И 3 способа, как на этом заработать.
Это был непростой год для инвесторов. Пандемия COVID-19 перевернула привычки общества и вытеснила более 20 миллионов рабочих. Пандемия также заставила акции пройти самые нестабильные времена в истории в течение первого квартала, только чтобы увидеть, как рынок свирепо отскочил за последние четыре месяца. Честно говоря, никто понятия не имеет, чего ожидать дальше.
Однако, одна группа инвесторов, которые не собираются жаловаться, это те, кто владеет физическими запасами золота или акциями золотодобытчиков. Физическое золото установило два последовательных рекордных максимума, чтобы начать неделю, и в настоящее время выросло почти на $390 за унцию всего за последние шесть месяцев, согласно данным Kitco.
Золото вышло из эталона S&P 500 и есть очень высокая вероятность, что это будет продолжаться в обозримом будущем. Ниже вы найдете шесть причин, почему у этого золотого ралли все ещё впереди рекордные показатели.
1. Исторически низкая глобальная доходность облигаций
Начнем с того, что физическое золото бьёт рекорды, потому что ищущие дохода имеют сужающийся список вариантов для получения гарантированного дохода. Доходность облигаций во всем мире падает более года, а в некоторых развитых странах наблюдается отрицательная доходность. Даже в тех случаях, когда лица, ищущие доход, могут получать номинальный доход от государственных облигаций, доходность настолько низка, что вряд ли они опередят уровни инфляции в долгосрочной перспективе. Таким образом, наиболее логичным средством сохранения стоимости на данный момент является не облигация, а золото.
2. Неограниченное количественное смягчение
Другая причина, по которой можно ожидать продолжения роста золота, может быть связана с осуществлением Федеральным резервом неограниченного количественного смягчения. С учетом того, что ФРС и другие крупные центральные банки по всему миру вкладывают капитал в свои финансовые системы для дополнительной стабильности, мы можем увидеть слабость доллара США. Поскольку между золотом и долларом существует обратная связь.
3. Недостаток в слитках
Никогда не забывайте о важности в экономике спроса и предложения. Если спрос опережает предложение, цена товара или услуги будут расти до тех пор, пока спрос не возрастет или не выйдет за пределы рынка. В течение многих месяцев была периодическая нехватка золотых слитков. Отчасти это связано с инвесторами, желающими добавить физические слитки в качестве инвестиций. Другим объяснением может быть то, что COVID-19 нарушил производство на основных рынках добычи, таких как Канада и Мексика. Какой бы ни была причина, спрос постоянно опережал предложение, что оказывает повышающее давление на цену золота.
4. Геополитический риск
Золото также является райским вложением в периоды повышенного геополитического риска. Хотя мир объединен в своей борьбе против COVID-19, это не остановило разогрев торговых напряжений между США и Китаем и не успокоило разногласия между Северной и Южной Кореей. Геополитические риски, безусловно, отодвинули на второй план более насущные проблемы, но они по-прежнему могут вызвать панику и повысить цены на золото.
5. COVID-19 страх и неуверенность
Золото часто называют безопасным вложением в периоды паники и страха. Беспрецедентная природа пандемии коронавируса, безусловно, пугает людей. Мы до сих пор не до конца понимаем все, что нужно знать о COVID-19, и мы уже стали свидетелями второй волны инфекций в нескольких странах. С небольшой уверенностью относительно того, когда вакцина будет доступна, а также когда экономическая активность вернется к любому подобию нормальности, золото останется явным бенефициаром.
6. Бычьи рынки обычно продолжительны
В-шестых, золото имеет свою историю. Хотя на золотом рынке происходят резкие скачки, гораздо чаще физический металл входит в длинные циклы бычьего рынка. Прекращение золотого стандарта в 1971 году помогло увековечить более чем десятилетний рост цен на золото в течение 1970-х годов. Затем в период с августа 1999 года по август 2011 года цена на золото выросла более чем на 600%. Движение золота на бычьем рынке имеет тенденцию длиться долго и может принести значительную прибыль терпеливым инвесторам.
Вот три способа заработать деньги, когда цены на золото растут
Как я уже говорил, золото, достигшее в цене 3000 долларов к 2022 году, вполне реально. Вопрос в том, как долгосрочные инвесторы должны подойти к ожидаемому скачку цен на золото, чтобы заработать деньги? Для этого я предлагаю три варианта.
Во-первых, если выделение отдельных акций золота не является вашей сильной стороной, вы можете рассмотреть возможность покупки в биржевом фонде (ETF), таком как VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSEMKT: GDX). При разумно низком уровне чистых годовых расходов, равном 0,52%, ETF VanEck Vectors Gold Miners предоставляет инвесторам более четырех десятков акций горнодобывающих компаний со всего мира. Прелесть ETF в том, что вам не нужно беспокоиться о плохой работе одной акции, которая испортит вам день. Вероятно, наиболее безопасным вариантом для вас является ETF VanEck Vectors Gold Miners.
Второй способ сыграть на значительном росте цен на золото - это приобрести стриминговую компанию, такую как Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM). Потоковая компания предоставляет авансовый капитал для разработки месторождений в обмен на процент добычи по цене ниже рыночной. Компания Wheaton продает то, что она получает от своих партнеров по рыночным ценам, и кладет разницу в карман как прибыль.
Wheaton Precious Metals вела переговоры о многочисленных потоках золота и серебра, а это означает, что она не привязана к производительности какого-либо одного производителя. Самое главное, что стриминговые компании мгновенно получают выгоду от роста цен на физические металлы. В мартовском квартале средняя денежная стоимость компании за унцию золотого эквивалента (GEO) составила 403 доллара. Это означает, что в настоящее время чистая операционная маржа составляет более 1500 долларов за унцию.
В-третьих, рассмотрим отдельные горнодобывающие компании, такие как Kirkland Lake Gold (NYSE: KL). Kirkland Lake Gold закончила март с почти $ 531 млн. наличными и без долгов, а недавно удвоила дивиденды и выкупила обыкновенные акции на сумму $ 329,8 млн. Все это стало возможным благодаря низким совокупным затратам на поддержание компании, составляющим $776 за (GEO).
