Оглавление:
- Введение
- О группе Полиметалл
- Внешний фон
- Производственные показатели Полиметалла
- Риски
- Заключение
Введение
На написание данной статьи меня натолкнул тот факт, что все ранее опубликованные инвестиционные идеи аналитиков о покупке акций Полиметалла успешно реализовались, а акции компании уверенно продолжают рост. Так, 03.07.2020 РБК опубликовал инвестиционную идею КИТ Финанс с прогнозом роста акций до 1 500 рублей за 1 штуку в срок до конца текущего года 👉 Инвестидея: акции «Полиметалла» вырастут благодаря золоту и дивидендам.
По мнению аналитиков КИТ Финанс в первом полугодии «Полиметалл» получит сверхприбыль благодаря росту цен на золото и серебро, а также изменению валютных курсов. Держатели его бумаг также могут получить бонус в виде дополнительных дивидендов.
24.07.2020 BCS-express опубликовал инвестиционную идею с прогнозом роста цены до 1 762,4 рубля в течение двух месяцев 👉 Polymetal: покупка на росте серебра.
Следует констатировать, что все самые смелые ожидания аналитиков реализовались досрочно. Молодцы, а что дальше?
О группе Полиметалл
Смысла рассказывать подробно наверное нет, компания на слуху, в интернете полно публикаций на эту тему. Думаю полезной здесь будет ссылка на карточку компании на conomy.ru 👉 Polymetal International plc — головная компания Группы «Полиметалл». Специализируется на разработке и эксплуатации золотоносных месторождений и добыче серебра. Основана в 2010 году и зарегистрирована на острове Джерси, крупнейшем среди Нормандских островов, как материнская компания ОАО «Полиметалл» — российской горнорудной компании, образованной в 1998 году в Санкт-Петербурге, ведущего производителя серебра в мире.
Внешний фон
В этом плане у компании всё просто идеально, затруднительности даже подобрать термин, который в полной мере сможет отразить на сколько все замечательно 👉 31.07.2020 цена на золото достигла исторического максимума. Фьючерсные контракты на золото в ходе торговой сессии на бирже Comex (входит в NYMEX) преодолевали отметку в 2005,4 долларов за тройскую унцию.
Аналогичная ситуация происходит и с ценами на серебро 👉 Собственный рекорд установили и цены на серебро, которые в июле прибавили 30 процентов, что стало самым высоким показателем с 1979 года.
Многие считают, что цены на драгоценные металлы сильно перегреты и ждут коррекции. По мне, так ажиотаж вокруг золота и серебра только начинается. Явное тому подтверждение ситуация на американской бирже COMEX. В пятницу прошла новость о том, что на COMEX поступила самая крупная заявка на поставку физического золота за всю историю торгов. Поговаривают, что даже возможен «чёрный лебедь» в случае, если собственники потребуют выдать им на руки физическое золото несмотря на астрономические комиссионные. По факту столько золота в наличии просто нет - предоставить его могут только золотодобывающие компании в будущем. В общем все самое интересное ещё впереди.
Производственные показатели Полиметалла
Согласно представленным операционным результатам за 2 квартал 2020 компания уверенно наращивает темпы производства. Объём производства составил 358 тыс. унций золотого эквивалента (-8% кв/кв, +2% г/г) за счет высоких показателей выпуска на Кызыле. Объём продаж золота увеличился до 324 тыс. унций (+3% г/г), серебра - снизился до 5,2 млн унций (-8% г/г). Выручка компании за 2К20 составила $641 млн (+30% г/г) благодаря росту цен на золото и росту продаж. Полиметалл подтверждает обнародованный годовой производственный план в объеме 1,5 млн унций золотого эквивалента на 2020 г. Компания ожидает, что расхождение между производством и продажами золота, обусловленное реализацией концентрата с Варваринского месторождения, будет полностью устранено в 2П20.
31.07.2020 East Russia опубликовала статью о производственных результатах деятельности в Хабаровском крае 👉 Производство золота увеличил «Полиметалл» в Хабаровском крае
Таким образом, в плане производственных показателей у Полиметалла все также замечательно, что должно отразиться на финансовых показателях компании.
Риски
Основным риском при покупке акций Полиметалла безусловно является снижение цен на золото и серебро. Однако сейчас, когда в мире идёт экономический кризис, существует неопределенность с выборами в США, сохраняются риски второй волны коронавируса, а мировые ЦБ печатают новые деньги (обесценивая мировые валюты), риск обвала цен на золото и серебро выглядит крайне нереалистичным. Однако, все может быть и этот фактор нужно обязательно учитывать.
Также к негативным факторам с некоторой натяжкой можно отнести следующие события. Банк Открытие продавал 3% акций золотодобытчика с дисконтом 3% к цене рынка. До этого банк сократил свою долю в Полиметалле до 3.88% с 6.89%. В мае неназванный акционер выставил на продажу 1.5% акций Полиметалла по цене ниже рыночной.
С банком все понятно – ему необходимо закрывать свои финансовые проблемы, а вот неназванный акционер скорее всего искусал уже себе локти (надеюсь, что это не самая худшая сделка в его бизнес-модели управления активами).
Заключение
Лично я в первый раз купил акции Полиметалла 27.07.2020, поскольку накануне цены на серебро выросли более чем на 6%. Точка входа была идеальной (даже несмотря на открытие цены на акции гепом вверх), что дало возможность хорошо заработать. Оглядываясь назад, конечно понимаю, что в идеале нужно было лишь наращивать свою позицию в этом эмитенте, а не заниматься спекуляциями внутри торгового дня, но тут ничего не поделаешь.
На момент написания данной статьи мой портфель акций выглядит так:
Не является рекомендацией к покупке.
Если понравилась данная статья не забудьте поставить лайк, оставить комментарий и подписаться на этот канал. Так же всех жду на своём канале 👉 Инвестиционные идеи в Telegram.
Еще больше инвестидей 👉 ЗДЕСЬ.
Удачных Вам инвестиций! 🍀
