Всем доброго дня!
Скоро закончится летнее затишье на рынках. В США определились с кандидатами в президенты, и теперь предвыборная гонка пойдет активнее. Главные враги Америки определены, это Китай, Россия и Иран, а значит, начнется соревнование, кто проявит большую жесткость по отношению к этим странам. Короновирус продолжает идти по планете, похоже, начинается «вторая волна», но рынкам пока это не интересно и не страшно. Видимо пока не закончится финансовый год в США, негативные тенденции будут пропускать «мимо ушей»…
Долговой рынок – Доходности по трежерям остаются недалеко рекордно-низких уровней, которые наблюдались в последние несколько недель. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.66%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.07%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.39%. Чем выше доходности по облигациям, тем лучше для фондовых рынков и хуже для рынка драгметаллов. На нашем долговом рынке продолжается рост доходностей по облигациям, особенно по длинным.
Это не очень хорошая тенденция. Люди сокращают риски, так как в случае кризиса сильнее всего в цене упадут именно длинные облигации, с дюрацией 7 лет и более.
Валютный рынок – EURUSD снова торгуется в своем диапазоне 1.17 - 1.19. В настоящий момент евро отличный индикатор отношения инвесторов к риску. Рост котировок EURUSD сигнализирует о желании инвесторов рисковать, когда начинает расти USD Index, происходит уход от риска. Вчерашний день тому доказательство. В первой половине дня евродоллар пытался уйти ниже уровня в 1.18, но потом развернулся и начал расти, а вечером в плюс ушли и фондовые индексы в США. Так что сейчас EURUSD выступает как «опережающий индикатор» настроений на рынке. Внимательно смотрим за динамикой этой пары. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1776 - 1,1818) – (1,1884 – 1,1910) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB продолжит свое ослабление в среднесрочной перспективе. Пока продолжается рост доходностей по ОФЗ, пока не ясно когда снова Минфин РФ выйдет на рынок со своими аукционами, пока остается геополитические риски – тенденция к ослаблению рубля останется в силе.
Торговый диапазон по USDRUB (73,35 -73,65) – (74,15– 74,45) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Вчера индекс NASDAQ установил свой «дежурный» новый исторический максимум. Рост продолжается и пока прекращаться не собирается. Возможно, сегодня будет переписан новый максимум по индексу S&P500. Подобное движение на рынке, начинает напоминать декабрь 2019 - январь 2020, когда каждый день индексы обновляли свои максимумы. В день «по чайной ложке», но почти каждый день. Где остановится это ралли, на каком уровне сейчас сказать трудно. Ясно когда! Сразу после окончания финансового года, то есть в октябре месяце. До этого времени, все коррекции на рынке, скорее всего, будут выкупаться, примерно, как и произошло вчера. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3335 -3360) – (3402 – 3418)
РТС и ММВБ – Наш рынок с открытия постарается подрасти, но я не уверен, что этот рост будет продолжительным. Азиатские фондовые индексы сейчас растут, как и фьючерсы на фондовые индексы США. Пока нельзя точно сказать, что произошел разворот на нашем рынке или нет. Пока все выглядит как сильная коррекция. Сегодня СД Сбербанка, где будут рассмотрены дивиденды за 2019 год. Это событие однозначно окажет влияние на наш рынок, причем серьезное. Я пока больше склоняюсь к снижению нашего рынка. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (125650 -127100) – (130300 – 131950), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (297500 -299600) – (304100 – 306600).
НЕФТЬ - Волатильность находится на минимальных значениях. Значение индекса ATR(8) на 4Н составляет 0.3125. Цены заперты в очень узком диапазоне 44,0-45.50. Выход из этого диапазона, может дать толчок к ценовым изменениям в 3-5 долларов за короткое время. Правда про сильное движение я пишу уже давно, а его не происходит. Вчера нефть очень краткосрочно снизилась до 44 долларов и потом столь же резко выросла к 45. Подобное аномальное поведение нефти встречается крайне редко. Некоторые считают, что сейчас идет ценовое накопление перед серьезным ростом, в район 50 долларов, кто-то считает ровно наоборот. Похоже шансы 50/50. Вчера стало известно, что ряд стран нарушает квоты ОПЕК+, причем достаточно существенно. Возможно, после экспирации опционов и фьючерсов начнется хоть какой-то тренд в этом инструменте. Возможно, сезон ураганов даст импульс нефтяным ценам. А пока нефть ставит очередные рекорды, на этот раз по неподвижности в ценах… Торговый диапазон цен на нефть по BR-9.20 на сегодня (44,15 - 44,65) – (45,3 – 45,8), по CFD WTI (42,0 – 42,50) – (43,3 -43,80)
Природный газ – На больших ТФ, типа DAYLY или WEEKLY наблюдается сильнейшая перекупленность по ценам, это стоит учитывать. Пока явного сигнала к развороту по ценам пока нет, но вчерашний день дает надежду на продолжение снижения в ценах на природный газ. Турция заявила, что обнаружила крупное месторождение газа на спорных участках в Черном море. Запасов хватит лет на 20 добычи. Пока остаюсь в коротких позициях и с надеждой на более глубокое снижение цен на газ. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-8.20 на сегодня (2,285 -2,32) – (2,385 –2,42)
Драгметаллы – Драгоценные металлы продолжаются сильные внутридневные колебания по ценам, волатильность высокая. Я считаю, что цены постараются протестировать прежние минимумы, по золоту уровень 1865+/-, а по серебру 24,5+/- в ближайшие время. Пока предпочитаю работать от шорта по этим инструментам. Торговый диапазон по золоту (1911 – 1929) – (1959 – 1972), по серебру (26,20 - 26,76) – (27.70 – 28,07) и по платине (878 – 895) – (934 – 955) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Кстати мы запустили свой сайт - Венчурные инвестиции, на котором полностью сопровождаем нашу идею - АВТОСЛЕДОВАНИЕ - о которой можно прочитать здесь:
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
