процентных ставок:
- Номинальная — это процентная ставка без какой-либо корректировки на инфляцию. Вы заработали бы эту процентную ставку только в том случае, если бы инфляция была нулевой.
- Реальная — это номинальная процентная ставка минус уровень инфляции. Эта процентная ставка учитывает инфляцию, показывая вашу фактическую прибыль или убыток.
Номинальные процентные ставки должны идти в ногу с инфляцией или опережать ее, чтобы инвестор мог получать реальную прибыль. Это означает, что инвестиции с более низкими процентными ставками сильнее страдают от последствий инфляции. Наличные денежные средства страдают сильнее всего.
Как инфляция влияет на инвестиции
Инвестиции с фиксированным доходом (облигации). Инфляция может значительно снизить реальную доходность инвестиций с фиксированным доходом, таких как облигации. Как правило, инвесторы покупают ценные бумаги с фиксированным доходом, потому что они хотят получить стабильный доход в виде процентных платежей. Однако, поскольку процентная ставка остается неизменной по большинству ценных бумаг с фиксированным доходом до погашения, их доходность снижается по мере роста инфляции.
Инвестиции в акции. Исторически сложилось так, что фондовый рынок не пострадал от инфляции. Теоретически доходы и прибыль компании должны расти такими же темпами, как и инфляция. Это означает, что цена ваших акций должна расти вместе с общими ценами на потребительские и производственные товары.
Как защитить свой портфель от инфляции
Первый шаг — это диверсификация вашего портфеля с помощью сочетания акций, облигаций и нетипичных активов, таких как сырьевые товары и инвестиционные фонды недвижимости (REITs). Однако диверсификация и распределение активов не защищают от потерь и не гарантируют доходности.
Второй шаг — защищенные от инфляции ценные бумаги (IPS). Норма доходности IPS корректируется с учетом инфляции, чтобы гарантировать реальную доходность в конечном итоге. Популярные варианты IPS включают казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS) и корпоративные ценные бумаги, защищенные от инфляции (CIPS).
Инфляция вне вашего контроля, однако в ваших силах принять меры, чтобы помочь сохранить ваши инвестиции и сбережения от ее последствий💰
Подписывайтесь на нас в телеграм - @stonks_island 🤑
