Мы приходим на фондовый рынок, чтобы приобрести активы, которые сделают нас состоятельными. Ну, или по крайней мере, не дадут инфляции съесть сбережения.
Загвоздка в том, что для достижения результата необходимо время.
Все адекватные люди понимают, что через месяц или даже год, наши акции вряд ли вырастут до желаемых уровней. Вероятность достижения цели будет высокой на длинном горизонте.
Чтобы этот процесс был организованным и контролируемым, необходимо правильно составить инвестиционный портфель. Определить подходящую для себя структуру активов.
Далее следует периодически проверять состояние портфеля, пополнять счёт и делать ребалансировку, распределять свободные средства между активами.
Мы не можем повлиять на будущую доходность, но в состоянии взять под контроль свои риски. Я не беру здесь в расчёт увеличение позиций для получения большей прибыли, так как пропорционально вырастут и риски.
Под риском я имею в виду-сильное падение стоимости акций.
Вложим больше денег в одну акцию-должны быть готовы и к более ощутимой просадке.
Всё логично и справедливо.
Почему недостаточно просто купить и держать хорошие акции.
Наивно думать, что если компания сегодня безупречная и платит "жирные" дивиденды-так будет всегда.
На самом деле в бизнесе тысячи рисков. Мы-рядовые инвесторы даже и о них и не подозреваем...
Как пример:
- возможные аварии;
- внезапное повышение налогов;
- судебные иски и разбирательства;
- и множество других.
Возможно, что не все из них способны уничтожить сильную компанию, а только лишь временно снизят стоимость её акций.
Однако, неискушенные инвесторы скажут: "То, что нужно! Беру на всю "котлету"!".
Но не всё так просто.
Бывают, действительно, серьёзные последствия от реализации таких рисков. Как вот было с компанией "Распадская" после взрыва шахты в 2010 году.
Конечно, если мы верим в компанию и решили всю жизнь не расставаться с её акциями-мы могли их держать дальше. Однако, следует понимать, что вложенный капитал будет как бы "заморожен" в акции до её восстановления.
Стоит обратить внимание, что цена акции Распадской начала расти после возобновления работы шахты в 2013 году, когда стала появляться какая-то определенность...
Чтобы добиваться лучшего результата
Должен работать целиком портфель, а не каждая отдельная акция.
Это как симфонический оркестр. Каждый инструмент используется по назначению и в нужное время.
Следует использовать разные классы активов (акции и облигации), причём в пропорциях, подходящим именно вам.
Почему так?
Имея 100% капитала в акциях-мы берём 100% риска компаний, а это потенциально сильные просадки.
Даже на горизонте более 10 лет-это всё равно остаётся высоко-рисковым вложением.
- Имея хотя бы 25% в облигациях-мы гарантированно сохраняем такую часть капитала и будем получать фиксированный доход от купонов. И наш сложный процент будет продолжать работать!
- Чего не скажешь о дивидендах, которые могут быть не выплачены. А акции могут долго находиться в сильной просадке.
Кто-то морально и материально готов сидеть в бумажном убытке годами и спокойно докупать активы. Но таких прирожденных инвесторов единицы.
Если в вашем портфеле доля акций высока, то реализовавшиеся риски и последовавшие просадки капитала могут значительно превысить ваш "болевой порог".
Вы скорее всего окажетесь к этому не готовы и вероятно в последствии наделаете глупостей.
Чтобы такое избежать и научиться грамотно составлять портфель:
Приглашаю Вас, дорогие подписчики и читатели на бесплатный эксклюзивный мастер-класс от инвесторов-экспертов!
Сохраните ссылку и не забудьте зарегистрироваться!
Чтобы Вы понимали их "уровень экспертности" рекомендую статью
Как составить инвестиционный портфель
Спасибо за внимание!