Энергетический сектор в последние годы был отсталым рынком и стал одним из наиболее пострадавших сегментов рынка во время краха рынка в первом квартале. Цены на сырую нефть West Texas Intermediate ненадолго упали ниже 0 долларов за баррель в какой-то момент, когда загрузка хранилищ США приблизилась к 100% из-за ограничений на поездки и экономического спада. Но цены на сырую нефть частично вернулись, и WTI снова стоит около 40 долларов за баррель.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Вот восемь пятизвездочных акций энергетического сектора, которые можно купить на отскоке, согласно Morningstar.
Exxon Mobil (тикер: XOM)
В отличие от других нефтяных запасов, которые борются за выживание, аналитик Аллен Гуд говорит, что самое большое влияние мягкий рынок оказал на Exxon Mobil в 2020 году, что он, вероятно, отложил свои краткосрочные планы. Гуд говорит, что цель Exxon удвоить прибыль и денежный поток в 2017 году к 2025 году может не произойти по графику из-за сокращения расходов в этом году. Однако, по его словам, Exxon - это самый качественный нефтяной гигант, и его нисходящий и химический сегменты отличают его от конкурентов. Гуд говорит, что дивиденды Exxon в размере 8% также безопасны на данный момент. Morningstar имеет рейтинг "покупать" и оценку справедливой стоимости акций XOM в размере $74.
Royal Dutch Shell (RDS.A, RDS.B)
Royal Dutch Shell потрясла Уолл-Стрит в апреле, выпустив первое сокращение дивидендов со времен Второй мировой войны, сократив свои выплаты на 66%. Акции были распроданы после сокращения дивидендов, но Гуд говорит, что трудное решение устранило значительный финансовый риск в сложной нефтяной среде. Это также дает компании финансовую гибкость, чтобы продолжать инвестировать за пределами нефти и газа. Даже после сокращения у Shell все еще есть почти 4% дивидендов, и Гуд говорит, что акции значительно недооценены . Morningstar имеет рейтинг "покупать" и оценку справедливой стоимости RDS в размере 67 долларов США.
Total SA (TOT)
Total SA - еще один высокодоходный нефтяной гигант с дивидендами около 7,4%. Гуд говорит, что дивиденды кажутся безопасными после того, как Total сократила свои капитальные расходы в 2020 году на 25%. Total также укрепила свою ликвидность, выпустив облигации на $3 млрд и привлекая кредитные линии на $6 млрд. Гуд говорит, что Total уже имеет один из самых низких коэффициентов передачи среди своих коллег, и она должна значительно улучшить свой денежный поток в течение следующих нескольких лет. Total прогнозирует рост среднего объема производства на 5% до 2023 года. Morningstar имеет рейтинг "покупать" и оценку справедливой стоимости акций TOT в размере 68 долларов США.
ВР ( ВР)
Во втором квартале BP объявила об обесценении активов на сумму 17,5 миллиарда долларов - цифра, которая, возможно, напугала некоторых инвесторов. Эти расходы связаны с тем, что BP сократила свои долгосрочные прогнозы цен на нефть и газ. Гуд говорит, что BP планирует сократить расходы на 2,5 миллиарда долларов с уровня 2019 года до 2021 года. В то время как производство 2020 года будет снижаться из года в год, Гуд говорит, что BP находится на пути к добавлению новых производств в ближайшие годы, которые должны иметь маржу на 35% выше, чем текущий портфель активов. Morningstar имеет рейтинг "покупать" и оценку справедливой стоимости акций BP в размере $40.
Schlumberger (SLB)
Schlumberger - крупнейшая в мире нефтесервисная компания. Аналитик Престон Колдуэлл говорит, что основной фокус Schlumberger в сложных условиях заключается в том, чтобы помочь снизить стоимость разработки нефти и газа с помощью технологий, разработанных постоянно опережающими коллегами в области исследований и разработок. Кроме того, недавние усилия по сокращению расходов позволили компании извлечь выгоду из потенциального восстановления в нефтегазовой деятельности на ближайшие годы. Учитывая важность низких производственных издержек, Колдуэлл считает, что Schlumberger должна завоевать долю рынка. Morningstar имеет рейтинг "покупать" и оценку справедливой стоимости акций SLB в размере 48 долларов США.
Marathon Petroleum Corp. (MPC)
Marathon - один из крупнейших независимых нефтеперерабатывающих заводов в США. Гуд говорит, что рыночные основы для нефтеперерабатывающих предприятий в 2020 году изменились к худшему, включая падение спроса и падение маржи. Marathon и другие нефтеперерабатывающие заводы отреагировали сокращением мощностей, и инвесторы надеются на сильный летний сезон вождения в качестве путешественников избегайте полетов. Несмотря на то, что акции нефтепереработки взлетели после мартовских минимумов, Гуд говорит, что стоимость Marathon все еще выделяется как особенно привлекательная на текущих уровнях. Marathon также платит около 6,3% дивидендов. Morningstar имеет рейтинг "покупать" и оценку справедливой стоимости акций MPC в размере 65 долларов США.
Energy Transfer (ET)
Energy Transfer владеет и управляет более чем 83 000 милями трубопроводов используемых для транспортировки нефти и сжиженного природного газа по всей территории США аналитик Трэвис Миллер говорит, что Energy Transfer имеет денежный поток и ликвидность ориентироваться в сложной обстановке, связанной с пандемией. Передача энергии в среднем составляла 8 миллиардов долларов ежегодно с 2015 по 2018 год, создавая свою инфраструктуру. Теперь, по словам Миллера, инвесторы могут ожидать, что инвестиции замедлятся, новые проекты появятся в интернете, денежный поток вырастет, а кредитное плечо упадет. Передача энергии оплачивает около 18,5% годового распределения. Morningstar имеет рейтинг "покупать" и оценку справедливой стоимости ET в размере $21.
Baker Hughes Co. (BKR)
Baker Hughes - вторая по величине нефтесервисная компания в мире после слияния в 2017 году с GE Oil & Gas. Слияние дало Baker Hughes доступ к большим данным General Electric и Интернет-технологиям. Колдуэлл прогнозирует, что капитальные затраты на нефть и газ в Северной Америке упадут на 36% к 2021 году, а доходы нефтесервисных компаний упадут примерно в соответствии с этими уровнями. Однако он говорит, что кризис здравоохранения окажет лишь скромное влияние на долгосрочный спрос на нефть, и капитальные расходы в конечном итоге восстановятся после уровня 2019 года. Morningstar имеет рейтинг "покупать" и целевую цену $26 для BKR.
*Информация, опубликованная в данной статье не может рассматриваться как публичная оферта, носит информационный характер и является лишь мнением автора, а также не побуждает читателей канала к совершению каких-либо инвестиционных действий (операций) и не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. Ответственность за принятие инвестиционных решений несет читатель канала, а не автор.
Источник: usnews.com
