Здравствуйте дорогие читатели. Из этой статьи вы узнаете, как на сегодняшней день обстоят дела в Сбербанке. Проведём краткий фундаментальный анализ. Проанализируем последний отчет и в конце статьи сделаем выводы по инвестиционной привлекательности банка в 2020 году.
Содержание
- Что из себя представляет Сбербанк
- Основные акционеры Сбербанка
- Разберём отчет Сбербанка за 2 квартал 2020 года
- Положительные и отрицательные факторы инвестирования в Сбербанк
- Стоит ли инвестировать в Сбербанк
Что из себя представляет Сбербанк
На сегодняшний день Сбербанк самая крупная российская кредитная организация, которая занимает больше 30% всей банковской системы РФ. С 2016 года Сбербанк начал активно делать упор в IT-технологии. По словам генерального, директора сбербанка Германа Грефа Сбербанк это не просто банк, а без двух минут IT- компания. Сбербанк не зря называют кровеносной системой РФ.
На Московской бирже можно купить как обыкновенные акции Сбербанка, так и привилегированные.
На сегодняшний день:
- цена акции составляет 221 рубль 13 копеек;
- объём торгов за сутки составляет 65 миллионов акций;
- капитализация 4,75 триллионов рублей;
- в свободном обращении находится 48% акций;
- дивидендная доходность по обыкновенным акциям 8,57%.
В 2020 году банк перенес выплату дивидендов на Октябрь 2020 года. Банк выплатит 18,7 рублей на одну обыкновенную акцию 1 Октября 2020 года. Руководство банка официально заявляет, что не каких сбоев в выплате не будет. Банк сдержал обещание и вышел на выплату дивидендов в количестве 50% от чистой прибыли. По законодательству РФ государственные предприятия должны выплачивать не меньше 50% от чистой прибыли своим акционерам в виде дивидендов.
Хотелось бы отметить, что нынешние див доходность банка выше доходности по депозитам в 2 раза.
Основные акционеры Сбербанка
На сегодняшний день акции сбербанка поделены следующим образом:
50%+1 акция – Министерство финансов РФ;
45% – Юридическим лицам (не являющимися резидентами РФ);
3,2 % – Частные инвесторы;
1,8% – Юридические лица (являющиеся резидентами РФ).
Разберём отчет Сбербанка за 2 квартал 2020 года
По результатам за II квартал 2020 года, банк показал результаты лучше ожиданий на 15%. Чистая прибыль банка упала на 33,4 % по сравнение с аналогичным периодом прошлого года и составила 167 (млрд,руб.). Данное падение обусловлено тем, что в нынешней экономической ситуации банк был вынужден создать резервы под невыплаты по кредитам. Такую процедуру провели все крупнейшие мировые банки.
Банк увеличил процентные доходы во II квартале 2020 года на 1,8%, что составило 594,8 млрд.руб.
Розничный кредитный портфель замедлил свой рост до 0,9% за II квартал 2020 г., до 8,3 трлн руб., это произошло из-за снижения активности в период карантинных ограничений.
Корпоративный портфель показал положительную динамику и вырос на 1,8% за II квартал 2020 г. до 14,6 трлн руб., без учета валютной переоценки. Сокращение в номинальном выражении составило 2,6% на фоне укрепления рубля.
Банку удалось сократить процентные расходы, включая расходы на страхование вкладов, сократились на 22,2% во II квартале 2020 г., на фоне смягчения денежно-кредитной политики, а также в связи с пересмотром ставки страховых взносов в фонд страхования вкладов.
Увеличилось количество депозитов на 3% и составило 15,1 трлн руб.
Рассмотрим все положительные и отрицательные факторы инвестирования в Сбербанк
Положительные факторы:
1. В банке продолжает наблюдаться положительная динамика в операционных показателях, включая кредитные и депозитные портфели;
2. Сбербанк в будущем продолжит платить высокие дивиденды на уровне 6-8% годовых. С 2020 года на эти выплаты будет уходить не менее 50% от чистой прибыли компании по МСФО;
3. Компания активно расширяется, инвестируя денежные средства в самые различные направления бизнеса. Тем самым диверсифицируя свой собственный бизнес;
Акции компании являются одним из самых ликвидных инструментов на Российском рынке;
4. Сбербанк имеет огромную финансовую устойчивость;
5. Эксроу-счета в ближайшей перспективе могут оказать положительную динамику на рост компании.(Сбербанк станет главным гарантом средств дольщиков).
Отрицательные факторы:
1. В период кризисных ситуаций акции банка падают быстрее рынка;
2. Замедление темпов роста с начало 2020 года;
3. Конкуренция на рынке усиливается;
4. Большая вероятность, что банк не будет платить больше 50% от чистой прибыли дивидендов;
5. Консолидация банковской системы РФ замедляется. Количество новых клиентов ограничено.
6. Потенциальные санкции со стороны США и Европы. Если выборы в США выиграет Джо Байден, тогда будет большая вероятность, что секционное давление на РФ усилится.
Проанализировав все «ЗА» и все «Против», каждый человек для себя решит нужно ли ему вкладывать деньги в сбербанк в нынешней экономической ситуации.
Стоит ли инвестировать в Сбербанк
На сегодняшний день, лично я имею хорошую позицию по Российскому рынку, и большую часть этой позиции составляют акции Сбербанка. Закрывать данную позицию я не буду. В первых я инвестирую в долгую и прекрасно понимаю, что через 5-10 лет банк будет стоить в 2-3 раза больше нынешней рыночной цены. Во вторых банк предоставляет отличную дивидендную доходность, которая выше дохода по депозитам в 2,5 раза. Поэтому застрять в этих бумагах не так и страшно. В третьих планирую увеличивать позицию сбербанка на падении.
Докупать планирую в указанном на графике диапазоне. По моему субъективному мнению мы туда придём в начале 2021 года.
Надеюсь, статья была для вас полезной.
Подписывайтесь на мой канал, чтобы не пропустить следующий разбор отчета или инвестиционной привлекательности компании.
